綠角財經筆記: The Wealth Ladder讀後感6—攀爬財富階梯需要多少時間

The Wealth Ladder讀後感6—攀爬財富階梯需要多少時間

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先看一下作者定義的財富六階: (單位:美元)

第一階: 小於一萬
第二階: 一萬到十萬
第三階: 十萬到一百萬
第四階: 一百萬到一千萬
第五階: 一千萬到一億
第六階: 一億以上

之前的章節，作者很清楚的指出每個財富階層往上爬升的方法，並講述背後的道理。都是很實際的建議。

但有個問題。知道這個方法，然後去實際執行，你應該預期多久，可以爬到下一階。幾歲達到第幾階是合理與常見的狀況?

這很重要。

因為假如你很心急，你以為從第一爬到第四階，是五年內可以達到的事。當五年過後，發現自己還在第二階。你會非常失望。為了實現短期致富，開始採用極端方法，譬如高槓桿投資，個股集中投資，卻帶來反效果。

知道這個旅程要多久，心中有個底，你才會耐心的坐在這台車上，等待到達目的地的時刻。

作者討論位在各財富階層的美國家庭的中位數年齡。

第一階: 42
第二階: 44
第三階: 54
第四階: 62
第五階: 64
第六階: 66

譬如第四階的中位數年齡是62歲。也就是說有一半位在第四階的家庭還不到62歲。一半超過62歲。

可看到幾個現象。首先，愈高的財富梯級年齡愈大。這很合理。累積財富需要時間。

再來，第一階中位年齡42歲，好像很大。第一階是初始狀態，不應大多是二、三十歲的年輕家庭嗎?

這個數字反應的是，不少人跟家庭，從來沒有擺脫第一階。到年老，他們還是在第一階。

第四階是持有一百萬到一千萬美金資產價值的家庭，這已經是資產有點份量的階層。其中位數年齡62歲。

不是三十幾歲，也不是四十幾歲。是六十幾歲。很年輕就達到第四階，不是那麼常見。

書中提到，第四階家庭年齡的第10百分位數，是43歲。第25百分位數是51歲。

也就是美國第四階財富家庭，只有十分之一的人不到43歲。四分之一的人不到51歲。

接下來作者從另一個角度分析，看各年齡層的美國人，分別處在財富的第幾階。

資料顯示，20-29歲的族群，有39%在第一階。到了60-69歲的族群，只有13%在第一階。

20-29歲，處在第四階的只有1%。60-69歲的族群則有25%在第四階。

也就是說，在年紀相對較大的族群，資產還是很少，是比較少見的。

而很年輕，二十幾歲的族群，就持有相當份量，譬如第四階資產，是非常少見的狀況。

這個表格不是說，你一定要等到六、七十歲，才能累積到可觀份量的財富。但它確實代表，人不應期待在二十幾歲、三十歲初頭，就持有第四階以上的財富。那是很少見的狀況。不是通例。

作者指出，財經媒體整天洗腦讀者，說年輕就很有錢，是可行，是人人可以達成的。這會造成太多人有不切實際的期待。

書中說道:
“Unless you take extreme action, you shouldn’t expect extreme results.”

“除非你採取極端行動，不然你不應期待極端成果。”

為了很年輕就擁有大量資產而採取極端行動，當成功時，可能可以出書、接受採訪。但失敗時，可能會出現在社會版版面。極端行動帶來的，有時是極端差的成果。

接下來更有意思的資料，是觀察一大群的美國家庭。在幾十年的期間，他們在財富階梯上爬升或下滑的狀況。這裡看的是第一到第五階這個範圍的變化。因為第六階家庭相對罕見，沒有包括在研究中。

首先看的是十年之後的財富階層變化。有幾個重點。

最常見狀況是，十年之後仍停留在本來的階層。譬如第一階有46%在十年之後還是在第一階。第四階的人，有72%還留在第四階。

第二個特點是，階層流動性在低階與高階最明顯，中間的階層，流動性相對較低。

譬如第一階家庭有54%的機會在十年之後，爬到第二階以上的梯級。

第五階的家庭，十年之後，有41%會掉到第四階。

所謂比較高的流動性，在低財富階層是向上。在高財富階層是向下。

第五階這個四成的向下機會，其實非常可觀。每十個第五階家庭就有四個在十年之後，往下降。

因為到達第五階財富的方法，當狀況不好，也會是毀滅財富的方法。

之前文章提到，大多達到第五階的家庭，是靠集中持有一家公司的股權。這家公司就是自己創立的，或自己是重要合夥人。生意做的風生水起，累積龐大財富。

但當風向轉變，譬如產業沒落、面臨國際競爭、公司爆發重大負面事件，也會讓原本很賺錢的公司，變得很不值錢。

這種爬到很高之後，反而容易跌落的特點，也是許多人到達第四階後，考慮是否要再往上攀爬的重點因素。

書中還有二十年後財富階層變化的數字，對第五階更加不利。

但有個重點，就算維持在同一個財富階層，也不代表資產沒有成長。

譬如第四階的範圍是一百萬到一千萬。有個人可能從一百萬爬升到五百萬美金。但他還是在第四階。他的財富其實有顯著增長，只是他還沒爬到下一階而已。

重點是，不要以為可以很用很快的步伐爬上財富階梯，或是一、兩年就財富倍增再倍增。這類成功的案例，是無法普及的特例。

財富梯級的爬升，是以十年為單位的事情。有耐心，穩紮穩打的爬，才是大多人走得通的財富晉升之道。