”資產配置戰略總覽”2021五月高雄班與六月台北、台中班開課公告
由於開放報名的台北”資產配置戰略總覽”都已經額滿，這個課程今年也尚未在台中與高雄開課。
因此綠角決定2021五月29,30日於高雄、六月19,20日於台北、六月26,27日於台中，分別開立"資產配置戰略總覽"課程。
(同一個週末的星期日下午，有開設"ETF關鍵報告"課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫)
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽” 2020七、八、九月台中與台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽” 2020四、五、六月台北與高雄班學員課後回饋
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
開課日期:
高雄:五月29、30號
台北:六月19、20號
台中:六月26、27號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
“ETF關鍵報告” 2021五月高雄班與六月台北、台中班開課公告
綠角預計2021五月30日於高雄、六月20日於台北、六月27日於台中，分別開立"ETF關鍵報告"課程。
想瞭解整體投資概念，以及投資組合設計原理的朋友，可以參加"資產配置戰略總覽”課程。最新一梯課程是”資產配置戰略總覽”2021五月高雄班與六月台北、台中班。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告” 2020十一、十二月台北、台中、高雄班學員課後回饋
“ETF關鍵報告” 2020七、八、九月台中與台北班學員課後回饋
前言:
ETF做為指數化投資工具，是目前公認可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金，專家選股的成果。
不論是台灣投信基金，或是在台灣銷售的境外基金，普遍有內扣成本過高的問題。
台灣當地的ETF，又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。
美國成熟的低成本指數化投資工具，已經成為許多投資人的明智選擇。
但是，你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，抓住重點，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有二千二百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
“Everything You Need to Know about Saving for Retirement”讀後感1---沒有耐心、沒有財富
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
請特別注意，作者用的是Saving for retirement，為退休儲蓄。不是Investing for retirement，為退休投資。
因為作者會在書中，不斷地用例子與計算證明，不論是剛開始的年輕人，還是已經走過一半工作期間的中年人。對於退休資產的累積，儲蓄都比投資更加重要。
作者舉了像這樣的例子。
假設有個人，工作收入是每年60萬，從25歲這一年年初開始工作，到60歲這一年年底結束。
他在每年年初將收入的四成，也就是24萬，投入退休資產累積的帳戶。假設在整個資產累積的過程中，取得6%的年化報酬。
他的退休帳戶價值的成長過程，會如下表:
|
歲數 |
投入 |
年底價值 |
|
25 |
240,000 |
254,400 |
|
26 |
240,000 |
524,064 |
|
27 |
240,000 |
809,908 |
|
28 |
240,000 |
1,112,902 |
|
29 |
240,000 |
1,434,076 |
|
30 |
240,000 |
1,774,521 |
|
31 |
240,000 |
2,135,392 |
|
32 |
240,000 |
2,517,916 |
|
33 |
240,000 |
2,923,391 |
|
34 |
240,000 |
3,353,194 |
|
35 |
240,000 |
3,808,786 |
|
36 |
240,000 |
4,291,713 |
|
37 |
240,000 |
4,803,616 |
|
38 |
240,000 |
5,346,233 |
|
39 |
240,000 |
5,921,407 |
|
40 |
240,000 |
6,531,091 |
|
41 |
240,000 |
7,177,357 |
|
42 |
240,000 |
7,862,398 |
|
43 |
240,000 |
8,588,542 |
|
44 |
240,000 |
9,358,254 |
|
45 |
240,000 |
10,174,150 |
|
46 |
240,000 |
11,038,999 |
|
47 |
240,000 |
11,955,739 |
|
48 |
240,000 |
12,927,483 |
|
49 |
240,000 |
13,957,532 |
|
50 |
240,000 |
15,049,384 |
|
51 |
240,000 |
16,206,747 |
|
52 |
240,000 |
17,433,552 |
|
53 |
240,000 |
18,733,965 |
|
54 |
240,000 |
20,112,403 |
|
55 |
240,000 |
21,573,547 |
|
56 |
240,000 |
23,122,360 |
|
57 |
240,000 |
24,764,101 |
|
58 |
240,000 |
26,504,347 |
|
59 |
240,000 |
28,349,008 |
|
60 |
240,000 |
30,304,348 |
到60歲那年年底，累積達到3030萬的資產。
這個試算表格值得深入看一下。
首先，這個人在35歲那年回顧時的狀況會如下表:
|
35歲回顧 |
占比 |
|
|
總價值 |
3,808,786 |
|
|
自行投入 |
2,640,000 |
69.3% |
|
投資貢獻 |
1,168,786 |
30.7% |
當時資產有380萬多一些的總價值。自行投入的264萬，就占總價值的69%。投資貢獻只有116萬，只佔31%。
到45歲年底回顧，則是如下表:
|
45歲回顧 |
占比 |
|
|
總價值 |
10,174,150 |
|
|
自行投入 |
5,040,000 |
49.5% |
|
投資貢獻 |
5,134,150 |
50.5% |
也就是說，從25歲開始投資，到45歲，整整20年間，資產價值的決定重點，都在於你投入多少，而不是報酬多少。
到了60歲回顧，會是這樣:
|
60歲回顧 |
占比 |
|
|
總價值 |
30,304,348 |
|
|
自行投入 |
8,640,000 |
28.5% |
|
投資貢獻 |
21,664,348 |
71.5% |
50歲年底資產價值，1505萬，60歲結束，是3030萬。也就是說最後三千萬的資產價值中，有1500萬，近一半來自最後十年。
也就是說，要靠投資來累積資產，其主要效果要到後半場才會發生。
這就可以看出許多人對於投資的迷思。
首先，沒有耐心。
這個問題常見於年輕投資人。收入處在人生相對較低的時期，他往往想說:”人生就這樣子嗎?就只能這樣沒錢嗎?”
他想快速致富。
方法呢?
當然不是儲蓄。而是投資。
而且是高風險投資，重壓單一股票，選擇權、期貨、槓桿。
最後常是適得其反，虧蝕本金。
然後還覺得沒關係，說自己年輕時就”學到教訓”，虧的錢”不多”。
問題是，教訓不用親身在金融市場學，書中就可以學得到。本來是花幾百塊買本書就可以學到的知識，花幾萬、幾十萬或上百萬，讓金融市場教你前人早就知道的東西。
這是太聰明還是太愚蠢?
然後，當別人腳踏實地的慢慢累積資產時，這些想賺快錢的年輕人，已經錯失了幾年的時間。
