綠角財經筆記: iShares Global REIT ETF分析介紹(REET，2017年版)

iShares Global REIT ETF分析介紹(REET，2017年版)

美股代號REET的iShares Global REIT ETF成立於2014七月8日。追蹤FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index。

該指數主要持有全球已開發與新興市場的REIT。投資組合以已開發市場為主，占97.5%。新興市場只有2.5%。

REET以採樣法追蹤指數，持有約270支證券。

REET內扣總開銷0.14%。這是相當具有競爭力的收費水準。

REET投資地區的前五大國家與比重分別是:

美國 64.36%
澳洲 7.02%
日本 6.67%
英國 5.25%
法國 4.07%

2017九月，REET前十大持有證券分別是:

Simon Property
Prologis Inc.
Public Storage
Welltower Inc.
AvalonBay Communities Inc.
Unibail-Rodamco SE
Ventas Inc.
Equity Residential
Digital Realty Trust Inc.
Boston Properties Inc.

根據美國晨星資料，REET資產總值4.3億美金，平均每天成交量12萬股(2017九月資料)。也已經是一支成熟的全球REIT市場ETF。

REET自成立以來，各完整年度績效如下表:

年度	ETF績效	對應指數績效	ETF落後
2015	0.24%	-0.37%	-0.61%
2016	6.19%	5.45%	-0.74%

在過去兩個完整年度，ETF都交出勝過對應指數的成績。這其實未必是好事，這種ETF應帶來的是貼近指數的成績。追蹤成果勝過指數，也是一種追蹤誤差。希望日後不會呈現出這個事情的另一面，就是績效落後。

REET最主要的競爭對手與比較對象，就是道富資產管理發行的RWO。

兩者相比，REET的分散性較好，持股數270比RWO的210多。REET的內扣費用較低，0.14%低於RWO的0.5%。

但流動性與資產總值方面，都是RWO較好。