Vanguard Real Estate ETF分析介紹(VNQ，2019年版)
美股代號VNQ的Vanguard Real Estate ETF成立於2004年九月23日。
VNQ原先追蹤的是MSCI US REIT Index，在2018第三季改為追蹤MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index。
這個指數由美國當地的REIT與房地產開發與經營公司組成。
VNQ追蹤指數的方法是複製。根據2019五月底資料，VNQ持有190支證券。
VNQ內扣總開銷0.12%。由0.10%的經理費與0.02%的其它開支組成。
根據美國晨星，VNQ資產總值341億美金，平均每天成交量560萬股。(2019六月資料)
VNQ是美國規模最大的REIT ETF。
VNQ投資組合中比重最大的部位是專門REIT(Specialized REITs)，占32.0%。其它主要類別是零售業者REIT(14.6%)、住家REIT(14.1%)、辦公室REIT(9.8%)與醫療保健REIT(9.8%)。
VNQ自成立以來，各完整年度績效如下表:
| 年度 | VNQ績效 (A) | 對應指數績效 (B) | VNQ與指數落差 (B-A) |
| 2005 | 12.00% | 11.96% | -0.04% |
| 2006 | 35.20% | 35.22% | 0.02% |
| 2007 | -16.28% | -16.40% | -0.12% |
| 2008 | -36.98% | -37.17% | -0.19% |
| 2009 | 29.74% | 29.15% | -0.59% |
| 2010 | 28.47% | 28.48% | 0.01% |
| 2011 | 8.62% | 8.69% | 0.07% |
| 2012 | 17.67% | 17.77% | 0.10% |
| 2013 | 2.42% | 2.47% | 0.05% |
| 2014 | 30.29% | 30.38% | 0.09% |
| 2015 | 2.37% | 2.52% | 0.15% |
| 2016 | 8.53% | 8.60% | 0.07% |
| 2017 | 4.95% | 5.07% | 0.12% |
| 2018 | -5.95% | -5.88% | 0.07% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)
2018，VNQ落後指數0.07%，落後幅度比ETF的內扣總開銷0.12%要低，是很好的指數追蹤成果。
VNQ過去一年的現金配息率是4.24%，投資整體美國股市的VTI則是1.88%。VNQ幾乎有兩倍以上的配息率。
但需特別留意的地方在於，較高配息率絕非較高報酬的保證。另外，以配息方式取得獲利，在稅務上也可能較為不利。
聲明:
作者與發行此ETF的Vanguard資產管理無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
海外券商投資工具總整理
Vanguard Real Estate ETF分析介紹(VNQ，2020年版)
Vanguard Real Estate ETF分析介紹(VNQ，2018年版)
Vanguard REIT ETF分析介紹(VNQ，2017年版)
Vanguard REIT ETF分析介紹(VNQ，2016年版)
Vanguard REIT ETF分析介紹(VNQ，2015年版)
2 comments:
綠角大
想請教您一些基礎的問題。
因為常常看到ETF更換追蹤指數，
1.ETF更換追蹤指數對投資人的影響與優缺是什麼?
2.以及，所更換的指數如何評估好壞呢？
有些時候是因為指數編纂單位授權金貴高的問題。
張貼留言