Vanguard European Stock Index Fund概述
代號VEURX的Vanguard 歐洲股票指數基金，成立於1990年六月，至2009年十一月30日資產總值118億美金。
它追蹤的是MSCI Europe Index。這個指數由16個歐洲國家，約500支股票組成。至2009十一月30日止，基金的前五大投資國家分別是，英國30.8%、法國16.4%、德國12.1%、瑞士11.5%、西班牙7.2%。其餘11國分別是荷蘭、義大利、瑞典、芬蘭、比利時、挪威、丹麥、愛爾蘭、奧地利、希臘和葡萄牙。基金的指數追蹤方法是複製(Replication)。
基金的Investor share 收取每年0.23%經理費，加上0.06%的其它開銷，形成0.29%的總開銷比例(Expense ratio)。
這支基金也有ETF shares，名叫Vanguard European ETF，總開銷比例更低，只有0.18%。
基金從2002到2009年的週轉率分別是15%、6%、5%、5%、6%、9%、15%、18%。
基金以美金計價，不採貨幣避險。所以投資人在這支基金的部位，應視為英鎊和歐元資產(其實還有瑞士法郎)。英鎊和歐元對美金升值，會增益基金的表現。反之，則會損害獲利或加大虧損。
單筆投資最少3000美金，定期最少100美金。
基金過去十年表現如下表(圖片可點擊放大觀看)
此圖取材自Vanguard International Stocks Index Funds Annual Report 2009 Oct
可以看到，基金的表現與指數間差異很小，tracking difference控制相當得宜。
最後，很高興的是，講指數型基金，我可以不用講經理人是誰，他有什麼豐功偉業，也不用擔心日後經理人換人怎麼辦
免責聲明。作者與Vanguard集團無任何利益往來。此篇文章，是作者自行觀看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。此篇文章亦不應被視基金之招攬。任何人在觀看本文之後，而有投資該基金之行為，應自行對所有後果負責。
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14 comments:
查了基智網上富達歐洲基金-美元與MSCI EUROPE (USD)的比較表格，http://www.funddj.com/y/yFund.asp?a=$Y$YA$YP401001]DJHTM
發現上面的報酬率與指標指數漲跌幅，為什麼和本文章中的MSCI EUROPE INDEX不同？是計算的方法不同還是指標不同？
感謝你細心的觀察 我也不知道為什麼 建議你可以到指數建構公司的網站查一下http://www.mscibarra.com/
基智網的資料中，MSCI Europe指數有註明
是以美金計算，不知是否是因為幣別不同之故。
另外，基智網在近五年報酬率的表格中，有一欄位是基金報酬率與參考指數之間的差額，但我發現無論相比之後的差額為正數或負數，一律以正數標示。若要便於比較，應以實際差額的正負數標示比較好吧。
MSCI Europe指數就有Price、Net和Gross三種，一樣美元計價，或許是用的指數不同吧。
最近剛好在探究一些指數的相關問題，不知道綠角大是否早已知道詳情。我還是把我知道的說一下。一般基智網或很多銀行投信網頁用的比較圖表裡的msci指數都是用「value」，也就是未把配息算入的報酬（所以會明顯低估指數的報酬，讓主動基金看起來好像比較厲害，真是頗不敢苟同的作法），而其實真正比較能反映指數報酬（指數基金績效）的應該是「gross」（全數配息再投入的報酬）或是「net」（股息以美國的最低稅率扣除之後再投入的報酬）
你說的沒錯
MSCI指數一般都內含三種模式
分別是
Price Gross和Net
Price就單純看股價增殖
Gross把股利完全投入
Net也是股利再投入 但考量該國對外國法人的課稅
懂得和指數比較的人已經不多了
知道和正確的指數比較的
就更少了
我從某卷商的網站看到此基金有另外的2%贖回費用，請問是否有誤?在煩請確認!
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0079&FundIntExt=INT#hist=tab%3A3
Redemption fee
The fund charges a 2% fee ($20 per $1,000 invested) on shares redeemed within two months of purchase. The fee is paid directly to the fund and therefore is not considered a load. Conversions from Investor Shares to Admiral Shares of the same fund are not redemptions and are not subject to redemption fees.
謝謝匿名先生的確認
這些費用限制對於長期持有的投資人來說
是不存在的
而且身為一個長期持有的投資人
我非常喜歡這種限制的存在
它可以確保我們比較可能是和看法相同的人一起投資(Like Attracts Like)
綠角版大您好:
我買了以下兩隻共同基金，
富達歐洲基金（對比指數FTSE World Europe Index）
富蘭克林坦伯頓成長基金（對比指數MSCI World Free Value NR USD ）
請問兩個問題：
（1）是否有這兩個對比指數的月線圖可以參考。
（2）相關指數都是英文，是否有中英文對照的資訊可供查詢。
找了好久都找不倒，所以留言請教版大或網友幫忙，謝謝！
有一支Vanguard MSCI Europe ETF(代號VGK)，也是追蹤MSCI歐洲指數，和VEURX不知道有什麼不同？
一個是ETF 一個是基金
Hi,
我在firstrade下單幾個指數基金(eg. VEURX) 都得到以下訊息：
Rejected: NOT AVAILABLE TO FOREIGN INVESTORS
請問是不能買了嘛?
謝謝
請參考海外券商停售Vanguard基金之現況與對策
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