基金世界,大同世界

不知道投資朋友有沒有注意到一件事。你所看到的,關於基金的公開資訊,不論是在報紙、雜誌還是基金銷售通路,看到的訊息全都是關於基金的正面評價,你很少會看到有關基金的負面報導。

這就很奇怪了。基金就像大多數的產品一樣,會有些好的特質,也會有些不好的性質。為什麼所有投資人看到的報導,都是鼓吹好的一面,沒有人在分析那些基金有什麼問題呢?

答案很簡單。這是一個報喜不報憂,連成一氣的基金銷售體系。或者,說是基金傾銷系統也不為過。所有基金公司發布的訊息、媒體的報導,還有通路的說詞,全都是銷售用語,全都是為了賣產品的自賣自誇。

所以投資人絕不會從基金公司口中,聽到他們分析自己的產品有那些弱點。你也很難看到媒體,公開批評廣告主的產品。你更不會聽到,銷售通路說讓自己分一杯羹的金雞母有多麼差勁。你看不到也聽不到這些東西。你只會看到,他們為了賣東西,而說這些東西多好又多好。”不好”,是不存在的形容詞。而且,更有”東西沒有好不好,只有合不合適”這種垃圾話語出現。

當社會進步的同時,很多事情依過去標準執行會是一件不道德或甚至犯法的事。譬如食品添加物標準變得比過去嚴,那麼過去的標準就是錯的,食品公司絕不會說過去實施過的標準一定有它的道理,所以就不去遵行新的規範。譬如某疾病治療有新的、更有效的方法,醫師就不應拿過去的用藥,然後說東西沒有好壞,只有合適與否的問題。但在金融界,很多人在說,”東西沒有好壞,只有合適與否。”

似乎在金融界,所有產品,只要有人推出,就是及格的。是嗎?

東西當然有好壞。當很多人都在說東西沒有好壞,總有合適的人的時候,你,投資人,特別更要注意東西的好壞。因為這些人,正試圖把爛東西賣給你。你知道什麼時候東西沒有好壞之分嗎?正是當壞東西也賣得出去的時候。

很不幸的,金融界正是一個壞東西也賣的出去的世界。當業界、媒體、銷售通路,為了自己的飯碗(或是豪宅華夏),全都變成不敢批評,也不會去批評產品優劣的懦夫時,當投資人眼中所見耳邊所聞,盡是好話的時候,投資人是否會天真到會去相信,這是一個東西沒有好壞的世界,一個所有產品都有合適的買家的大同世界?

不要笨了。這些基金,這些金融產品的缺點之多,可以在每天所見所聞的正面報導之外,寫出同等份量或甚至更多的負面報導。報紙何不報一下,除了基金獎之外,各基金公司的清算基金數字與平均報酬是否勝過大盤。報導今年一到十名的基金之外,何不報導一下去年前十名今年的排名。基金公司引進新基金,進行銷售的手續費折扣優惠時,何不說明一下同一支基金在美國是免佣基金。當銷售通路拼命推廣當前熱門基金時,何不說明一下上一支他們推薦的基金替投資人帶來怎樣的報酬。太多可以講的,但又沒人在講。你一定會發現,這裡面一定有鬼。

身為投資人的你,一定要帶著懷疑的眼光,詳細的審視所有眼前的一面之詞。假如你看不出這些是一面之詞,身為投資人的你,已經處於相當不利的處境。

投資人要知道,金融機構的首要目標是幫自己賺錢。將替自己賺錢的野心,藏匿在替你賺錢的巧語下,其實才是大多金融業者的專業所在。


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9 comments:

Jerry Huang 提到...

深有同感啊!

Jerry Huang 提到...

看了這篇文章,讓我想起以前的我,以前初踏入投資的世界時,為了能獲取更多"理財"的資訊,除了看報紙的財經版之外,還會去看相關的理財雜誌,但是看多了之後,你會發現,這些資料都似乎存在著綠角講的問題,有些一直在介紹一些新基金產品,投資人總是接受太單一的訊息,以致於被洗腦了還不自知。

看到這篇文章的人應該是幸福的,因為你對更多不同的金融商品,將會有更強的批判,更多的疑問,同時也可以檢視自己的投資心態,但是我相信,大多數的投資人依舊有自己的想法啊!

Mr.X 提到...

沒錯!媒體拿了業者太多好處,一般投資人只能夠過網路了解...

頤安 提到...

我相當認同綠角大的這篇文章,
我母親也是保險的業務員,
之前討論關於未來職涯的想法,
我就說我不想當業務員.
原因是,如果我有錢我依然不會買的東西,
我不想昧著良心去推銷出去.
她的回覆就是這句,
商品沒有好壞,只有適合不適合的商品...

可是 以汽車為例而言
我有再多的錢 
也不可能會去買一台耗油難看容易破損的車

那這樣 汽車業務員 要如何推銷?

綠角 提到...

Eugene
謝謝你的熱情支持
我們其實有著一樣的身份
那就是指數化投資的實踐與推行者

謝謝Jarry, Mr.X和頤安的分享

阿青 提到...

綠角先生一直提倡指數化投資,也就是說一般經理人要打敗大盤很難,那是否意味著一般投資人也不要選股,直接買ETF即可
謝謝
祝順心

綠角 提到...

經理人是替代投資人選股的人
散戶是自己選股的人
其實就是自己的經理人

每天將全部工作時間投入
還有公司分析師和資源撐腰的經理人
都無法打敗大盤了
那一般散戶的機會呢?

指數化投資還是比較可行的選擇
用開放式指數型基金或ETF皆可

Konkiti 提到...

八月份智富有一篇介紹ETF,請問綠角是否願意花點時間看看,寫一篇感想。看看以您的角度來說,這是一篇推廣文還是廣告文?

綠角 提到...

容我有空再看吧