Vanguard FTSE Europe ETF分析介紹(VGK，2016年版)
美股代號VGK的Vanguard FTSE Europe ETF成立於2005年三月4日。追蹤FTSE Developed Europe All-Cap Index。
Vanguard在2015將VGK追蹤指數由FTSE Developed Europe Index轉換為FTSE Developed Europe All-Cap Index。新的指數納入了小型股。2016已經完成轉換。投資組合持有的證券數目比2015多很多。
FTSE Developed Europe All-Cap Index同時囊括歐元與非歐元區，指數成份證券1226支。比原先舊指數的515支成份股，多了700多支證券。
VGK前五大投資國家是英國、法國、瑞士、德國與荷蘭。分別占有31%、14%、14%、13%、5%的比重。
從這個比重分配也可以看到，假如投資歐洲股市只買歐元區的股票，那麼就會錯過英國31%，與瑞士14%的比重。其實是錯失掉市場的很大一塊。(這正是元歐洲的問題)
VGK內扣總開銷0.12%。由0.08%的經理費與0.04%的其它開支組成。
根據美國晨星資料，VGK資產總值118億美金。平均每天成交量530萬股。是一支成熟的ETF。
根據2016七月底資料，VGK的前十大持股分別是:
Nestle
Royal Dutch Shell
Novartis
Roche
HSBC
Unilever
British American Tobacco
GlaxoSmithKline
Novo Nordisk
BP
前十大持股合計佔ETF總資產的17.5%。
ETF自成立以來，各完整年度績效如下表:
| 年度 | ETF績效 | 對應指數績效 | ETF落後 |
| 2006 | 33.57% | 33.72% | 0.15% |
| 2007 | 13.93% | 13.86% | -0.07% |
| 2008 | -44.66% | -46.42% | -1.76% |
| 2009 | 32.04% | 35.83% | 3.79% |
| 2010 | 5.01% | 3.88% | -1.13% |
| 2011 | -11.49% | -11.06% | 0.43% |
| 2012 | 21.01% | 19.12% | -1.89% |
| 2013 | 24.93% | 25.68% | 0.75% |
| 2014 | -6.56% | -5.95% | 0.61% |
| 2015 | -1.87% | -2.0% | -0.13% |
(ETF績效以淨值計算，是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)
VGK績效與指數間的差異變動較大。在08, 10, 12這三年，ETF都有超過1%的領先。但在09年，又有超過3%的落後。
2006到2014這九年的累積報酬，ETF是43.26%。指數是41.26%。ETF小幅領先。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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2 comments:
請問綠角大:
想請問一下文章中對應指數績效中的數據從何而來
因為我找過晨星、VANGUARD官網和VGK年報
都沒有找到你文章中的數據
因為VGK有更換追縱指數
所以不應該是看年報中的Spliced European Stock Index年化報酬率嗎
這大概是很基本的問題,但因為找2天資料,只好拉下臉來提問
還麻煩指教,感謝
文中有提到
就是來自Vanguard網站中關於VGK的說明
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