2024各資產類別表現回顧---股市篇
(想瞭解如何應用資產配置原則，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(想全盤掌握債券知識，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、去冒信用風險與利率風險是否值得，與如何看懂債券報價，進行比價，歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
本文回顧2024全球股市的表現。
全球股市與各重要地區在2024的表現整理如下表:
|
資產類別 |
指數 |
報酬率 |
|
全球股市 |
FTSE Global All Cap Index |
16.69% |
|
美國全股市 |
CRSP US Broad Market Index |
23.77% |
|
美國大型股 |
S&P 500 Index |
25.02% |
|
美國大型股 |
CRSP US Large Cap Index |
25.15% |
|
美國中型股 |
CRSP US Mid Cap Index |
15.25% |
|
美國小型股 |
CRSP US Small Cap Index |
14.22% |
|
新興國家股市 |
FTSE Emerging Markets All Cap Index |
11.63% |
|
歐洲成熟國家股市 |
FTSE Developed Europe All Cap Index |
2.22% |
|
亞太成熟國家股市 |
FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index |
2.06% |
與2023一樣，2024全球股市四大分區，美國上漲最多，一年有23.77%的漲幅。
2023四大地區表現墊底的新興市場，2024變成表現第二好的地區，有11.6%的報酬。2024年，歐洲與亞太這兩個已開發市場區塊表現相對落後，都只有二點多趴的上漲。
美國股市還是以大型股表現最好，一年上漲25%。勝過中型股15.3%與小型股14.2%的報酬。
美國各產業別中，以通訊類股與科技類股表現最好，分別有39.13%與36.16%的報酬。
2024全年美國股市近24%的報酬中，約13個百分點來自八家公司的股票，分別是:NVDA、AAPL、AMZN、META、TSLA、AVGO、MSFT、GOOG。
24個百分點中的13個百分點，13/24=54%。也就是說美國股市2024全年報酬幾乎一半就是這八家公司貢獻的。
整個資料分析下來，你會發現幾個現象:
全球股市報酬，大多就是美國貢獻的。
美國股市報酬，大多就是大型股與科技類股帶來的。
美國股市報酬，主要就集中在八家公司。
所以根據這些現象，有些投資朋友會發展出一些投資策略:
沒必要進行全球分散，買美國就好
沒必要進行全市場投資，買大型股或科技類股就好
沒必要買ETF這種分散的投工具，買AI相關公司的股票就好
實際執行的方法就是:
不買VT，也不用分區標的組成全球投資組合，只買VTI
投資美國，不買VTI，買SPY或QQQ
不買ETF，直接買大型科技公司的股票
問題是:
全球股市，美國是否永遠表現最好?它是否有過落後的時期? 美國股市當中，是否永遠都是科技類股與大型股表現最好?它們是否有落後的時候? 股市當中，是否永遠都是某些公司的股票表現最好?
其實，單一市場、單一產業、單一股票，不僅都有過落後的歷史，也有落後的可能。
看到最近幾年的”現象”，以為時間夠久所以就是一個”定律”，就以為未來會一直延續下去，卻不用更久的投資歷史進行思考。恐怕很難是一個考慮周全的投資思考。
投資要為不同的場景與可能做好準備。
與其單純的相信投資只要買過去最好的市場或產業，不如採行全球、全市場分散。
全球全市場分散的好處，就是不論未來是那個地區或是那個產業表現最好，你都不會錯過。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
2024投資心得(Investment Lessons from 2024)
2023各資產類別表現回顧---股市篇
2022各資產類別表現回顧---股市篇
2021各資產類別表現回顧---股市篇
2020各資產類別表現回顧---股市篇
2019各資產類別表現回顧---股市篇
2018各資產類別表現回顧---股市篇
2017各資產類別表現回顧---股市篇
2016各資產類別表現回顧---股市篇
2015各資產類別表現回顧---股市篇
2014各資產類別表現回顧---股市篇
2013各資產類別表現回顧---股市篇
2012各資產類別表現回顧---股市篇
2011年各資產類別表現回顧---股市篇
0 comments:
張貼留言