iShares MSCI EAFE Value ETF分析介紹(EFV，2018年版)
之前討論這支ETF的iShares MSCI EAFE Value ETF分析介紹，已是四年前的文章。此文進行資料更新。
美股代號EFV的iShares MSCI EAFE Value ETF成立於2005年八月1日。追蹤MSCI EAFE Value Index。指數中文名稱是摩根史丹利指數價值類股指數。
價值類股是一種相對於成長類股的分類。MSCI如何區分成長與價值類股，可以參考摩根史丹利指數成長與價值類股分類準則概述這篇文章。
追蹤價值類股指數的ETF，並不是在做價值投資。主動投資界流行的價值投資法，跟股票分類上的成長類股vs.價格類股，是不一樣的事情。
EFV包含了21個已開發國家，486支證券。EFV追蹤指數的方法是採樣。
EFV內扣總開銷0.39%。
根據美國晨星資料，EFV資產總值57.8億美金。平均每天成交量52萬股。(2018六月初資料)
依據2018六月1日資料，EFV投入的前十大國家與比重分別是:
日本 23.91%
英國 23.74%
法國 10.18%
德國 7.63%
澳洲 6.68%
瑞士 6.49%
西班牙 4.16%
香港 3.70%
義大利 3.11%
荷蘭 1.71%
日本與英國加總就幾乎占了EFV近一半的資產總值。EFV最高比重的投資產業是金融服務業，比重達31%。
EFV自成立以來，各完整年度績效如下表:
| 年度 | EFV績效 (A) | 對應指數績效 (B) | EFV與指數落差 (B-A) |
| 2006 | 29.96% | 31.05% | 1.09% |
| 2007 | 5.84% | 6.49% | 0.65% |
| 2008 | -43.91% | -43.68% | 0.23% |
| 2009 | 33.8% | 34.23% | 0.43% |
| 2010 | 3.18% | 3.25% | 0.07% |
| 2011 | -12.24% | -12.17% | 0.07% |
| 2012 | 17.52% | 17.69% | 0.17% |
| 2013 | 22.61% | 22.95% | 0.34% |
| 2014 | -5.65% | -5.39% | 0.26% |
| 2015 | -5.89% | -5.68% | 0.21% |
| 2016 | 4.87% | 5.02% | 0.15% |
| 2017 | 21.22% | 21.44% | 0.22% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。2006-2008資料來自ETF公開說明是，2009至2017資料來源是iShares網頁。)
差距最大的單一年度是2006，有近1%的差距。其它年度的差距多在0.5%以下。最近四年的差距，都在0.2%上下。
EFV的用途在於可以用來加重投資國際股市中的價值類股。
聲明:
作者與iShares發行公司BlackRock無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
iShares MSCI EAFE Value ETF分析介紹(EFV，2020年版)
Vanguard Small-Cap Value ETF分析介紹(VBR，2018年版)
Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF分析介紹(VSS，2018年版)
海外券商投資工具總整理
2 comments:
補充一下, 從2006~2017這12年的總報酬率是52.03%; 年化報酬是3.55%。對投資的報酬，真的不能有太高期望啊！
謝謝分享~
張貼留言