2024十一月回顧
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
寫在前面:
臉書詐騙與偽冒猖獗。綠角沒有LINE群，沒有經營臉書社群，也不會分享飆股、高股息股、定存股或ETF名單。也不會主動送出臉書交友邀請(除了通知抽書活動中獎者)，還請讀者朋友留意，千萬不要上當受騙。
本文回顧2024十一月綠角財經筆記的狀況。
2024十一月，部落格最熱門的十篇文章分別是:
1. 綠角開課計畫(Greenhorn’s Investment Class)
2. 綠角財經筆記總目錄
3. “How to Retire”讀後感4—三種常見動態提領方式的優缺點
4. 綠角中文書局
5. 先還房貸還是進行投資，你該考慮的面向(Invest or Pay off Mortgage?)
6. 《跟達爾文學投資》綠角推薦序--你想不到的演化與投資共通之處
7. 美國黃金ETF的比較與選擇—大哥與小弟之戰(GLD、IAU、GLDM、IAUM，2024更新)
8. “Just Keep Buying”(持續買進)讀後感1---累積財富，儲蓄重要還是投資重要?
9. 台灣ETF完整列表與費用總整理1(List of All ETFs in Taiwan，2024)-- 台灣證券交易所ETF
10. 美國券商嘉信無法收到登入認證簡訊的處理方法(Problem with Charles Schwab Verification Code)
綠角開課計畫、綠角財經筆記總目錄與綠角中文書局這三篇核心功能性文章，仍是前十大熱門文章。
最熱門的新文章是“How to Retire”讀後感4—三種常見動態提領方式的優缺點。How to Retire這本書很有意思，不是作者自己進行一個有架構的整體退休論述，而是找來各種退休議題的專家進行訪談。這篇熱門文章是有關動態提領章節的讀後感。
這個方法其實可以融入固定購買力提領策略之中，這我在“從資產到現金流—退休資產管理” 有完整說明。
第二熱門的新文章是先還房貸還是進行投資，你該考慮的面向。這可算是個人理財最常見的問題之一，該文整理各需要考量的要點。
第三熱門的新文章則是《跟達爾文學投資》綠角推薦序--你想不到的演化與投資共通之處。我開始看“What I Learned About Investing from Darwin” 沒多久，就得知中譯本即將刊行的消息。很高興可以為此書做序。這是一本見解獨到的投資書籍，有趣、好看，讓人獲益許多。
接下來的熱門文章是美國黃金ETF的比較與選擇—大哥與小弟之戰(GLD、IAU、GLDM、IAUM)。這是關於四支美國實體黃金ETF的比較與分析。
“Just Keep Buying”(持續買進)讀後感1---累積財富，儲蓄重要還是投資重要?則是我在十一月底才發表的文章。預計十二月會繼續發表讀後感。
最後兩篇熱門文章則是較早之前發表的文章，分別討論美國券商與台灣ETF內扣費用。可能近期有較多的朋友有相關需求，讓它們成為前十大熱門。
2024十一月，訪客來源的前五個國家分別是台灣、美國、香港、捷克與愛爾蘭。
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“Just Keep Buying”(持續買進)讀後感1---累積財富，儲蓄重要還是投資重要?
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
在Nick出書之前，我就知道他，因為他有一個網站，有些很有意思的理財文章。
不過這也形成我買這本書的障礙。我知道他的核心論點之一就是，手上有資金就投入市場，不要想積蓄資金，等著低點加碼。後面這個做法，就算你能準確買到”低點”，成果也未必比較好。持續買就對了。所以本書書名”Just Keep Buying”好像就是在講這件事。
拖到今年，終於買進Kindle原文版。開始閱讀之後，心想:”好險有買”。
這本書分成兩大部分，儲蓄與投資。兩者都是增進財富的路徑。但問題是，你該偏重那一個呢?
作者回顧自己年輕時的經驗。時年23歲的自己，組合只有1000美金的價值。卻花了無數時間在上面。每天檢查損益，用試算表看不同的預期報酬與投入，可以達到多高的終點價值，思考著每個資產的比重，是要15%還是20%比較好?
但他根本沒花時間瞭解自己的收入與支出。有時一個晚上跟朋友外出用餐，就用掉100元了。
這100元就等同他價值1000的投資組合10%的報酬。也就是說，他只要放棄一次外出用餐，就等同幫投資組合多賺了10%。
另一個極端狀況，我們可以想想，假如一個人已經累積達到二億台幣的金融資產。這個投資組合某一年賺5%的話，那就是一千萬的收入。這樣的狀況，才應該多花時間在投資上面。
所以作者說:”Saving is for the poor and investing is for the rich.”
原則時，你在人生中資產少，比較”窮”的時候，應多花時間在增進儲蓄。當擁有的資產較多，人已經比較”富有”時，才該在投資上多費心力。
那要如何知道，自己是在人生當中”窮”還是”富”的階段呢?
作者提出一個很簡單的運算。
首先你先估出你一年可以輕鬆存下的錢，譬如50萬台幣。
然後再算出你的金融資產一年可以賺多少錢。首先是預期一年的報酬。我傾向用保守一點的數字，譬如6%的報酬。乘上資產價值，譬如五百萬，這樣就是一年30萬。
這時收入賺錢的能力超過金融資產獲利的力量。應偏重儲蓄。促進儲蓄的方法就是拉高收入，降低支出。
但假如反過來，金融資產帶來的獲利遠超過一年工作所得可以存下的錢，那麼你該多注重投資。
這樣的思考，也符合大多人自然的資產累積過程。
假如不是生在富有之家，一個人的財富就是靠自己工作與投資累積出來的。
年輕時，應注重工作能力、職涯發展這些促進收入的面向，而不是投資。因為投資也沒有多少錢。一萬塊錢賺100%，就是獲利一萬而已。
年紀漸長，人在回顧自身財務狀況時會注意到，投資組合一年的報酬有時候會遠遠超過一年的工作所得。這時候，他該多留意投資的面向。
我覺得這裡有三個重點。
首先是，到後面階段之所以可以一年的投資獲利就超過工作，正是因為有前面十年、二十年或更久的工作收入與不斷的儲蓄。前面的工作與儲蓄是後面投資大金額獲利的根本。
但現在有些人希望，從年輕階段，用手上相對少量的資本，譬如十萬，就要藉投資操作，晉身資產上億的人。從頭到尾，就關注投資就好。投資就能致富，都不用工作。
這不是說不可能，但恐怕機會渺茫。
將人生的財務未來寄託在一個機會渺茫的事情上，是人生有夢想?還是正在做一個美到有點不切實際的夢呢?
第二，到後面資產龐大時，也有可能看到，一年的虧損就會抵掉好幾年的工作所得。
所以有時候遇到市場表現好的年度，有些已經累積一些金融資產的人，會覺得:”我以後就靠投資就好了啊。”
譬如有500萬投資股市，一年賺20%，就是一年一百萬了。
但請想想負面狀況。假如是一年虧20%呢?
還有，股市可能每年都帶來20%以上的報酬嗎?
不要某一年度，投資所得超過工作所得，就馬上想要”退休”。這只是代表，你多花點心力在投資管理上是值得的，但不代表繼續工作就是沒價值的。
而且，在市場大跌的年度，持續有工作所得的人，其耐受度會高過已經沒在工作的人。
第三，計算因人而異。
一個一年可以存50萬的人，當金融資產達到500萬時，他可能就會覺得需要多照顧一下投資組合。
但一個超高收入者，一年可以存下500萬的人，金融資產達500萬，仍是”小錢”。他可能要到金融資產達5000萬以上，才需要在投資上面多費心。
所以有時你會看到一些事業有成的人，好像對投資置之不理，都沒有花時間在打理投資。有可能是後面這個狀況，他繼續發展自己的專業與事業，賺的錢會遠遠超過投資所得。
但這不代表高所得者永遠不需理會投資。終有一天，資產會累積到需要關注的地步。而且一個毫無金融投資概念但手上有很多錢的人，是詐騙者最愛的肥美目標。
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“資產配置戰略總覽”2024十月高雄班學員課後回饋
本文整理2024十月在高雄舉辦的“資產配置戰略總覽”參加朋友的課後回饋。
整體課程架構說明，可見“資產配置戰略總覽”課程內容介紹。
想參加這個課程的朋友，可參考以下各梯次:
”資產配置戰略總覽”2025二月22、23日高雄班
”資產配置戰略總覽”2025三月15、16日台中班
”資產配置戰略總覽”2025三月22、23日台北班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
課後問卷回饋
“股債配置、定期定額，成長型與價值型的具體投資方式，因為有先讀過硬梆梆的投資金律(很難懂，舉的例子也很難全然理解)，透過綠角的圖表說明，有豁然開朗，覺得有方向有勇氣踏入市場了(曾經在股市失望，目前一直觀望，覺得錯失進場時機的我)。” 鍾小姐
“覺得最有收獲的是綠角的個人投資配置以及如何再平衡的操作方式。先前一直不太知道再平衡的操作方式，因此有所了解。” 李小姐
“釐清理財觀念，建立正確的投資心態。” 吳小姐
“課程架構清楚且順暢，最有收穫的是資產配置的不同排列組合產生的績效結果、給予不同風險承受的標的選擇。” 吳小姐
“重新讓我省思自己投資策略，過去自己投資犯下的偏誤，知識就是力量，這兩天的學習非常充實，每一節課令我專注，感覺時間一下子就過去了。” 陳小姐
“加入債券雖減小一些些報酬卻大幅降低風險，用標準差看風險蠻好明白。講的很簡單明瞭、架構清晰，工作同仁服務很好，謝謝。” 吳小姐
“適當股債配的效果不但可以增加報酬並且有效控制風險，是我從未仔細觀察過的狀況，對於自己的投資組合有非常大的幫助。” 王先生
“很有思路，課程設計的很用心，在上前面的課有小結或疑惑的時候，後面的課程老師都想過也一起調整跟解答。很擴大我對投資的理解跟格局，雖然我有因為配偶關係，一起在疫情期間開了美國券商，也有投資，但因為覺得很麻煩，覺得研究台股就夠累了，也可以賺錢啊!聽完老師的分析跟許多的歷史證據，還幫我們整理出一套完美解決問題的解法，真的是超級佩服！完全被說服了XD。” 王小姐
“每一個論點都有相關國際數據可佐證。” 蘇小姐
“資產配置、高效的投資背後的理念說明。感謝你們，很棒的投資分享。” 匿名朋友
綠角感言:
當初我自己做資產配置的時候，是看了很多外國相關投資書籍(主要是美國作者)，然後自行思考，以一個台灣投資人的角度，要怎樣執行全球分散，股債平衡的資產配置。
我發現，不是很多人看了書之後，就敢照著書中的原理去執行。後來想想，這是很有難度的。這就像說，一個新手醫師看一本外科術式圖譜，譬如腎臟切除手術的步驟，看完之後，就一個病人躺在面前，請你完成腎臟切除。這其實有點讓人害怕。
所以”資產配置戰略總覽”中的論述，有價值的，不僅是資產配置原理的說明與實例展現，同等重要的是，裡面有我個人的思路與執行過程，以及範例ETF投資組合的成果，讓參加者看到也知道，這樣投資是可行的。因此有開始執行的勇氣。
最後我還分享自己做過那些重大調整，可以幫參加者直接避開這些問題。我認為這些實際應用的展現，就是我實際走過這條路，然後展現給後面的人看，對於想踏上這條路的朋友是很有幫助的。
很高興這樣的分享能得到許多朋友，在一梯又一梯課程中的認同。
感謝每一位提出回饋與參加的朋友。
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