綠角財經筆記: 看似中肯(Seemingly Unbiased)

看似中肯(Seemingly Unbiased)

在一些投資理財的討論中，常會看到類似的論點。

假如討論主題是”指數化投資的優勢”。有人會說:”投資不要一開始就定於一家，應廣博多學。再來看看。”

假如討論主題是”ETF的好處”，有人會說:”各種投資工具都有它的優點，基金在台灣很方便就可以買了，選擇很多，其中也真有一些表現不錯的標的。可以考慮看看。”

假如討論主題是”定期險的好處”。有人會說:”各種險種都有他存在的理由。高保費低保障的保險也一定有它的用處，不見得如此不堪。”

這些論調中，不約而同的，都採用一種”中肯”的態度，來博取認同。

事實上，說這些話的人，通常就是最不中肯的人，他們大多是主動投資、基金行銷、保險行銷的相關業者。當他們面臨指數化投資、ETF、還有低成本保單競爭時，這是他們標準的防衛話術。

你可以想想看他們的”言外之意”是什麼?

投資時只學指數化投資，不可以。這是偏頗。

但假如你投資時是學主動投資，基本面分析、線圖分析(或星座分析也未嘗不可)，他們決不會出來反對你。從來沒看過有人在主動投資的討論中，宣稱只學主動投資是偏頗做法，應該廣聞多學，納入被動投資。

投資只使用大範圍低成本的ETF，不可以，這是偏頗。

不過當你使用的是高費用主動型基金時，這些業者絕對不會出來反駁你，建議你該考慮低成本的ETF。

保險時只考慮低支出高保障的保單，不可以，這是偏頗。

但假如你買的是高支出低保險的保單，他們也絕不會告訴你應該考慮一下低成本的保單。

這些看似中肯的言詞背後，其實是最不中肯、最偏頗的心態。

這種論調，我們真的看多了。

這些人其實只會在面對可怕的對手時，試同用”假中肯”搏取同情。但假如風向是偏向他們這邊，他們根本不會再提出任何”中立論調”。

這是假中肯，真偏心。

說實在的，做指數化投資的人，通常都是已經知道主動投資的壞處，才轉向被動投資。

會買ETF的台灣投資人，又有多少沒經歷過高成本基金投資的慘烈教訓?

在平均每人持有大於兩張保單的台灣市場，有多少保戶是先保了高費用保單，之後才知道低成本保單的必要性?

會選擇使用指數化投資、ETF、低成本保單，其實都是經歷過一些事情，多懂了一些知識後，所做出的明智選擇，而非偏頗決定。

但有些偏心的人，會在”中肯”的掩護下，試圖把這些決定，說成偏頗，非常態。

小心這些披著羊皮的狼。他們看似中肯的建議，不是為了投資人也不是為了保戶，全是為了他們自己。