基金世界,大同世界

不知道投資朋友有沒有注意到一件事。你所看到的,關於基金的公開資訊,不論是在報紙、雜誌還是基金銷售通路,看到的訊息全都是關於基金的正面評價,你很少會看到有關基金的負面報導。

這就很奇怪了。基金就像大多數的產品一樣,會有些好的特質,也會有些不好的性質。為什麼所有投資人看到的報導,都是鼓吹好的一面,沒有人在分析那些基金有什麼問題呢?

答案很簡單。這是一個報喜不報憂,連成一氣的基金銷售體系。或者,說是基金傾銷系統也不為過。所有基金公司發布的訊息、媒體的報導,還有通路的說詞,全都是銷售用語,全都是為了賣產品的自賣自誇。

所以投資人絕不會從基金公司口中,聽到他們分析自己的產品有那些弱點。你也很難看到媒體,公開批評廣告主的產品。你更不會聽到,銷售通路說讓自己分一杯羹的金雞母有多麼差勁。你看不到也聽不到這些東西。你只會看到,他們為了賣東西,而說這些東西多好又多好。”不好”,是不存在的形容詞。而且,更有”東西沒有好不好,只有合不合適”這種垃圾話語出現。

當社會進步的同時,很多事情依過去標準執行會是一件不道德或甚至犯法的事。譬如食品添加物標準變得比過去嚴,那麼過去的標準就是錯的,食品公司絕不會說過去實施過的標準一定有它的道理,所以就不去遵行新的規範。譬如某疾病治療有新的、更有效的方法,醫師就不應拿過去的用藥,然後說東西沒有好壞,只有合適與否的問題。但在金融界,很多人在說,”東西沒有好壞,只有合適與否。”

似乎在金融界,所有產品,只要有人推出,就是及格的。是嗎?

東西當然有好壞。當很多人都在說東西沒有好壞,總有合適的人的時候,你,投資人,特別更要注意東西的好壞。因為這些人,正試圖把爛東西賣給你。你知道什麼時候東西沒有好壞之分嗎?正是當壞東西也賣得出去的時候。

很不幸的,金融界正是一個壞東西也賣的出去的世界。當業界、媒體、銷售通路,為了自己的飯碗(或是豪宅華夏),全都變成不敢批評,也不會去批評產品優劣的懦夫時,當投資人眼中所見耳邊所聞,盡是好話的時候,投資人是否會天真到會去相信,這是一個東西沒有好壞的世界,一個所有產品都有合適的買家的大同世界?

不要笨了。這些基金,這些金融產品的缺點之多,可以在每天所見所聞的正面報導之外,寫出同等份量或甚至更多的負面報導。報紙何不報一下,除了基金獎之外,各基金公司的清算基金數字與平均報酬是否勝過大盤。報導今年一到十名的基金之外,何不報導一下去年前十名今年的排名。基金公司引進新基金,進行銷售的手續費折扣優惠時,何不說明一下同一支基金在美國是免佣基金。當銷售通路拼命推廣當前熱門基金時,何不說明一下上一支他們推薦的基金替投資人帶來怎樣的報酬。太多可以講的,但又沒人在講。你一定會發現,這裡面一定有鬼。

身為投資人的你,一定要帶著懷疑的眼光,詳細的審視所有眼前的一面之詞。假如你看不出這些是一面之詞,身為投資人的你,已經處於相當不利的處境。

投資人要知道,金融機構的首要目標是幫自己賺錢。將替自己賺錢的野心,藏匿在替你賺錢的巧語下,其實才是大多金融業者的專業所在。


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9 comments:

chen 提到...

深有同感啊!

chen 提到...

看了這篇文章,讓我想起以前的我,以前初踏入投資的世界時,為了能獲取更多"理財"的資訊,除了看報紙的財經版之外,還會去看相關的理財雜誌,但是看多了之後,你會發現,這些資料都似乎存在著綠角講的問題,有些一直在介紹一些新基金產品,投資人總是接受太單一的訊息,以致於被洗腦了還不自知。

看到這篇文章的人應該是幸福的,因為你對更多不同的金融商品,將會有更強的批判,更多的疑問,同時也可以檢視自己的投資心態,但是我相信,大多數的投資人依舊有自己的想法啊!

Unknown 提到...

沒錯!媒體拿了業者太多好處,一般投資人只能夠過網路了解...

David190912 提到...

我相當認同綠角大的這篇文章,
我母親也是保險的業務員,
之前討論關於未來職涯的想法,
我就說我不想當業務員.
原因是,如果我有錢我依然不會買的東西,
我不想昧著良心去推銷出去.
她的回覆就是這句,
商品沒有好壞,只有適合不適合的商品...

可是 以汽車為例而言
我有再多的錢 
也不可能會去買一台耗油難看容易破損的車

那這樣 汽車業務員 要如何推銷?

綠角 提到...

Eugene
謝謝你的熱情支持
我們其實有著一樣的身份
那就是指數化投資的實踐與推行者

謝謝Jarry, Mr.X和頤安的分享

阿青 提到...

綠角先生一直提倡指數化投資,也就是說一般經理人要打敗大盤很難,那是否意味著一般投資人也不要選股,直接買ETF即可
謝謝
祝順心

綠角 提到...

經理人是替代投資人選股的人
散戶是自己選股的人
其實就是自己的經理人

每天將全部工作時間投入
還有公司分析師和資源撐腰的經理人
都無法打敗大盤了
那一般散戶的機會呢?

指數化投資還是比較可行的選擇
用開放式指數型基金或ETF皆可

Konkiti 提到...

八月份智富有一篇介紹ETF,請問綠角是否願意花點時間看看,寫一篇感想。看看以您的角度來說,這是一篇推廣文還是廣告文?

綠角 提到...

容我有空再看吧