“Everything You Need to Know about Saving for Retirement”讀後感2---你能掌握的資產成長

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上篇讀後感的例子是,年收入60萬,儲蓄率40%,每年投入24萬。從25歲到60歲整個資產累積的過程中,取得6%的年化報酬。

這些數字再做些變化與調整,可以看到一些有意思的事情。

首先是年化報酬率多1%,從6%拉高到7%。其他條件不變。

第二個變化是,儲蓄率多10%,來到50%。年收入60萬,每年投入30萬。

基本場景與兩個變化場景的60歲終點資產價值,做成表格如下:

終點資產價值

原始狀況

30,304,348

報酬率提高

38,240,976

儲蓄率提高

37,880,436


可以看到,不論是報酬率拉高,或是儲蓄率提高,跟原始狀況相比,都可有效拉高終點資產價值。一個是3824萬,一個是3788萬,差距36萬。可說是類似的成果。

也就是說,儲蓄率拉高對終點資產價值的影響,跟報酬率提高,是一樣的。

市場報酬難以掌握,長期二、三十年下來,年化報酬勝過市場1%更是超高難度的任務(註),儲蓄率我們可以完全掌握。

不要去掌握很難控制的變數,卻放棄自己可以完全掌握的變項。

接下來看第三種變化,年收入提高到每年100萬,儲蓄率一樣是40%,每年投入40萬。年化報酬率6%。

終點資產價值

原始狀況

30,304,348

報酬率提高

38,240,976

儲蓄率提高

37,880,436

年收入提高

50,507,247


上表可以看到,年收入提高後,終點資產價值5050萬,明顯高過前面三個場景。

為什麼?

可參考以下的試算表。

 

年收入60

年收入100

歲數

投入

年底價值

投入

年底價值

25

240000

254,400

400000

424,000

26

240000

524,064

400000

873,440

27

240000

809,908

400000

1,349,846

28

240000

1,112,902

400000

1,854,837

29

240000

1,434,076

400000

2,390,127

30

240000

1,774,521

400000

2,957,535

31

240000

2,135,392

400000

3,558,987

32

240000

2,517,916

400000

4,196,526

33

240000

2,923,391

400000

4,872,318

34

240000

3,353,194

400000

5,588,657

35

240000

3,808,786

400000

6,347,976

36

240000

4,291,713

400000

7,152,855

37

240000

4,803,616

400000

8,006,026

38

240000

5,346,233

400000

8,910,388

39

240000

5,921,407

400000

9,869,011

40

240000

6,531,091

400000

10,885,152

41

240000

7,177,357

400000

11,962,261

42

240000

7,862,398

400000

13,103,997

43

240000

8,588,542

400000

14,314,236

44

240000

9,358,254

400000

15,597,091

45

240000

10,174,150

400000

16,956,916

46

240000

11,038,999

400000

18,398,331

47

240000

11,955,739

400000

19,926,231

48

240000

12,927,483

400000

21,545,805

49

240000

13,957,532

400000

23,262,553

50

240000

15,049,384

400000

25,082,306

51

240000

16,206,747

400000

27,011,245

52

240000

17,433,552

400000

29,055,919

53

240000

18,733,965

400000

31,223,274

54

240000

20,112,403

400000

33,520,671

55

240000

21,573,547

400000

35,955,911

56

240000

23,122,360

400000

38,537,266

57

240000

24,764,101

400000

41,273,502

58

240000

26,504,347

400000

44,173,912

59

240000

28,349,008

400000

47,248,347

60

240000

30,304,348

400000

50,507,247

左方欄位,以紅色字體標示的,是年收入60萬的狀況。右方欄位,以藍色字體標示的,是年收入100萬的情形。兩種年收入,都是儲蓄率40%,投資的年化報酬6%。

可以看到,年收入100萬的欄位,累積到40歲時,資產價值是1088萬。

年收入60萬的欄位,要一直到46歲才達到1103萬,相近的資產價值。

年收入100萬的人,40歲時的一千萬,到60歲退休,還有20年的成長期間。

年收入60萬的人,46歲的一千萬,到60歲退休,只有14年的成長期間。

這個差別,讓60歲時的終點資產價值產生二千萬的差異。

上篇讀後感提到,要讓投資報酬發揮作用,重點就是投入的資產總價值要夠高。

讓資產總價值提高的一個氮氣加速方法,就是提高收入。

試算結論,提高儲蓄率與提高收入,可以確實而有效的提高終點累積資產價值。

但作者也提到:

“Saving is more important than investing, but saving is boring while investing is sexy.”

“儲蓄是無聊的,投資是性感的。”

談投資,多有趣啊。

更慘的是,犧牲假期、自我要求、提升工作能力學習專業技能,不是無聊,更是辛苦的。

很多人,對投資抱持太大的想像,對於自身職業生涯與工作收入,缺乏想像。

這就是投資世界的陷阱之一。

作者提到:

“The market won’t give you good returns just because you need them.”

不會因為你需要高報酬率,市場就會給你好報酬。

我要再重複一次:

“市場沒有義務給你你要的高報酬。”

再想一下,你應該把資產累積的重點放在沒有對你有任何義務的金融市場,還是放在自己有些掌控能力的儲蓄率與工作收入增長呢?

註:假如有人認為二、三十年期間,拿到比市場多1%的年化報酬是簡單可行,或努力一下就可以辦到的事,恐怕他對投資世界的理解有重大偏誤。這是大師級的成就。





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5 comments:

learnman 提到...

恩,不過老實講,年度開支超過10萬美的家庭去記帳節省才有意義,省下不必要開支就能多出3-5萬的儲蓄,年收入2-3萬美的族群,花再多時間記帳節省,也不會生出3萬美的儲蓄,且安全的車跟高品質的住宅環境等提升安全與身心健康的消費(很多人甚至連安全帽都在省),是無法節省的,強行省下這些開銷,只會讓自己陷入不必要的風險跟惡性循環(身心不健康-專業表現不佳-本業收入無法提升) 。

提到...

深有同感,在網路上到處可以看到動輒15%以上的報酬的故事然後接下來就是開始業配或是販賣秘密配方的課程
這些故事都在推銷透過努力可以提升報酬率,我也曾經深陷其中
經過這幾年才發現我曾付出這些努力獲得結果與投資指數相比僅能勉強趕上...
如果可以重來一次,把那些花費時間與金錢用來休閒或是培養第二興趣,然後專心儲蓄,對自己生活品質與財富狀況會更有幫助

綠角 提到...

learnman
的確
有些該花的錢,還是要花~

綠角 提到...


感謝分享個人的寶貴經驗
能從中脫身,真的是輕鬆許多啊~

Unknown 提到...

年輕人要從25歲就收入百萬可能有一點難度...
得從年齡跟薪水中位數去看看
畢竟台灣的薪水實在是不太漲...
也難怪那麼多年輕人想要快速致富