元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2020年版)

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

這支ETF原名是寶來台灣卓越50。2012五月6日,寶來與元大投信合併後,更名為元大寶來台灣卓越50。之後再更名為元大台灣卓越50。

0050追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。

台灣50指數在每年的三、六、九、十二月,這四個月的第一個星期五進行審核。審核時,假如非成份股的市值上升到第40名以內,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外,則自指數中刪除。目的是要囊括台股中市值最大的五十家公司。

成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等不符指數規則之事件,則會直接從指數中刪除。

目前50家成份股公司名單與比重如下表(2020一月資料):


名 稱

權重%

1

台積電

39.96

2

鴻海

5.5

3

聯發科

3.09

4

大立光

2.55

5

台塑

2.41

6

中華電

2.08

7

中信金

2.08

8

南亞

2.05

9

統一

1.81

10

國泰金

1.78

11

兆豐金

1.76

12

富邦金

1.73

13

台達電

1.65

14

玉山金

1.61

15

台化

1.51

16

中鋼

1.48

17

日月光投控

1.33

18

第一金

1.21

19

元大金

1.16

20

和泰車

1.12

21

台泥

1.08

22

華南金

1.02

23

合庫金

1

24

可成

0.94

25

聯電

0.88

26

台灣大

0.88

27

中租-KY

0.87

28

上海商銀

0.87

29

廣達

0.86

30

統一超

0.86

31

華碩

0.83

32

國巨

0.82

33

台新金

0.74

34

永豐金

0.71

35

彰銀

0.7

36

開發金

0.68

37

和碩

0.68

38

台塑化

0.66

39

研華

0.59

40

新光金

0.59

41

遠東新

0.58

42

亞泥

0.56

43

遠傳

0.56

44

光寶科

0.53

45

寶成

0.51

46

台灣高鐵

0.41

47

正新

0.39

48

中壽

0.37

49

豐泰

0.35

50

南亞科

0.34

台積電仍是獨大,一家公司占了0050近四成的比重。前十大持股的比重合計63.3%。0050是高度集中投資的ETF,這也反應台灣的經濟現實。有些國家,特定產業會占整個國家股市非常高的市值比重,像石油產業之於沙烏地阿拉伯。

0050第9名之後的持股,每家公司比重都不到2%。第24名之後,則是每家公司的比重都不到1%。

2020一月的0050成份股跟2019相比,鴻準、群創、友達退出。和泰車、豐泰 與新光金進入。

雖然0050只由50家公司組成,但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以,台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性

目前0050資產規模662億台幣,比起去年同期的708億台幣,規模縮小46億。以2019台灣五十報酬指數上漲33%計算,700億台幣的資產規模光靠市場上漲就可以有230億台幣的成長。0050規模的縮小反應不少的資金流出。

元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:



年度

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

費用率%

0.48

0.46

0.47

0.43

0.42

0.42

0.42

0.44

0.43

近九年費用率介於0.42%到0.48%之間。

下表是0050歷年報酬資料:



年度

報酬率%

2009

73.85

2010

12.85

2011

-15.79

2012

12.42

2013

11.59

2014

16.96

2015

-6.08

2016

18.67

2017

18.39

2018

-4.89

2019

32.99

台灣50最簡單有效的”操作”方法,是買進與持有。

雖然過去幾年成效不錯,但這個投資方法並沒有保證獲利。

而這沒有獲利的保證,反應的正是投資的現實。投資有風險,意思就是不保證賺錢。

假如有人告訴你說看個簡單的指標,反覆操作買賣0050,就可以每年保證賺錢。

他等於是在告訴你,投資可以沒風險就賺大錢。

做這種宣稱的人與相信這種話的人,兩者之中,恐怕其一必需是笨蛋。




回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2020更新)

富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2019年版)

下一支0050在那裡?(The Next King of Taiwan ETFs?)

0050波段操作策略的根本盲點(Everything is So Easy with 20-20 Hindsight)

台灣ETF總整理(List of ETFs in Taiwan)

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2019年版)

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2018年版)

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2017年版)

元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050,2016年版)

元大台灣高股息ETF分析介紹(0056,2020年版)

閱讀全文