永豐台灣加權ETF分析介紹(006204,2021年版)

永豐台灣加權ETF,台股代號006204,成立於2011年九月6日。追蹤發行量加權股價指數。

發行量加權股價指數由台灣證券交易編製,納入在台灣全部掛牌上市的普通股,是一個全市場指數。

根據2021年7月資料,加權股價指數共有930支成份股。假如永豐台灣加權ETF以完全複製法追蹤指數,要持有全部指數成份股,會需要買進流動性不佳的小型股,會增加ETF的交易成本。所以006204以採樣法追蹤指數。

實務上,永豐台灣加權ETF主要持有台股市值前200大的公司股票。市值前200大公司的股票約占台股整體市值的88.5%。所以,永豐台灣加權ETF投資的是台灣股市的大型與中型股。

永豐台灣加權ETF資產總值1.39億台幣。比起去年的8700萬台幣有明顯增長。

永豐台灣加權ETF每年收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近五年內扣總開銷如下表:


年度

2016

2017

2018

2019

2020

內扣總開銷

0.68%

0.82%

1.00%

1.50%

1.62%


持續前幾年內扣總開銷持續上升的趨勢,2020全年內扣總開銷高達1.62%。這種與高貴的主動型基金齊驅的費用,會令指數化投資人卻步。

永豐台灣加權ETF與加權股價報酬指數歷年績效如下表:

年度

006204績效

(A)

加權股價報酬指數

(B)

006204與指數差距

(A-B)

2012

12.33%

12.94%

-0.61%

2013

14.16%

15.14%

-0.98%

2014

9.92%

11.39%

-1.47%

2015

-7.55%

-6.87%

-0.68%

2016

15.02%

15.59%

-0.57%

2017

18.46%

19.52%

-1.06%

2018

-5.44%

-4.83%

-0.61%

2019

27.17%

28.92%

-1.75%

2020

25.32%

27.12%

-1.80%

去年006204落後指數幅度高達1.8%。比內扣總開銷1.62%還大。九個年度,有四年出現超過1%的指數追蹤差距。這不是很好的指數追蹤成果。

永豐台灣加權ETF(006204)跟追蹤台灣50指數的0050 006208相比,永豐台灣加權ETF更完整的涵蓋了中小型類股,是一個較為接近” 全市場指數化投資工具”的標的。

006204的資產規模跟去年相比已有起色。但費用率與指數追蹤成果方面仍有很大的進步空間。

聲明: 作者與永豐投信無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。 此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。 回到首頁:請按這裡

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