綠角財經筆記: 投資民族主義:”留在台灣，才能給業者機會!”(Don’t be Fooled by Investment Nationalism)

投資民族主義:”留在台灣，才能給業者機會!”(Don’t be Fooled by Investment Nationalism)

金融業相關人士中，有人有這樣的說詞:

“像你們這樣把資金都移到美國投資，台灣金融業者那有進步的機會呢?”

OK，那我們就分析一下把錢留在台灣，會有怎樣的”成果”。就從2006，綠角財經筆記成立，到現在的狀況做個對比吧。

2006當時，在台灣買境外基金，股票型基金要收3%手續費。債券基金要收1.5%手續費。到2018仍是股票型基金3%，債券型基金1.5%。
(基本規定就是如此，現在的業者頂說只能說打折打比較多)

2006當時，在美國投資ETF，透過低費用券商，每筆交易，不管金額大小，收費6.95美金。2018，像Robinhood，Firstrade這兩家券商，已經可以免費交易美國當地全部ETF 。

2006當時，在台灣販售的境外基金，股票型基金經理費，一般是1.5%。債券型基金經理費，一般是0.75%。非常一致，例外不多。到了2018仍是如此。

2006當時，美國當地發行的新興市場ETFVanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO)，內扣總開銷是每年0.30%。到了2018，已經降為0.14%。美國當地的指數型基金，像Vanguard Total Stock Market Index Fund，在2006的內扣總開銷是0.19%。2018已經降到0.14%。2018這年，更有業者推出零內扣費用指數型基金。

當美國不論是交易費用跟內扣費用都持續降低，持續進步的時候，我們看到國內金融業者，不論是交易費用跟內扣費用，都紋風不動，看不出任何進步的跡象。

為什麼台灣業者沒有進步?

理由就在於，他們提供這樣的服務，搭配上這樣的收費，在台灣仍是大行其道，投資人還是買單。

他們生意還做的下去，為什麼要改?

所以，假如你在十年前相信，錢要留在台灣，台灣金融業者才有機會進步。你看到的是，他們根本不會進步。

你給他們機會，他們不給你機會。

正常狀況，什麼時候會進步?

就在業績衰退的時候。

餐廳發現顧客減少，跑去同業那裡，就會開始思考，如何改進菜色，或在價格上更有競爭力。

汽車廠發現銷量減退，就會開始檢討是否要加入更好的配備與性能。

各行各業，往往就是在面對競爭壓力時，才會進步。金融業也是如此。台灣金融業者更不是例外。

身為投資人的你，假如無視於這些次等服務，繼續使用這些次等產品，你就是在害自己，也在害台灣業者。

你會害到自己，因為高成本幾乎註定會帶來比較差的績效。

你害到金融業者，因為他們會以為自己沒進步也沒關係。跟外國水準愈差愈遠。

客戶與投資人，自然的選擇，就應該是去選用好的產品，好的服務。落後的業者發現做不下去，力圖改進。這才是促成進步的機制。

而不是明知台灣業者爛，還要相信像”反共抗日，莊敬自強”這種民族主義式的口號與理由，留下來支持台灣業者。

當台灣基金業與從業人員，無法改進自身品質，只能藉由國族主義口號要投資人留下來時，我想，他們是否已經沒有其它好一點的論點了。

因為，這根本就是一個很爛也站不住腳的理由。

能否把花在建立與宣傳這些爛論點的心思，花一點點在改進自己上面?

好的服務與產品，才是顧客青睞的理由。不是你跟客戶同一國，所以客戶就要義無反顧的支持你。

這是不作生意的道理，也不是投資的原則。

金錢，本來就會流向有利的地方。