綠角財經筆記: 被低估的投資時間

被低估的投資時間

在規劃投資時，一個重要的核心問題就是，多久之後要用到這筆錢。譬如像買車子、買房子、小孩的教育費用，這些目標的時間都還算明確，知道幾年後要用到這筆錢。

投資時間最容易被低估的，其實就是許多人的核心投資目標—退休。

很多人投資退休的時間目標很像以下的例子，譬如一個40歲的人，想要60歲退休，所以是20年後的時間，他想要在退休當時，有1500萬的流動資產。然後用1500萬放入公債等固定收益投資，譬如有年利率5%好了，這樣一年可以帶來75萬的收入，一個月可以花用六萬多，生活不要太奢侈，其實很夠用了。OK，所以他的退休投資計劃就是在20年後存到1500萬以上。但這樣事情只做了一半。另一半沒有完成的，是退休後的投資規劃。

像這種純靠固定收益的利息來維持的退休生活，假如每年的配息都用光的話，可以想見的是，本金將被通膨侵蝕而逐漸縮小，過了好幾年後，恐怕要調降生活品質來應對。假如通膨有3%的話，退休24年後，這位退休人士當初存下的1500萬恐怕只剩當初約750萬的購買力，當時每月可用六萬多的錢，也會只剩下3萬多的購買力。

而且很不幸的是，人年紀愈大，生病的可能性愈高，再加上一個醫藥費的需求，退休生活恐怕就不是當初想像的輕鬆自在了。現在一個60歲退休的人，再活20年的可能性是高還是低呢? 退休後怎樣適度保持資產的成長性(除非你錢多到用不完)，和一個合適的提用計劃其實是非常重要的，其重要性絕對不輸當初累積資產階段的投資規劃。特別是這個提錢出來花用的比例，到底每年提百分之多少出來用才算”安全”(到了”那一天”都還有錢或剛好花完)?其實是一個有點複雜的財務問題，也跟你到底需要累積多少錢才能退休也有關係。值得為退休而投資的朋友，好好的想一想。

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