綠角財經筆記: “Just Keep Buying”(持續買進)讀後感3---加薪為何反而會延後退休

“Just Keep Buying”(持續買進)讀後感3---加薪為何反而會延後退休

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許多人直覺認為，假如職業生涯能得到加薪，就會有更多錢可以投資，那就可以更早達成自己的退休資產目標。

其實未必。加薪可能反而造成要晚才能退休。

怎麼會這樣?“Just Keep Buying”有詳細的說明。

我們先看一個假想範例。有個人年收入100萬。他的儲蓄率是50%。也就是每年他存下50萬，為退休做準備。

他每年花費是50萬。以傳統25倍單年花費做為退休金累積目標，那代表他會以存到1250萬為目標。
(25倍年花費，是4%法則的一個應用)

假設他的投資組合可得到4%的年化實質成長。每年投入50萬，那麼他會在第18年結束時，達到退休資產目標。

假如這個人在工作十年之後(第十一年開始)，得到大幅度的薪資提升，從原本的每年100萬，變成每年200萬。請問他要將這多出來的每年100萬的收入，拿多少比率進行退休投資，才可以如原訂時程，再八年之後退休?
(原本是18年後退休，現在已過了十年，所以按原定計畫，就是再八年退休)

很多人會以為，本來儲蓄率就50%嘛。所以加薪的那100萬，也是存一半，花一半，就可按原定時程退休。

其實不對。

照原本的儲蓄率會延後退休。

因為加薪之後，年收入200萬，每年存100萬，花用100萬。假如在退休之後要維持相同的生活水準，那要存到2500萬。

這個人前面十年每年存下的錢，可以讓他在第18年達到目標1250萬。

現在目標大幅擴增，來到2500萬。那代表之前存下的每年100萬，對於要在第18年達到2500萬，是遠遠不足的。他需要更長的時間才能達到目標退休金額。

實際數字是，加薪之後，每年存下薪資增加部分的50%，還要再12年才會達到2500萬。

總計是22年，比原本預計的18年，延後了4年。

作者用這些數字強調，加薪之後，你可以多花一些，享受更好的生活。但要小心，不要做的太過。

因為加薪，除了代表你有更多的錢可以儲蓄與投資，但也代表你有更多的錢可以花。假如過於強調後者，不僅會造成退休資產目標大幅拉高，同時造成會相對較少的資金投入退休準備，結果就是，要工作更久。

加薪不是更早”不用為錢工作”的保證。重點在花費與儲蓄比率的拿捏。

假如這個人在加薪之後，想要跟之前一樣，希望再八年之後累積到目標資產價值。他要怎麼做呢?

他原本的收入100萬，有50%的儲蓄率，存下50萬。加薪的那100萬，不能只存下50%，要存74%，也就是74萬。

加薪之後，每年投入的金額要增長為124萬，才能順利的，再八年之後，達成自己希望的退休資產目標。

這個計算還有第二個反直覺的地方。就是愈高儲蓄率的人，遇到加薪，對於多得到的這份收入，要愈大幅度的加高儲蓄率，才能維持相同年限退休。

也就是說，本來就是低儲蓄率的人，對於加薪多得到的錢，也是要拉高儲蓄率，才能在相同年限退休，但不用拉高這麼多。

詳細的計算，還有本來的儲蓄率與加薪之後需要的儲蓄率的關係，書中有完整的討論與列表。

這是很有趣與值得深入瞭解的狀況。

投資時，很多事情用直覺去處理，會走上錯誤的路。

本書中文版是持續買進