0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2020更新)

(本部落格文章,未經作者同意,禁止轉載)

這篇文章介紹0050從發行以來,買進並持有,並且將所有配息都再投入的總報酬績效。

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF 在2003六月30日開始交易,當天收盤價是每股37.08。

假設以這天的收盤價37.08買進一張,花費37080元。

買進後就一直持有,不賣出。每次收到的0050配息,就在配發日當天以收盤價再投入0050。

完整過程如下表:




年度

累積股數

每股配息

現金配息總額

配息支付日

收盤價

配息再投入買得零股

2004

1000

0

0

n/a

n/a

2005

1000

1.85

1850

47

39

2006

1039

4

4156

56.6

73

2007

1112

2.5

2780

61.95

44

2008

1156

2

2312

30.5

75

2009

1231

1

1231

53.85

22

2010

1253

2.2

2757

56.8

48

2011

1301

1.95

2537

48.72

52

2012

1353

1.85

2503

52.4

47

2013

1400

1.35

1890

57

33

2014

1433

1.55

2221

67.5

32

2015

1465

2

2930

62.8

46

2016

1511

0.85

1284

70

18

2017

1529

1.7

2599

73

35

2017

1564

0.7

1095

82.95

13

2018

1577

2.2

3469

84.95

40

2018

1617

0.7

1132

85.55

13

2019

1630

2.3

3749

76

49

2019

1679

0.7

1175

80.9

14

(2019有兩次配息,第一次是每股配2.3元,第二次是0.7元。以上計算未納入稅負,也未計入交易手續費。購得零股單位數以無條件捨去取整數。)

原先在2003買進的一千股,到了2019年底,因為配息再投入,成長為1693股。(1679+14=1693)

2019最後一個營業日,2019十二月31日,0050的收盤價是96.95。1693股有164,136的價值。

原先投入成本是37080。從37080成長到164,136,總報酬率是342%。

從2003年中,到2019年底,十六年半取得342%的總報酬,年化報酬率是9.4%。

342%就是0050自成立以來的總報酬。總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。

0050總報酬投資策略,到2018年底的成果是232%的總報酬。到2019年底,是342%的總報酬。總報酬率在一年之內暴增110%。

為什麼0050從2018最後一個營業日每股75.5元,到2019最後一個營業日每股96.95元,是28.4%的獲利。但一整年下來,總報酬卻是增加110%?

理由正在於”總報酬”這三個字。

0050在2019這一年近30%的報酬,不是只有讓原始投入的那100%的本金有所成長。這一年的報酬,也讓在過去15年半已經累積下來的132%的獲利成長了近30%。

這個例子正顯示了,資金全部持續參與市場的重要性。

千萬不要以為2019年初,覺得台股已經漲太多,離開市場,你就只錯過這一年幾十趴的報酬而已。

假如你已經投資一段時間,你是錯過整體資產在一年內大幅成長的機會。損失慘重。

這也顯示了,假如在資產累積階段的投資人,就不斷的把配息拿出來花用,一直只保留100%的本金參與市場,他也會錯過大段報酬。

另外,總報酬策略一年破100%的資產成長,也開始慢慢可以讓讀者體會到,總報酬投資法威力強大之處。

假如台股日後十年、二十年還是有持續的上漲,假如二十年後,我還在寫部落格,當年有這樣一篇三十年來的台股總報酬回顧。你可能會發現,長期投資之後,光是一年市場二三十趴的上漲,就可以帶來總報酬率上百趴的增長。

這就是總報酬的威力。資產累積愈大,時間拉得愈長,資產成長效果會愈顯著。

你說,市場沒有天天過年的啦,一定會有下跌的年度。

的確,這個問題,我們用資產配置處理。資產配置投資人除了股票之外,他也會配置低風險的債券部位,用來處理股市的下跌風險。




回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2019更新)

0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2018更新)

0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2017更新)

0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2016更新)

0050總報酬投資策略(Total Return of 0050,2015更新)

0050總報酬投資策略(Total Return of 0050)

0050波段操作策略的根本盲點(Everything is So Easy with 20-20 Hindsight)

下一支0050在那裡?(The Next King of Taiwan ETFs?)

1 comments:

pfp101 提到...

The same crucial lesson could be found in an article by Fisher Investment at the link below--https://www.fisherinvestments.com/en-us/marketminder/sp-500-percent.