元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2016年版)
台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。
這支ETF原名是寶來台灣卓越50。在2012五月6日，寶來與元大投信合併後，更名為元大寶來台灣卓越50。之後再更名為元大台灣卓越50。
0050追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數。
台灣50指數由台股市場市值最大的50家公司所組成。
台灣50指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時，假如非成份股的市值上升到第40名以上，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以下，則自指數中刪除。
目前的50家成份股公司名單如下:
| 名 稱 | 指數權重 | |
| 1 | 台積電 | 29.00% |
| 2 | 鴻海 | 8.63% |
| 3 | 中華電 | 3.18% |
| 4 | 台塑 | 2.98% |
| 5 | 南亞 | 2.92% |
| 6 | 台化 | 2.72% |
| 7 | 聯發科 | 2.69% |
| 8 | 台達電 | 2.33% |
| 9 | 國泰金 | 2.29% |
| 10 | 富邦金 | 2.24% |
| 11 | 中信金 | 2.15% |
| 12 | 中鋼 | 2.08% |
| 13 | 統一 | 2.06% |
| 14 | 大立光 | 1.93% |
| 15 | 兆豐金 | 1.87% |
| 16 | 日月光 | 1.73% |
| 17 | 華碩 | 1.53% |
| 18 | 可成 | 1.46% |
| 19 | 台塑化 | 1.35% |
| 20 | 台灣大 | 1.34% |
| 21 | 聯電 | 1.20% |
| 22 | 廣達 | 1.13% |
| 23 | 第一金 | 1.10% |
| 24 | 和碩 | 1.08% |
| 25 | 和泰車 | 1.08% |
| 26 | 玉山金 | 1.04% |
| 27 | 統一超 | 1.01% |
| 28 | 元大金 | 0.96% |
| 29 | 開發金 | 0.91% |
| 30 | 正新 | 0.90% |
| 31 | 華南金 | 0.89% |
| 32 | 矽品 | 0.87% |
| 33 | 遠傳 | 0.87% |
| 34 | 合庫金 | 0.87% |
| 35 | 群創 | 0.83% |
| 36 | 寶成 | 0.81% |
| 37 | 遠東新 | 0.79% |
| 38 | 台泥 | 0.76% |
| 39 | 台新金 | 0.73% |
| 40 | 永豐金 | 0.71% |
| 41 | 彰銀 | 0.68% |
| 42 | 友達 | 0.64% |
| 43 | 儒鴻 | 0.64% |
| 44 | 光寶科 | 0.63% |
| 45 | 研華 | 0.61% |
| 46 | 鴻準 | 0.60% |
| 47 | 華亞科 | 0.53% |
| 48 | 亞泥 | 0.51% |
| 49 | 南科 | 0.13% |
| 50 | 裕日車 | 0.04% |
台積電的比重獨大。一家公司就占了近三成的比重。第二名的鴻海就掉到8.6%。前十大持股的比重合計為59%。是較為集中投資的ETF。
(最新的50家公司名單與比重，可以查看這個頁面)
雖然0050追蹤的指數只有50家公司，但它們的市值占全部台股市值的70%。所以，台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性。
目前ETF資產已達828億台幣(2016四月)。根據台灣證交所2015年每月成交資訊，0050每月成交張數從13萬到41萬張不等，也就是每個營業日一般平均都有五千張以上的成交量，流動性很好。
目前0050是台灣最具代表性的台股指數化投資工具。
元大台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:
過去五年費用率介於0.42%到0.48%之間。
在2007年12月，ETF資產總值是309億台幣。到了2014年一月，已經來到819億台幣。到2016年四月，也有828億的資產總值。資產已經成為2.7倍，ETF的經理費一直維持在0.32%。資產管理公司並未將經濟規模所帶來的效益跟投資人分享。
下表是取材自公開說明書的歷年報酬資料:
從2006年初到2015年底，0050帶來73.66%的累積報酬。這可以說是過去十年以最簡單的方式參與台股，所能得到的報酬。(不選股，也不擇時，所以說最簡單。但絕沒有保證未來也是正報酬。)
更詳細的0050投資成果討論，可參考0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2016更新)。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050，2016更新)
台灣50ETF(0050)愈低愈買的潛在風險(The Problem of Buying Dips)
0050波段操作策略的根本盲點(Everything is So Easy with 20-20 Hindsight)
只利用0050存退休金的潛在風險(Don’t Bet on a Concentrated ETF)
元大台灣卓越50ETF指數追蹤效益分析(0050 Tracking Error)
台灣ETF總整理(List of ETFs in Taiwan)
元大台灣高股息ETF分析介紹(0056，2016年版)
元大台灣中型100ETF分析介紹 (0051，2016年版)
富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208，2016年版)
永豐台灣加權ETF分析介紹(006204，2016年版)
富邦台灣摩根ETF分析介紹(0057，2016年版)
台灣50那裡買?(How to Invest in 0050)
兆豐台灣藍籌30ETF分析介紹(00690，2017年版)
1 comments:
最近看到香港iShares發了一支台灣iShares安碩核心MSCI 台灣指數ETF，據「基金章程及產品資料概要」的提示，他的每年經常性開支(Expense Ratio)為0.35%，反觀台灣自己發的台灣50是0.42~0.48%。怪哉!明明照理來說追蹤較多成分股(MSCI 台灣指數 100支 vs 台灣五十指數 50支)、而且是非發行地國家(香港)發行的ETF，照理來講應該費用率會比較高才對，結果非但沒有，反而比台灣投信自己發的還要便宜不少，真是令人傻眼!哀，到底台灣的投信何時才會長進阿?還是非得等到所有資金都外流到他國時這些投信還有主管機關才會學乖、進而正視此問題?
張貼留言