“資產配置戰略總覽”2025五月台北班學員課後回饋
本文整理2025五月在台北舉行的“資產配置戰略總覽”，參加者的課後回饋。
課程架構說明，可見“資產配置戰略總覽”課程內容介紹。
想參加“資產配置戰略總覽”的朋友，可參考以下梯次:
”資產配置戰略總覽”2025六月7、8日台中班
”資產配置戰略總覽”2025六月14、15日高雄班
”資產配置戰略總覽”2025六月21、22日台北班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言:
這次回饋有幾位朋友不約而同的提到，知道實際如何配置，有那些標的可用，實際上如何執行。
這正是” 資產配置戰略總覽”的目的之一。當初設計時，我就希望資內容可以理論與實務兼具。
有理論，參加者才知道為什麼要這樣去做。
有實務，參加者才知道實際上要如何去做。
而且理論不是把那個道理講過而已，”資產配置戰略總覽”是用實際的數字與成果來展示理論到底在說什麼。
譬如股債搭配，什麼叫比較好的報酬與風險特性?為何100%股票未必報酬最高?為什麼加入債券反而可能拉高整體投資組合的成果?
全都有實例說明。
歷史資料方面，台灣股市，全球各大分區股市，都有從1970年初到2024年底，合計55年的報酬與風險資料。
美國股市與公債市場則有1926以來，總共99年的歷史資料。
ETF組成的資產配置投資組合，有2009至今，共16年的成果。
每過一年，我就會加入前一年的資料。我不需要更改投資方法或是投入條件，年復一年，我都可以講述相同的資產配置投資原理。
因此資產配置是一個可以面對各種市場變化，以不變應萬變的投資方式。
資產配置不僅讓我的投資組合有一個穩固的投資基礎，它本身也是一個穩定的投資論述。我不必市場表現好時說一套，市場表現不好時換另一套說詞。低通膨說要投資什麼，高通膨就說之前的方法不行了，要換個方式。
都不必。就是資產配置的方式一路投資下去，持續參與市場就可以了。
很高興多年來，可以持續透過” 資產配置戰略總覽”跟大家分享這個投資方式的原理、實務與成果。也很高興能得到許多朋友的肯定。
感謝每一位參加與提出回饋的朋友。
課後問卷回饋
“瞭解可以實際購買確切的標的，以及如何實際去做投資。” 翁先生
“課程最大的價值，是讓我有能力為自己打造一套適合風險承受度與目標的資產配置方案。從全球股票與債券的比重、ETF的選擇，到如何根據市場變化調整配置，我不再依賴別人建議，而是能夠獨立思考與操作。這是一種財務上的「自主權」，也是這堂課最珍貴的禮物。” 張先生
“講師的實際投資組合實例，對菜鳥很有幫助。綠角老師講解深入淺出，真的非常實用!!” 匿名朋友
“解答了我這幾年來內心很多的疑問。” 林小姐
“資產配置理論，及各項比例調整實際例子，以及歷史數據。收穫良多~” 陳小姐
“這一天半的講座真的是資訊滿載，內容非常精實，謝謝綠角老師。” 匿名朋友
“學習到關於投資的核心理念、邏輯以及實際操作系統。” 斯小姐
“對於資產配置的概念有更完整全面的認識。” 王小姐
“老師用數據的方式說明擇時、單筆、定期定額的結果很出乎我的意外。” 朱小姐
“在每個章節中安排重點觀念，並輔以歷史案例或實際比較數據等，可以很清楚並輕鬆地理解老師想要說明的觀念。綠角的財經知識豐富而厚實，從課堂講述及即時回答問題時，均能深刻感受到。這次上課很順暢，是個很好的體驗。” 李先生
“整個資產配置的思維，不僅可用於投資也可以用於人生的其他層面。” 洪小姐
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2025五月回顧
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
寫在前面:
臉書詐騙與偽冒猖獗。綠角沒有LINE群，沒有經營臉書社群，也不會分享飆股、高股息股、定存股或ETF名單。也不會主動送出臉書交友邀請(除了通知抽書活動中獎者)，還請讀者朋友留意，千萬不要上當受騙。
本文回顧2025五月綠角財經筆記的狀況。
2025五月，綠角財經筆記最熱門的十篇文章分別是:
1. 綠角開課計畫
2. 綠角財經筆記總目錄
3. 台幣對美元大幅升值對資產配置的影響(Weak Dollar and Asset Allocation)
4. 四個最危險的財務性格，你有其中幾個嗎?(Four Dangerous Attitudes towards Money)
5. “The Algebra of Wealth”讀後感3---如何找到天份，帶來熱情
6. 如何從他人的經驗學習(How to Learn from Other People’s Experience)
7. 台灣ETF銷售亂象(Sales Quota of ETFs and Mutual Funds in Taiwan)
8. 有錢的缺點(Drawbacks of Being Rich)
9. The Best of Jonathan Clements讀後感1---一位財經專欄作家的責任與喜悅
10. 綠角中文書局
綠角開課計畫、綠角財經筆記總目錄與綠角中文書局這三篇核心功能文章，仍是前十大熱門文章。
最熱門的新文章是台幣對美元大幅升值對資產配置的影響。由於今年台幣對美元明顯升值，這篇文章引起最多關注。
對於一個全球分散投資，持有各種貨幣資產的投資人，他會看到手上美元資產貶值，但歐元、日元資產升值。
對一個長期參與市場的投資人來說，在這幾十年的投資過程，他會看到美元升值也會看到美元貶值。
短期匯率波動不會是一個令人太擔心的問題。
最熱門的書籍讀後感是“The Algebra of Wealth”讀後感3---如何找到天份，帶來熱情。這是關於職涯選擇的討論。
有些人在投資上投放過多心力，對工作反而投入太少。但其實對於大多人來說，職業生涯與其帶來的收入，才是一生財富的決定要素。
如何從他人的經驗學習(How to Learn from Other People’s Experience)與四個最危險的財務性格，你有其中幾個嗎?(Four Dangerous Attitudes towards Money)則是閱讀Morgan Housel文章之後寫下的心得，也都成為前十大熱門文章。
The Best of Jonathan Clements讀後感1---一位財經專欄作家的責任與喜悅則是第二熱門的讀書心得。預計之後會再繼續撰寫與發表心得。
討論台灣金融行銷通路必需認領一定的基金與ETF銷售額度，這會產生什麼衍生問題的台灣ETF銷售亂象也成為前十大熱門文章。
2025五月，訪客來源的前五個國家分別是台灣、香港、美國、新加坡與日本。
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”大人的Small Talk”綠角專訪心得
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
大人學兩位創辦者Bryan和Joe的著作，像“沒了名片，你還剩下什麼?”、“3年後，你的工作還在嗎? 、“大人學破局思考” 都是值得一看的好書。我自己也參加過大人學的課程。
所以這次能受到Bryan的訪談邀請，真是倍感榮幸。於是有了這集”投資不是賺錢的捷徑，而是慢慢致富的修煉”。
從這個標題，綠角財經筆記的讀者大概知道，我想講的是，投資不要想短時間之內達到高額財富成就。通常，來的快，真的去的也快。
穩紮穩打，慢慢的爬財富階梯，這樣才能說你達到那個階層，就可以至少保有這個成就，再繼續往上。不太容易因為什麼負面市場狀況，就整個打回原形，跌回谷底。
而這個慢慢爬的方式，就是專注本業，投資時採用指數化投資與資產配置。
這次訪談除了講到什麼契機讓我走上指數化投資與資產配置的道路，也有一些很有意思的問題。
譬如，巴菲特本身是成功的主動投資者，但是他為什麼卻勸大多數投資人進行指數化投資?
這不是一種矛盾嗎?
我認為關鍵在於，一個給大眾的建議，必需要大多人去做，都會得到正面的成果。
譬如建議大眾要運動，要定期健康檢查，要儲蓄。這都是大多人去做都會得到良好成果的建議。
而不是照這個建議去做，每一萬個人，只有一人會取得好成果，其它9999人都會失敗。
主動選股，巴菲特自己知道，是不容易的事。他自己身為美國人，長期投資20世紀表現最好的股市之一，可以活到九十幾歲，這些都有運氣的成份。
所以他給投資大眾的建議是指數化投資。因為大家這樣去做，有機會大家都會得到不錯的成果。
訪談中Bryan提到兩個地方則讓我有特別的感觸。
第一個是他提到自己的一位朋友，真的藉由重壓個股，成功的將資產翻了好幾倍，然後達到一個金額之後，他就收手，說這樣夠了，不再冒高風險去追求高報酬。
我認為，這是一種很難得的境界。
有不少人想說，我現在先採用高風險策略，譬如資金全壓一兩支股票，或是高度槓桿。等到日後賺到某個程度，我就收手。不再承擔高風險。
實際狀況是，假如這些高風險策略，真的讓他賺到滿缽滿盆。他會想，過去這樣做有用，未來何不繼續呢?錢再多一點，那更好啊。
於是維持這樣的高風險策略，直到踢到鐵板的那一天。
擁有一百萬，會想著擁有二百萬。擁有一千萬，想著擁有二千萬。任何等級的財富，永遠都是”再多一些會更好”。人性的貪婪，就是少有人能從這些高風險策略中全身而退的原因。
這類高風險策略，往往只是讓人”曾經很有錢”，而不是讓人有錢的理由，就在這裡。
另外一點令我有感觸的就是，Bryan提到一些退休的長輩，其實也已經累積了頗具份量，上千萬的資產，但是退休時可以使用的錢，總是受限於”配息”。配息有多少，他才敢用多少。
我覺得這是退休投資，最難破除的迷思與慣性，就是一定要用配息支應全部的生活費。不能用資本利得支應，更不能動本金。
這個迷思我在“從資產到現金流—退休資產管理” 第一節就專門討論。只能用配息當生活費，會帶來那些問題?為什麼用總報酬，可以帶來很很多的退休投資成果。
投資常是這樣，觀念一轉，整個世界觀就不一樣。
從主動轉到指數化投資，是這樣的感覺。
從只能靠配息當生活費，到生活費可以來自總報酬，也是這樣的感覺。
想知道更多詳細內容，歡迎直接收聽:
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希望這則訪談可以讓大家覺得有所收穫。
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