The Wall Street Journal Complete Personal Finance Guidebook讀後感4—你該避免的第二種年金險


作者特別指名需要避開的第二種年金險名為Bonus annuity,紅利年金險。

這種年金險有個Bonus,譬如你投入100萬買這張保單,保險公司就給你5%紅利,讓你的帳戶有105萬的價值。

那太好了,不買怎麼行?而且要拿愈多錢投入,才能賺愈多。

保險公司跟銷售員就是希望你這樣想。但他們不是笨蛋。他們也是要賺錢啊。

從那邊賺?

從日後更高的保單成本與投資費用。

作者的舉例是,一般傳統變額年金險,年度費用1.3%。一張紅利年金險,一開始給你4%紅利,但年度費用是1.8%。

看起來一年多0.5%的費用,沒什麼嘛。

但會帶來這樣的後果。如下表:




年度

1.3%費用保單

1.8%費用紅利保單

0

1000000

1040000

1

1057000

1094080

2

1117249

1150972

3

1180932

1210823

4

1248245

1273785

5

1319395

1340022

6

1394601

1409704

7

1474093

1483008

8

1558116

1560125

9

1646929

1641251

10

1740804

1726596

11

1840030

1816379

12

1944912

1910831

13

2055771

2010194

14

2172950

2114724

15

2296809

2224690

16

2427727

2340374

17

2566107

2462073

18

2712375

2590101

19

2866981

2724786

20

3030399

2866475

假設一開始100萬投入傳統保單。

紅利保單給4%Bonus,一開始的投入價值是自己出的100萬與保險公司的4萬紅利,總共是104萬。

假設投入的市場有7%的年化報酬。傳統保單年費用1.3%,年報酬降為5.7%。紅利保單年費用1.8%,年報酬降為5.2%。

這樣20年後,傳統保單累積到3,030,399,紅利保單累積到2,866,475。後者比前者少了16萬。

為了一開始的4萬紅利,最後資產價值少十幾萬。這就是這種紅利保單”高明”之處。

不要以為保險公司會免費給你什麼紅利、好處。

這些,全都是有代價的。

看到這裡我覺得很感慨。美國當地業者推出的保單要加上Bonus,把錢發出去,做為誘餌,來讓投資人上鉤,買到高持續成本的投資工具。

但台灣的基金業者不必這麼麻煩。他們不必發出什麼Bonus給投資人,其實甚至是反過來,投資人買進基金還要付個幾趴的手續費,等同是給業者紅利,然後自己吃大虧,買全年內扣費用2%、3%以上的超高成本基金

許許多多台灣投資人對此毫無所知,以為”本來”就是這樣。

真是”完美”的投資環境塑造。

台灣這這種管制與保護高成本業者的環境,在國際業者眼中,可能真是賺錢樂園。

總結來說,The Wall Street Journal Complete Personal Finance Guidebook從基本的財務知識,到如何看破金融產品的重大缺陷,都有明白的解說。對於想多瞭解美國金融環境的朋友,是一本有參考價值的投資讀物。




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2 comments:

財務自由的藍圖 提到...

謝謝綠角大的分享,我又上了一課了。有你分享公正公平的資訊,讓我避免成為高傭基金的消費者,謝謝。

綠角 提到...

不客氣~