《把小錢滾成大財富》(Everything You Need to Know about Saving for Retirement)綠角推薦序--累積退休資產，小心欲速則不達
目前大多討論將重點完全放在投資。譬如好好選股，創造高報酬，即使小資族也能滾出大資產。或是討論如何投資高股息股票與高配息債券，用配息支應生活費。
但許多人沒注意到的是，資產成長有兩個動力來源，第一是自身的投入，第二是投資的報酬。
為什麼後者成為大多人關注的焦點，卻幾乎沒什麼人談如何增加投入?
因為增加投入是條辛苦的路。為了拉高儲蓄率，投資人需要節約度日。或是精進自身能力，取得更高的工作所得。
這太累了。與其要求自己，不如要求金融市場。靠投資操作，創造更大的財富，不是更輕鬆簡單嗎?
這種想法反而可能對累積退休資產造成阻礙。
第一個問題，就是忽略自身投入的重要性。
作者在書中提供明白的計算範例，讓讀者看到，增加儲蓄對終點資產的影響力，跟提高投資報酬相比，毫不遜色。
而假如你對金融投資有比較深入的瞭解，你會知道長期、三四十年下來，主動投資年化報酬率要勝過市場1%有多困難。即便專業基金經理人也很難達成。而儲蓄率，你可以完全掌控。
與節約相比，更可觀的資產成長效果來自於收入增加。
基本生活開支是一個相對固定的數字。月收入五萬的人，假如每月固定開銷是三萬，那麼他每月有兩萬可以投資。假如月收入成長到十萬，月開銷維持三萬的話，每月可投資金額會拉高到七萬。是原先兩萬的3.5倍。可投資金額的增長，會帶來龐大的資產成長動力。
自己的投入，是不可忽略，也不應忽略的退休資產累積途徑。
第二個問題，則是對投資有太美好的想像。
假如主要就是靠投資報酬去累積退休資產，很多人自然的會想要高報酬。
譬如嘗試買到下一個亞馬遜，下一支特斯拉。這似乎是資產倍增的捷徑。
對於投資個股的風險，作者舉了個例子。
2000年，奇異(GE)是美國市場價值最高的公司。規模幾乎是第二大的公司Exxon的兩倍。
到2020年底，奇異股票帶來15年累積-3.18%的報酬。市值排名掉到第73。
沒有任何保證，當前看起不可或缺的公司會永遠稱雄，或是前景看好的公司會一直處在順風。
去選個股，幻想著高超報酬，拿到的恐怕往往是落後市場的成果。
第三個問題，忽略時間的重要性。
一樣10%的報酬。假如投入一百萬，是10萬的獲利。但假如投入兩千萬，就是200萬的獲利。
投入的金額愈大，一樣的報酬率會帶來更可觀的資產成長。也就是說，在整個資產累積的過程，市場報酬真的能發揮大作用的時候，是在後期。當你已經投入了二三十年，靠著自己的投入與之前的市場成長，累積了相當份量的資本之後，屆時市場報酬帶來的資產成長，可能會超乎你的想像。
但假如只想著早退休、想要短時間賺大錢，很難體會與實現在資產累積後期的龐大資產成長效果。
只注重投資帶來的資產成長，很可能會花費大量心力研究投資，對本業投入不足，造成工作與事業難以進步，等同放棄累積退休資產時，自身投入這個重要的動力。
只靠投資來達成退休目標，難免去追求一些看來可能有高報酬的投資方法。一心以為，只要認真研究就會有高報酬。而忽略了長期勝過市場，是一件多難的事。
多年之後，當投資人發現自己的收入沒有成長，投資的希望也落空，退休將成為一個更遙不可及的夢。這時投資人也會發現，已經失去資產累積的最大助力，那就是時間。
偏差的退休資產累積方法，可能反而帶來低劣的成果。
不要讓這些”只要做好投資就可以早退休，就可以財富自由”的常見言論，造成自身的認知偏差，忽略了自己投入的重要，以及對投資績效有太樂觀的預期。
欲速則不達。想要很快的藉由投資操作，短期致富，成功退休。對大多人來說，恐怕就是一條不達之路。
這本書讓讀者以持平，正確的角度，看待達成退休資產累積目標的兩條路徑:自己的投入與市場的成長。
確實的投入工作，取得事業成果與對應的收入成長。投資時採用有效的低成本指數化投資工具，簡單就可以取得市場報酬。同時採用這兩個資產成長的動力，才能確實累積，達成退休目標。
前者，讓人取得事業的成就。後者讓人取得投資的成果。
同時注重工作所得與投資獲利，《把小錢滾成大財富》這本書講的，不只是資產累積的方法，也是成功人生之道。
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不要用投資舒解負面情緒(Don’t Vent Negative Emotions on Investing)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
這是什麼標題?什麼叫” 不要用投資舒解負面情緒”?
投資不就是要賺錢嗎?這很正大光明啊。
問題在於，賺錢是為了什麼?
這目的就很多了。
人生累積財富有兩大來源，第一是自身工作所得，第二是投資所得。(假如沒有得到大額遺產的話)
為什麼期待高額投資所得?
有時理由在於，對自己工作所得嚴重不滿。
常見狀況是所得相對較低的族群。他們很自然的會想:”這樣的收入，那一天才能真的有錢呢?”
於是很自然的，想在投資時追求高報酬。
但不少高所得者也相當不滿自己的工作所得。
譬如他從事一個過去有高所得的工作。但可能因為環境變遷或產業沒落，反而變成只是還好的收入。
他看著過去的同學在當前的熱門產業，不管是航運、台積電、還是Amazon，一個個賺得比自己多，甚至數倍於自己的年收入。他非常不滿，但又無法改變自己的專業與當前的環境，於是想在投資時”出一口氣”、”賺更多”。
需要留意的是，投資不是事業收入不夠多的解藥。
不是你工作收入不夠好，不管是真的不多還是自覺不夠多，去做投資就一定可以翻轉收入層級，成功抵達上一層。
有時是成功翻身，跌入下一層。
這些必需靠投資”翻身”的人有一種共同心態，就是，無法接受真實世界的投資其實報酬不高的現象。更無法接受大多人去主動選股拿到的是落後市場報酬的事實。
他們”一定要”高報酬。所有相反的言論，都是必需判死刑的。
而他們如何取得高報酬呢?
用堅定的信念。
堅定的相信，股市年化報酬一定是15%。堅定的相信，只要自己努力積極的研究，就一定可以取得每年勝過市場5%的年化報酬。
很抱歉，市場不是你想要高報酬它就會給你高報酬。
全球經濟的長期實質成長率是多少?
你為什麼會期待資本市場給你遠遠超過在現實世界努力經營事業的人所取得的報酬?
長達幾十年的資料一再顯示，專業基金經理人都難以勝過市場了。
一個平常要上班有其它事要忙的業餘投資人，認為自己可以勝過市場，是太過樂觀，還是合理期待?
癌症不是用堅定的信心就可以治療的。
金融市場不是有堅定的信心就會有高報酬的。
治療疾病與投資，都需要正確的觀念與工具。不是自己認為怎樣，這個世界就是怎樣。不要以為想法可以打敗自然定律。
很多人無法接受較有科學根據的做法，問題就出在，他的出發點。
他必需有高報酬，來彌補人生拼圖中虧欠的一塊。沒這塊不行。也因此，所有否定他取得高報酬想法與推論，都是不可接受的。
另一種投資的目的，不是要在財富上高人一等，是要高人一等。
《與天使摔跤》讀後感—旅行方法、人生態度
這本書主題是作者在美國追尋發明家愛迪生過往足跡的旅程。這個獨特的旅行不是作者自己發動的，而是受一位台灣的愛迪生迷所託。
作者不僅造訪發明家過去的居所與工廠，還有對當時歷史環境與愛迪生人生歷程的瞭解。站在事發地點，讓腦海帶自己遊走於時空之中，回想與沉浸於百年前的景況。
文字中加上作者對自己人生經驗的回顧，談古喻今，形成一本獨特的遊記。
愛迪生最為人所知的，就是實用耐久燈泡的發明。
我們事後會很直覺的認為，這是一個很明顯比煤氣燈好太多的選擇，應會立即普及。
不，當時受到多方干預。
理由就在於既得利益者。
假如電燈普及了，那麼煤氣燈製造商、煤氣燈清潔工、煤氣供應商怎麼辦呢?
於是各種說法與手法浮上檯面。譬如利用大眾對於”電”的不熟悉，宣傳”漏電會殺死人”說法。於是，你讓電線從住家附近通過，就是讓潛在殺人工具在你身邊。
電的確會殺人。但現代人心甘情願的接受這個風險，享受電帶來的便利。
愛迪生當初選擇挖地埋設線路。然後煤氣燈業者動員，通過立法，禁止電燈公司挖地埋電纜。愛迪生將計就計，自己成立一家煤氣燈公司，然後鋪設電線。
還有業者宣傳，電燈的普及會造成煤氣燈產業的大量失業。
難道為了這些業者與員工，全體民眾都要忍受比較不便的生活方式嗎?
這些我們今天看來覺得不可思議與阻撓進步的說法與做法，到了21世紀的今天，仍是隨處可見。
進步與改善未必會進入每一個社會。假如該社會維持原先狀況的慣性力量強過創新的推力時，守舊會是常態。
留聲機是愛迪生的另一個重要發明，但他使用的蠟管唱筒只能轉動兩分鐘，也常故障。最大的競爭來自唱盤式留聲機，也是後來成為主流的留聲機形式。愛迪生也低估了同期間收音機發展所帶來的影響。
在聲音的保存與重現技術上，愛迪生是先鋒沒錯。但在後續的商業化發展，他完全錯過了，反而成為守舊的一方。
創新者未必可以在該領域一直維持領先的地位。持續的改進與觀察市場接受度是永不止息與必需的工作。
作者在書中其實不只有探詢愛迪生相關地點，也記錄了他造訪福特博物館與萊特兄弟試飛場的經驗。
他記錄了路上與討食者跟公路警察的不期而遇。隨心所至的前往景點與用餐地點。
他引用米蘭昆德拉的文字:
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