綠角財經筆記: 0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2024更新)

0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2024更新)

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本文計算與說明元大台灣50ETF(代號:0050)從發行以來，買進並持有，並且將現金配息都再投入的總報酬績效。

0050在2003六月30日開始交易，當天收盤價是每股37.08。

一開始，以發行日的收盤價37.08買進一張，花費37,080元。

買進後就一直持有，不賣出。每次收到的現金配息，就在配發日當天以收盤價再投入0050。一直到2023年底。

整個過程如下表:

年度	累積股數	每股配息	現金配息總額	配息支付日收盤價	配息再投入買得零股
2004	1000	0	0	n/a	n/a
2005	1000	1.85	1850	47	39
2006	1039	4	4156	56.6	73
2007	1112	2.5	2780	61.95	44
2008	1156	2	2312	30.5	75
2009	1231	1	1231	53.85	22
2010	1253	2.2	2757	56.8	48
2011	1301	1.95	2537	48.72	52
2012	1353	1.85	2503	52.4	47
2013	1400	1.35	1890	57	33
2014	1433	1.55	2221	67.5	32
2015	1465	2	2930	62.8	46
2016	1511	0.85	1284	70	18
2017	1529	1.7	2599	73	35
2017	1564	0.7	1095	82.95	13
2018	1577	2.2	3469	84.95	40
2018	1617	0.7	1132	85.55	13
2019	1630	2.3	3749	76	49
2019	1679	0.7	1175	80.9	14
2020	1693	2.9	4910	88.35	55
2020	1748	0.7	1224	103.1	11
2021	1759	3.05	5365	131.35	40
2021	1799	0.35	630	134.75	4
2022	1803	3.2	5770	138.45	41
2022	1844	1.8	3319	121.55	27
2023	1871	2.6	4865	121.3	40
2023	1911	1.9	3631	126.3	28

(從2017開始，0050每年有兩次配息。以上計算未納入稅負，也未計入交易手續費。購得零股單位數以無條件捨去取整數。)

原先在2003買進的1000股，到了2023年底，因為配息再投入，成長為1939股。(1911+28=1939)

2023最後一個營業日，2023十二月29日，0050的收盤價是135.45。1939股有262,638的價值。

原先投入金額是37,080。37,080成長到262,638，總報酬率是608%。

從2003年六月，到2023年底，20.5年取得608%的總報酬，年化報酬率是10%。

608%就是0050從成立到2023年底的總報酬。

總報酬是資本利得、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會得到的報酬。

0050總報酬到2022年底是456%。經過2023的台股上漲，到2023年底總報酬來到608%。一年之內總報酬率增長152%。

0050從2022最後一個營業日收盤的每股110.2元，到2023最後一個營業日每股135.45元，是22.9%的資本利得(未計入配息所得)。

22.9%的資本利得，為何會擴大成為一百趴以上的總報酬增長?

因為這22.9%是之前投入的本金，每次配息再投入所取得的股數，全部在一年之內增長了22.9%。對於長期持有的投資人來說，他會在一年之內，就看到多賺到一倍初始本金的成果。

這就是持續留在市場的力量。但這力量在下跌時會反向發揮，這在去年的0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2023更新)有明顯的例子。當時是一年的下跌，造成總報酬減損151%。

我在2023年初的文章寫下:

“只參與上漲，躲過下跌，這是一個表面看來太美好，實際上無法長期正確的企圖。

留在市場，才會得到報酬。但留在市場，也會遇到下跌。後者，是為了達成前者，必需付出的代價。”

2023，持續持有的投資人，得到了留在市場的豐碩成果。