美國黃金ETF的比較與選擇—大哥與小弟之戰(GLD, IAU, GLDM, IAUM)
目前美國市場上規模最大的兩支黃金ETF，分別是道富資產管理發行的SPDR Gold Shares(美股代號:GLD)與貝萊德資產管理發行的iShares Gold Trust(美股代號:IAU)。
GLD比較早發行，在2004十一月上市。IAU則是2005一月上市。GLD取得先行者優勢，規模較大。
目前狀況如下表:
|
代號 |
規模 (億美金) |
平均每天 成交量(股) |
內扣 總開銷 |
|
GLD |
545 |
540萬 |
0.40% |
|
IAU |
268 |
520萬 |
0.25% |
GLD有IAU兩倍以上的資產規模。但是兩者的平均每日成交股數沒有差很多。
GLD的內扣總開銷0.4%明顯比IAU的0.25%要高。而且IAU的單價比較低，每股35.4美金。GLD單價較高，每股173.7美金(2023一月初報價)。
GLD跟IAU都是持有實體黃金。GLD每股比較貴，是因為它每一股對應到比較多的黃金。這個價格的差異，不是投資界一般講的”高價要避開，低價值得買”的分別。
但GLD一股約5000台幣的價格，代表每一次最低的變動單位就是5000台幣。對於資產規模沒那麼大的投資人，IAU比較低的價格，讓投資人可以進行比較精確百分比的投入與再平衡調整。
也就是說，對於在意費用，目標長期持有的投資人來說，假如他要考慮使用黃金ETF，那麼IAU會是明顯較好的選擇。
道富資產管理也知道自己正在流失在意成本的投資人。所以在2018六月，推出SPDR Gold MiniShares(美股代號:GLDM)。
GLDM每一股對應的黃金重量比GLD少，所以帶來比較低的每股價格(目前約37.1美金)。而且每年內扣總開銷壓低到0.1%，比IAU的0.25%要低。目標明確，直接挑戰IAU。
iShares不甘示弱，接著推出 iShares Gold Trust Micro(美股代號:IAUM)。
每股單價更低，目前約18.5美金。內扣總開銷比GLDM更低一些，來到0.09%。
也就是在黃金ETF的世界，除了原本的兩個大哥GLD與IAU之外，兩家公司都分別再推出了兩個小弟，GLDM與IAUM來爭奪地盤。
GLDM與IAUM的狀況如下表:
目前GLDM的資產規模與流動性，都比IAUM要好。
所以對於黃金ETF投資人來說，假如要選成交量最好的標的，還是老大哥GLD具有優勢。
假如要長期持有，內扣總開銷很重要，新推出的GLDM跟IAUM是比較好的選擇。而GLDM在流動性方面，又明顯比IAUM要好。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
美國黃金ETF的比較與選擇—大哥與小弟之戰(GLD、IAU、GLDM、IAUM，2024更新)
美國黃金ETF的選擇與比較—GLD vs IAU
黃金在投資組合中的作用(Gold’s Role in a Portfolio)
全球黃金市場概況2024(Global Gold Supply and Demand)
The Power of Gold(黃金的魔力)讀後感
黃金存摺與黃金ETF(Gold Passbook and Gold ETF)
美國整體債券市場ETF的比較與選擇—雙雄對決(BND vs. AGG)
GLD的內扣總開銷0.4%明顯比IAU的0.25%要高。而且IAU的單價比較低，每股35.4美金。GLD單價較高，每股173.7美金(2023一月初報價)。
GLD跟IAU都是持有實體黃金。GLD每股比較貴，是因為它每一股對應到比較多的黃金。這個價格的差異，不是投資界一般講的”高價要避開，低價值得買”的分別。
但GLD一股約5000台幣的價格，代表每一次最低的變動單位就是5000台幣。對於資產規模沒那麼大的投資人，IAU比較低的價格，讓投資人可以進行比較精確百分比的投入與再平衡調整。
也就是說，對於在意費用，目標長期持有的投資人來說，假如他要考慮使用黃金ETF，那麼IAU會是明顯較好的選擇。
道富資產管理也知道自己正在流失在意成本的投資人。所以在2018六月，推出SPDR Gold MiniShares(美股代號:GLDM)。
GLDM每一股對應的黃金重量比GLD少，所以帶來比較低的每股價格(目前約37.1美金)。而且每年內扣總開銷壓低到0.1%，比IAU的0.25%要低。目標明確，直接挑戰IAU。
iShares不甘示弱，接著推出 iShares Gold Trust Micro(美股代號:IAUM)。
每股單價更低，目前約18.5美金。內扣總開銷比GLDM更低一些，來到0.09%。
也就是在黃金ETF的世界，除了原本的兩個大哥GLD與IAU之外，兩家公司都分別再推出了兩個小弟，GLDM與IAUM來爭奪地盤。
GLDM與IAUM的狀況如下表:
|
代號 |
規模( 億美金) |
平均每天 成交量(股) |
內扣 總開銷 |
|
GLD |
545 |
540萬 |
0.40% |
|
IAU |
268 |
520萬 |
0.25% |
|
GLDM |
54 |
160萬 |
0.1% |
|
IAUM |
12 |
37萬 |
0.09% |
目前GLDM的資產規模與流動性，都比IAUM要好。
所以對於黃金ETF投資人來說，假如要選成交量最好的標的，還是老大哥GLD具有優勢。
假如要長期持有，內扣總開銷很重要，新推出的GLDM跟IAUM是比較好的選擇。而GLDM在流動性方面，又明顯比IAUM要好。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
美國黃金ETF的比較與選擇—大哥與小弟之戰(GLD、IAU、GLDM、IAUM，2024更新)
美國黃金ETF的選擇與比較—GLD vs IAU
黃金在投資組合中的作用(Gold’s Role in a Portfolio)
全球黃金市場概況2024(Global Gold Supply and Demand)
The Power of Gold(黃金的魔力)讀後感
黃金存摺與黃金ETF(Gold Passbook and Gold ETF)
美國整體債券市場ETF的比較與選擇—雙雄對決(BND vs. AGG)
0 comments:
張貼留言