元大台灣ESG永續ETF分析介紹(00850，2020年版)
元大台灣ESG永續ETF(台股代號00850)，簡稱元大台灣ESG永續，在2019八月23號掛牌上市。
元大台灣ESG永續ETF以完全複製法追蹤”台灣永續指數”。
台灣永續指數的成分證券候選者來自FTSE4Good新興指數中的台灣股票。
這是FTSE(富時)所編製的ESG指數。ESG是Environment, Social, Governance三個字的縮寫，意指環境、社會與公司治理。
指數編製公司計算候選股票的近12個月股東權益報酬率，然後由高到低排序。股東權益報酬率為負的公司，由低至高剔除。到剩餘公司占原始可投資公司合計總市值的90%。這些公司就形成台灣永續指數成份股。
最後再依照每家公司股票的市值進行加權。
所以元大台灣ESG永續ETF是一個同時使用ESG與股東權益報酬這兩個篩選條件的策略指數ETF。
元大台灣ESG永續ETF目前66支成分證券如下表:
|
股票名稱 |
持股權重 |
|
|
1 |
台積電 |
37.03% |
|
2 |
鴻海 |
5.17% |
|
3 |
聯發科 |
5.05% |
|
4 |
中華電 |
2.38% |
|
5 |
台達電 |
2.22% |
|
6 |
南亞 |
1.92% |
|
7 |
中信金 |
1.86% |
|
8 |
國泰金 |
1.83% |
|
9 |
玉山金 |
1.76% |
|
10 |
富邦金 |
1.75% |
|
11 |
兆豐金 |
1.74% |
|
12 |
統一 |
1.73% |
|
13 |
聯電 |
1.67% |
|
14 |
中鋼 |
1.45% |
|
15 |
台化 |
1.35% |
|
16 |
台泥 |
1.20% |
|
17 |
第一金 |
1.19% |
|
18 |
元大金 |
1.17% |
|
19 |
日月光投控 |
1.16% |
|
20 |
廣達 |
1.14% |
|
21 |
合庫金 |
1.07% |
|
22 |
華碩 |
1.01% |
|
23 |
華南金 |
0.98% |
|
24 |
中租-KY |
0.93% |
|
25 |
台灣大 |
0.92% |
|
26 |
統一超 |
0.85% |
|
27 |
聯詠 |
0.81% |
|
28 |
台新金 |
0.75% |
|
29 |
可成 |
0.75% |
|
30 |
和碩 |
0.71% |
|
31 |
開發金 |
0.67% |
|
32 |
研華 |
0.67% |
|
33 |
彰銀 |
0.65% |
|
34 |
永豐金 |
0.65% |
|
35 |
台塑化 |
0.64% |
|
36 |
遠東新 |
0.57% |
|
37 |
遠傳 |
0.57% |
|
38 |
光寶科 |
0.56% |
|
39 |
亞泥 |
0.55% |
|
40 |
新光金 |
0.54% |
|
41 |
欣興 |
0.54% |
|
42 |
緯創 |
0.47% |
|
43 |
仁寶 |
0.45% |
|
44 |
豐泰 |
0.44% |
|
45 |
華新科 |
0.41% |
|
46 |
儒鴻 |
0.41% |
|
47 |
宏碁 |
0.40% |
|
48 |
寶成 |
0.40% |
|
49 |
英業達 |
0.39% |
|
50 |
正新 |
0.38% |
|
51 |
台灣高鐵 |
0.37% |
|
52 |
中壽 |
0.33% |
|
53 |
東元 |
0.31% |
|
54 |
群光 |
0.29% |
|
55 |
臺企銀 |
0.27% |
|
56 |
南亞科 |
0.25% |
|
57 |
台肥 |
0.21% |
|
58 |
長興 |
0.19% |
|
59 |
福懋 |
0.18% |
|
60 |
長榮航 |
0.14% |
|
61 |
中保科 |
0.14% |
|
62 |
遠東銀 |
0.12% |
|
63 |
群益證 |
0.12% |
|
64 |
萬海 |
0.09% |
|
65 |
裕民 |
0.07% |
|
66 |
裕日車 |
0.03% |
可以看到，第一大持股台積電，就占了37%的比重。
這是元大台灣ESG永續ETF跟國泰台灣ESG永續高股息ETF 很不一樣的地方。
國泰台灣ESG永續高股息ETF持股雖然比較少，只有30支股票，但前十大持股合計比重是37%。元大台灣ESG永續ETF第一大持股就占37%。
所以雖然國泰台灣ESG永續高股息ETF持股比較少，但投資組合其實是較為分散的。
國泰台灣ESG永續高股息ETF因為很注重高股息這個條件，所以排除了台積電。
但在整體台灣股市，台積電一家公司就占了29%的比重。
不投資台積電這家佔整個市場近三分之一總市值的公司，國泰台灣ESG永續高股息ETF可能會帶來跟市場很不一樣的報酬。假如台積電表現遠遠勝過大盤，一般預期會看到國泰台灣ESG永續高股息ETF表現大幅落後市場。
而元大台灣ESG永續ETF就跟加權股價指數一樣，台積電是最高占比的公司。所以元大台灣ESG永續ETF一般來說，會帶來比較近似市場的報酬。(但只是近似，不是一樣。元大台灣ESG永續ETF仍是一支策略指數ETF。)
元大台灣ESG永續ETF的經理費在規模20億台幣以下，是每年0.45%。規模達到20億台幣以上，50億台幣以下，則是0.35%。規模50億台幣以上，經理費是0.3%。保管費是0.035%。2020八月底ETF規模已經達到71億台幣，所以經理費是0.30%。
元大台灣ESG永續ETF在2019八月才掛牌上市，還沒有完整的單一年度全年績效數字。
台灣目前市面上兩支ESG主題ETF，元大的標的是ESG+獲利能力，國泰的標的是ESG+高股息。目前看來，後者的規模達187億台幣，是前者的兩倍以上。看來”高股息”三字對台灣投資人仍是深具吸引力。
但是大眾追逐的策略未必就是比較好的投資方法。投資人應根據自己的需求作出決定。
假如對ESG也沒有特別的認同，那麼單純取得市場報酬的低成本指標指數ETF，仍是有力的選項。
聲明:
作者與元大投信無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性
。 此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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