股海勝經之綠角導讀

“股海勝經”這本書共分成三部份,十九章。以下讓綠角為各位介紹內容大綱:
(目錄以紅字表示,綠角介紹為黑字)

我們先從書名來看。這本書叫”股海勝經—No.1財經部落格主的指數化投資法”。這是一個比較吸引人的標題。而所謂”No.1”指的是綠角財經筆記在2008年在”Money錢”雜誌社舉辦的理財部落格票選活動中得到第一名這件事,也只指這件事。財經部落格百家爭鳴。論知名度,綠角比不上總幹事和獵豹這些前輩。論瀏覽人數,綠角也比不上投資客日誌和法意的部落格。No.1只是某方面而已。

PART 1 指數化投資總訣:正確的概念,正確的態度

凡事以觀念為第一優先,所以我先從指數化投資的概念講起。

第一章 柏格先生的投資革命

先提到柏格先生這位指數化投資教父還有他的事績。

第二章 從頭話投資:市場獲利的真相
1. 整體無法高於平均
2. 等等!這還沒計入成本
3. 有賺才敢大聲

從整體觀下手談投資。不是看一個個別投資人的成敗,而是整體投資人的表現。

第三章 挑選股票:一個付出太多得到太少的遊戲
1. 是能力還是運氣?
2. 這不是能力所帶來的成績
3. 事前與事後的分別
4. 專業人士尚且如此,那你呢?

選股,大多人以為這是種技巧,其實只是個賭運氣的遊戲。

第四章 挑選基金:一場遊戲一場夢
1. 基金有比較厲害嗎?
2. 4433法則的無用
3. 基金評比呢?恐怕不會比較好

很多基金投資人喜歡看過去績效買基金。我們就來看看用過去績效買基金這種行為的績效如何。

第五章 指數化投資讓你不費吹灰之力,立於不敗之地
1. 超越一半的必然
2. 選擇平均來打敗平均
3. 惡魔的名字,成本
4. 你應得的一份
5. 令人難以忍受的好經理人


開始講述指數化投資勝過一半的必然,以及為什麼指數化投資工具是最值得長期持有的投資標的。假如投資朋友覺得基金內扣的1.5%是小成本,那麼請記得一定要看”惡魔的名字”一節。

第六章 適時進出市場:沒人能實現的投資大夢
1. 理論上,適時進出市場成效強大
2. 實際上,大家都在買高賣低
3. 找不到成功的人

很多人試著抓市場高低點。但這是幾乎不可能達成的任務。比成功選股還難。在”大家都在買高賣低”一節,有台灣投資人買台股基金,台灣投資人買海外基金以及美國投資人買美國基金的圖表,明白表現出買高賣低的行為模式。

第七章 不須擔憂市場起伏的投資心法
1. 投資的真義:參與經濟的成長
2. 為什麼經濟可以持續成長?
3. 參與市場的正確心態
4. 投資的真正風險

為什麼指數化投資可以讓人不用擔憂市場起伏?投資到底是什麼?股市和經濟有什麼關係?投資的真正風險,包括短期和長期風險,到底為何?都在這章詳細講述。

第八章 面對指數化投資,你該知道的事實
1. 指數化投資的實戰成績
2. 指數化投資獲得的認同
3. 你可以藉由指數化投資得到什麼?
4. 你不該期望指數化投資帶來什麼?

這章先以績效實例指出指數化投資工具與主動型基金相比誰優誰劣。再看看這世上有名的指數型基金是怎樣的龐然大物,有多少人在投資(一支指數型基金的總資產可以比全台灣投資人投入境外基金的錢還要多)。最後現實的指出,指數化投資可以達成與無法達成的目標。

PART 2 指數化投資的工具:簡單的原理,簡單的選擇

這部份開始介紹指數化投資工具。先講運作原理,再講實例。

第九章 指數化投資工具——開放型共同基金
第十章 指數化投資工具——ETF


這兩章我寫得非常淺白。淺白到就算讀者不知道基金和ETF是什麼東西,在看完這兩章後,也能有一基本概念。基金和ETF的基本架構和買賣方式的不同,都有詳細解說還有圖片解釋。另外,我相信分不清楚指數型基金和ETF的投資朋友,在看完這兩章後,也能清楚知道這兩種投資工具的分別。

第十一章 指數型基金與ETF主要發行公司
1. 寶來投信
2. 富邦投信
3. Vanguard資產管理
4. 巴克萊資產管理
5. 道富環球投資管理

這章講述兩家本土投信與三家國際大公司。他們發行的指數化投資工具,不論是基金還是ETF,都是台灣投資人最容易接觸到的。

第十二章 各大市場指數型基金與ETF概述
1. 寶來台灣卓越50ETF概述
2. 寶來台灣中型100ETF概述
3. 寶來台灣高股息ETF概述
4. 寶來台灣加權股價指數基金概述
5. 富邦台灣摩根ETF概述
6. Vanguard大範圍國際股市指數型基金簡介
7. 政府債券ETF概述


這裡以實例進行說明。以台灣的指數化投資工具為主,包括0050、0051、0056還有0057都有詳細的說明。台灣的開放型指數型基金則是加權股價指數基金。這些工具有什麼優缺點,如何搭配使用,都有說明。在國際股債市的指數化投資工具方面,則用較為概括性的論述,用表格的方式,呈現多支指數型基金與ETF的基本資料。

第十三章 ETF資訊哪裡查

這章詳細介紹ETF Connect這個頗負盛名的ETF資訊站的使用方法。不熟悉英文?沒關係。作者取得ETF Connect授權。本章圖表,以ETF Connect的頁面實例搭配中文解說,讓你輕鬆掌握ETF基本資料。

第十四章 如何挑選指數化投資工具
1. 代表性
2. 指數追蹤方法
3. 成本

讀者有能力自行找尋後,常會發現指數化投資工具種類繁多。常有不同公司發行的多支指數型基金或ETF追蹤同一市場。太多的選擇,有時會是種困擾。在這章,我提出代表性、追蹤方法還有成本這三個考量,讓讀者知道如何進行判斷。

第十五章 該用指數型基金還是ETF
1. 投資成本
2. 自動投入或自行買進
3. 完全投入

該買ETF還是指數型基金,是指數化投資界未曾中止的議題。在這裡,我一樣提出三個面向。相信看完之後,讀者將能依自身狀況進行選擇。

第十六章 另一種指數化投資
1. 槓桿指數化投資工具
2. 反向指數化投資工具
3. 產業分項指數化投資工具


本章講述近年興起的另一種指數化投資概念,包括倍數與反向等。我在這章很明白的解釋,這些東西到底會帶來怎樣的成果。並有實例為證。指數化投資其實大可不需要這些東西。但假如讀者對這些產品仍有興趣,書中也有寫出主要發行者與資訊網頁。

第十七章 如何用ETF或指數型基金完成投資組合

這章說明如何使用指數化投資工具實際合成投資組合。從最簡單只要兩支基金到高度複雜的組合方式,皆有解說。


PART 3 指數化投資的管道:確實的瞭解,確實的執行

指數型基金和ETF還是要買得到才有用,這部份專門解釋投資管道。

第十八章 台灣指數化投資環境
1. 證券商複委託
2. 投資型保單
3. 銀行委託交易

這章講述國內指數化投資的管道,包括券商複委託、投資型保單和透過銀行代買。並有條列方式陳述其優缺點。

第十九章 海外券商開戶
1. 概論
2. 開立美國券商戶頭的理由
3. 海外券商查證
4. 海外券商比較
5. 開戶流程簡介
6. 匯款流程簡介
7. 美國基金交易與台灣的不同
8. 美國股票(ETF)交易與台灣的不同
9. 海外券商ETF下單解說
10. 美國投資退稅申請
11. 海外券商與國內投資管道成本比較

這章專門講解如何透過美國券商投資。

從最基本的面向開始討論。最根本的問題就是,為什麼要開海外券商戶?其優點與缺點,在書中皆有討論。投資首重安全。這些外國的券商如何查證它是登記有案的合法業者,在本章有Step by Step的教學。眾多券商如何比較選擇、怎樣開戶、如何匯款,都各有一節解說。而美國的遊戲規則與台灣不同之處,也有說明。

投資朋友費心瞭解美國券商這個投資管道之後,會帶來怎樣的成果,在最後的”成本比較”一節,讀者將可以看到會省下多大筆的費用。

書中另以專欄解說的方式,講解一些名詞與現象。譬如”基金的計價幣別”,”買基金的手續費其實是佣金”,”基金的內扣總成本不只是經理費”等。相信會帶給許多讀者恍然大悟的感覺。

總結來說,這本書的第一部分是指數化投資概念的說明。已經懂得指數化投資的朋友,會覺很有道理,看書時會和之前聽過看過的指數化投資理念比較,看看綠角是否說得比較清楚,或是有其它更好的說法。

而對於仍相信主動選股與擇時進出的投資人來說,書的第一部分可能會帶來兩種反應。一是讓他們看清自己到底在做什麼,之後轉換陣營,投入指數化投資的行列。但也可能看了後,讀者會說,”這是什麼歪理?”然後將書丟到一旁。

書的第二和第三部分,則較為通用。不論讀者是很純粹的指數化投資人,相信買進與持有,或是他仍試圖進出市場,或使用槓桿指數化工具,這些關於工具與投資管道的說明,都會是有用的內容。

我希望這本書可以讓更多投資朋友知道指數化投資這條心安,簡單,成功的投資之路。也希望海外券商這個選擇,讓更多台灣投資人走出被當作投資界的次等公民對待的命運。

後記:感謝讀者朋友們的資訊,股海勝經已經可以在
金石堂網路書店預訂囉。

點一下,推一下:

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31 comments:

匿名 提到...

寫得太好了!! 方便我轉介嗎?

綠角 提到...

可以
歡迎引用
謝謝!

micyang 提到...

值得期待的一本好書~

小瑞 提到...

我也想買,請問在你的部落格可以團購嗎!?…
若團購的話是否可以打折!?

大猩猩 提到...

很高興可以看到綠角先生的大作,尤其自己也是在開版不久後就是綠角財經筆記忠實讀者~雖然書名乍看下會有誤導的感覺,不過從內容章節看起來是一本相當替台灣同胞量身訂做的理財知識書籍,裡面應該也匯集許多網友們的經歷,尤其在稅務方面。
相對一般在市場上理財書,可分成三類1.宣揚個人投資經驗無法推廣給市井小民,2.把相同內容重心不斷重寫套上不同書名的書或是3.翻譯偏重美國經驗讓人不知道怎麼開始,綠角這本書可以說是可以讓人在理財上知識以及如何利用外國投資平台進行理財,打下一個里程碑。
自己試過很多投資的方式,從買股,權證,外匯以及期權,綠角先生推薦的這種方式是目前我用過感覺最安心的投資也會一直持續下去。其他的,買完書看後再說囉...

Albert Hung 提到...

我發現好像大家想知道的,你都很貼心的寫出來了!!

匿名 提到...

為什麼不是博客來
而是金石堂?

JIMMY 提到...

綠角大!
我是您部落格的忠實觀眾,
除了買書外,
一定會強力推薦給我的朋友的!!
祝福大大書賣的強強滾,
好讓指數投資的概念普及至大眾:)

綠角 提到...

micyang感謝您的支持

小瑞 團購的問題 明天給你們答案

大猩猩
你的分析相當精譬
看來一定是看了很多理財書籍
謝謝你長久以來的支持與認同

Albert
感謝您的讚賞還有在部落格的推薦

匿名先生
因為金石堂已經可以訂了
而且折扣也比博客來多

Jimmy 感謝您的支持!

Jack 提到...

真是近期內難得一見的投資好書,單看目錄與簡介,就已經很營養了,慶幸台灣有綠角,美國有伯格.

隨風飄意 提到...

恭喜綠角出新書!以台灣人的角度來進行指數化投資,實在是目前市面上書籍中非常缺乏的類型,這本書讓台灣的指數化投資人有更多的資源可以參考。

藍藍的…懶懶的… 提到...

我也想知道有團購嗎?
在我格子裡我推了綠角的新書
http://www.wretch.cc/blog/mlet/24489815

希望能讓更多的小散戶知道被動式投資的優點。

狼。

綠角 提到...

Jack兄
這真是太抬舉了

隨風飄意
謝謝你的支持

狼兄
感謝支持

匿名 提到...

版主您好,想請教您,打算定期定額買一檔高配息的債券基金,設定每次配息轉入再投資(單位數增加),買個二十年,請問這種做法有沒有什麼盲點?感謝您!

綠角 提到...

你假如要知道這麼做有什麼盲點
恐怕要先知道這樣問有什麼盲點

Elyse 提到...

太棒了,我也想團購耶

綠角 提到...

可以請問你想要買幾本呢?

匿名 提到...

下禮拜二就要正式出版了, 新書發表簽名會哪時辦呢? 呵呵

歡迎來到出版世界! 首先, 最好避免在網路上關心書價影響心情, 這是出版商和各大零售商的殺戮戰場, 博客來可以5折買到新書當然很高興, 可是當你的書同樣折扣被販售時, 那就要盡量避免看到了.

目前好多人在留言版討論折扣了, 書出版之後會有更便宜的價格出現(事實上已經有了), 不管如何, 你辦簽名會我一定會在現場買.

綠角 提到...

匿名先生
謝謝您的指點與支持

匿名 提到...

剛剛也訂購了,之前一直都是在博客來買書,想不到金石堂折扣更多,算是購買綠角大大的書的另一種收穫,已後可能要跟博客來說bye-bye了...呵

綠角 提到...

感謝各位讀者朋友的支持
上週的在金石堂的訂閱排名還不錯呢
明天 書就上架啦

啟翔 提到...

綠角大我有買你的股海勝鯨
很感謝你的分享,寫得太棒了
讓我收穫良多,謝謝。

綠角 提到...

啟翔
謝謝你的熱情支持!

Van 提到...

綠角大大
我最近看了你的文章後~想買你的股海勝經..但是目前都沒有貨~請問還會有嗎???因為小弟的英文不是很好~請問要如何看國外的ETF?

綠角 提到...

謝謝告知
我再跟出版社討論一下

匿名 提到...

您好:
請問在哪裡可以買到您"股海勝經"這本大作? 謝謝!

綠角 提到...

謝謝您的支持~

不好意思
就我所知
這本書出版社已經停止印刷
已經斷貨了~~

Rbk 提到...

綠角大,謝謝你的書《股海勝經》,開啟我對財經事務的興趣,進而讓我在今年考取多項考試,包括國際經濟商務人員(榜單如下:http://wwwc.moex.gov.tw/main/Exam/FileHandler.ashx?F=103&N=1_10314000305.pdf&T=L&Code=103140&Sequence=1)。沒想到卻看到你的書停止印刷了。套句你的話:「命運這兩字我會寫,但我至今仍舊懷疑我是否真的懂得它的意涵?」

綠角 提到...

Rbk
恭喜~

也謝謝您的分享~

匿名 提到...

請問股海勝經是否會再版呢?謝謝。

綠角 提到...

謝謝您的支持
不過目前沒有再版的計畫~