綠角財經筆記: 台股基金2017年績效回顧3(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2017)

台股基金2017年績效回顧3(Analysis of Taiwan Equity Funds Performance in 2017)—中小型股類表現較好

下表是台股指數化投資工具2017年的報酬:

標的名稱	報酬率	對應指數	指數報酬	基金與指數績效差距
元大台灣加權股價指數基金	19.55%	加權股價報酬指數	19.52%	-0.03%
元大台灣卓越50(0050)	18.39%	台灣50報酬指數	18.83%	0.44%
元大台灣中型100(0051)	26.74%	台灣中型100報酬指數	27.69%	0.95%
n/a	n/a	台灣小型300報酬指數	21.8%	n/a

(“基金與指數差距”一欄，正號表基金落後指數，負號表基金領先指數。)

以台灣整體股市為投資對象的元大台灣加權股價指數基金，全年有19.55%的報酬率。比它追蹤的加權股價報酬指數19.52%的成績還好一些，略贏0.03%。這一年的指數追蹤效果不錯。
(效果不錯指的是跟指數只有0.03%的差距，不是說它勝過指數。)

專門投資大型股的元大台灣卓越50ETF有18.39%的報酬，落後它所追蹤的台灣50報酬指數0.44%。

元大台灣中型100ETF，26.74%的報酬是這三個標的中最好的，這反應的是2017這年中小型類股表現較好。但落後指數達0.95%，是很明顯的落後。

台灣證券交易所在2015年12月28日發表用來衡量台灣小型股的”小型股300指數”。這個指數的完整名稱是”台灣證券交易所小型股300發行量加權股價指數”。

這個指數是由台灣股市市值第151名到450名的300支證券組成。這個小型股發行至今，只有2016與2017兩個完整單一年度的績效。

小型股300指數在2017的成績是21.8%，勝過代表大型股的台灣50報酬指數，不過落後中100指數。

2017年的台股表現，是中型股>小型股>大型股。

這個小型股指數目前還沒有對應的指數化投資工具。

不過，與其發行一支ETF專門投資這300支小型股，不如發行一支ETF，同時投資台灣50，台灣中100與台灣小型300這三個指數共450支證券。讓投資人可以更完整的參與台灣市場的整體報酬。