Vanguard FTSE All-World ex-US ETF分析介紹(VEU,2025年版)
(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)
Vanguard富時全球股市美國除外ETF,英文全名Vanguard FTSE All-World ex-US ETF,美股代號VEU,於2007年三月2日成立。
VEU追蹤FTSE All-World ex-US Index。該指數包含全球47個國家,共3694支股票。投資範圍是美國以外的已開發與新興市場。VEU以複製法追蹤指數。
目前VEU全球各大地區的相對比重是,北美:歐洲:亞太:新興市場=7:40:26:27。
跟VEU性質近似的標的是VXUS。VEU與VXUS都是投資美國以外的全球市場,四大地區的相對比重也很近似。
VEU和VXUS主要差別在於對中小型類股的涵蓋程度。
VEU持有3819支證券。VXUS則持有8615支證券。VEU投資大型股與中型股。VXUS則是同時投資大、中、小型股。所以VXUS持股數目較多。
VEU持股的中位市值是514億美金,VXUS則是431億美金。後者較小,因其有納入小型股。
VEU跟VXUS一樣,都可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)搭配,形成全球股市投資組合。
VEU內扣總開銷是0.04%。比起2024的0.07%,大幅下降。
VEU資產總值達465億美金。平均每天成交量280萬股(2025九月資料)。資產規模與成交量與去年相比,皆有提升。
2025七月底,VEU投資的前十大國家與比重分別是:
日本 15.2%
中國 9.3%
英國 9.3%
加拿大6.7%
法國 6.5%
德國 6.0%
瑞士 5.6%
台灣 5.6%
印度 5.6%
澳洲 4.7%
跟去年相比,前十大國家組成完全相同,只有排名順序不同。比重提高最多的是中國,從去年的7.1%,今年增為9.3%。
VEU的前十大持股如下:
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
Tencent Holdings
SAP SE
ASML
Alibaba
Samsung
Nestle
Roche
AstraZeneca
Shell
跟2024相比,Alibaba、Roche進入前十名。、Novo Nordisk與Novartis退出前十大。
前十大持股占VEU資產總值的10.38%。第一大持股台積電占比2.93%。第二大持股Tencent則是1.36%。第三大持股開始,每一家公司比重都不到1%,這是非常分散的投資組合。
VEU自成立以來,各完整年度績效如下表:
年度 |
VEU績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
ETF與指數差距 (B-A) |
2008 |
-44.02% |
-45.26% |
-1.24% |
2009 |
38.89% |
43.00% |
4.11% |
2010 |
11.85% |
11.65% |
-0.20% |
2011 |
-14.25% |
-13.76% |
0.49% |
2012 |
18.55% |
17.48% |
-1.07% |
2013 |
14.50% |
15.31% |
0.81% |
2014 |
-4.05% |
-3.31% |
0.74% |
2015 |
-4.67% |
-4.72% |
-0.05% |
2016 |
4.79% |
4.80% |
0.01% |
2017 |
27.24% |
27.11% |
-0.13% |
2018 |
-13.97% |
-14.13% |
-0.16% |
2019 |
21.63% |
21.81% |
0.18% |
2020 |
11.39% |
11.22% |
-0.17% |
2021 |
8.16% |
8.36% |
0.20% |
2022 |
-15.46% |
-15.49% |
-0.03% |
2023 |
15.64% |
15.82% |
0.18% |
2024 |
5.46% |
5.80% |
0.34% |
2024,VEU落後指數0.34%。這是自2015年以來,最大的單年追蹤差距。希望追蹤誤差能很快回到以前的水準。
VEU的主要作用是跟VTI搭配形成全球股市的投資組合。
VEU跟VXUS相比,規模較小,但VEU內扣總開銷0.04%比VXUS的0.05%略低0.01%。VXUS雖然多持有上千支證券,但其小型股與微型股也只占整體投資組合3.8%的價值。
所以,假如想進行國際全市場指數化投資,要同時囊括大中小型股,會選用VXUS。
假如投資人覺得放棄小型股,對市場的主力,大型股與中型股,進行指數化投資就好,則會去使用VEU。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
海外券商投資工具總整理
Vanguard Total World Stock ETF分析介紹(VT,2025年版)
Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS,2025年版)
Vanguard Total Stock Market ETF分析介紹(VTI,2025年版)
Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK,2025年版)
Vanguard FTSE Pacific ETF分析介紹(VPL,2025年版)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF分析介紹(VWO,2025年版)
Vanguard FTSE All-World ex-US ETF分析介紹(VEU,2024年版)
Labels: ETF討論分析-美國
0 comments:
張貼留言