”債券啟示錄”台北開課公告(2016四月30日課程)
因為先前公布的”債券啟示錄”台北五月1日班已經額滿，且造成許多朋友候補，綠角決定在4/30(星期六)加開一場債券課程。
目前”債券啟示錄”高雄與台中班仍有名額，中南部想參加的朋友仍可以報名喔~
(綠角全部開課時程，請見綠角開課計畫)
全球債券市場的總市值超過全球股市，面對這麼一個重要的資產類別，許多投資朋友卻只有相當表面的認識。
在目前升息的環境下，許多文章與報導不斷引用升息將一定帶來債券虧損這個錯誤的論述，引起投資人對債券市場的恐慌與害怕。
債券啟示錄課程，將整理歷史經驗，讓參加的朋友看到，是不是美國聯準會升息，就一定會帶來債券負報酬。(這點已經由2015債市的表現得到印證。)以更完整的原理，更全面的歷史，分門別類解說各種債券類別，讓參加者對債券這個資產類別有更深入與正確的瞭解。
(課程評價，可以參考“債券啟示錄”2015九月高雄、十一月台北課後學員回饋)
當初在設計這個課程時，我希望達到幾個要點。
第一，不要有太多的數學，多一點實例解說。課程中只有用到加減乘除，沒有複雜難解的公式與計算。
第二，將各個債券類別分開解說，包括美國公債、國際公債、新興市場債、高收益債等，確保投資朋友在課後，對於各類債券的特性有基本掌握。知道全球債券市場的基本特性。
第三，範例同時有境外基金與美國掛牌的ETF。並不是每位投資朋友都有使用美國券商。加入境外基金的例子，可以引起更多債券投資朋友的共鳴。有使用美國券商的投資朋友，也可以從這些成功的主動型債券基金中，學到債券投資的重要概念。使用境外基金的朋友，則可以在課程中看到美國債券ETF如何提供多樣化與細膩的投資選擇。
最後一節課專門討論如何自行買賣債券。表面看起來，這似乎只對有開立美國券商戶頭的投資朋友有用。但要自行買賣債券所需要的知識，包括對市場結構與債市參與者的瞭解，對於債券基金或ETF投資人也是大有助益。
課程特色:
1. 債券啟示錄是關於債券投資的專門課程。
2. 提供裝訂講義。課後並會寄送債券相關網址連結表給學員，內容包括美國公債與抗通膨公債目前與歷史殖利率查詢網址、各主要國家債券殖利率查詢網址、美國債券報價查詢網址、高收益債目前殖利率與利差查詢網址、新興市場債利差查詢網址等。
3. 教室位在交通便利之處。
4. 課程內容特別針對升息環境進行解說。升息是否代表債券投資一定將會虧損，將以歷史經驗與投資原理進行解說。
以下為課程大綱:
本課程共有六節課
1.債券概論
內容:
投資債券的目的 (討論債券在投資組合中的三個角色。掌握目的，就容易走對方向。)
信用與利率風險 (解釋債券最主要的兩個風險因子。瞭解風險是投資的根本。)
債券的三種殖利率 (Coupon yield, Current yield, Yield-to-maturity分別代表什麼。其實很容易瞭解。)
投資債券的三種方法 (直接買進債券、或是使用債券基金與債券ETF，各有什麼優缺點)
如何分析債券基金 (看到一支債券基金，要從那些面向切入分析。你也可以自己找資料來剖析基金。)
2.美國政府債
內容:
美國公債的特色 (瞭解全球流通性最好的債券有何特點，為何成為各國央行外匯存底的標準配備)
美國公債的中和股市波動作用 (許多英文理財書籍都提到美債與美國股市搭配的效果，那麼美國公債到底能否中和台灣的股市波動呢?)
美國政府債發行者
美國政府債的投資工具--境外基金 (同樣叫政府債券基金，其投資內容有什麼差別?)
美國政府債的投資工具--ETF (分析美國當地的政府債ETF。解釋各家業者發行策略的異同之處。)
美國抗通膨公債 (解釋這種特別的債券運作原理與作用)
美國抗通膨公債的投資工具--ETF (美國市場上各種抗通膨公債ETF，差別何在)
3.國際公債
內容:
PIMCO總回報債券基金分析 (分析聞名全球的美國債券基金。葛洛斯先生過去如何建立起卓越的績效與名聲。葛洛斯離職後，基金又有何變化。)
投資國際公債的理由
國際公債ETF投資策略解說
國際抗通膨公債ETF比較
國際債券投資的匯率風險 (該用什麼態度面對?是否要試圖猜測匯率走勢?面對難以預測的匯率走勢，有何簡單的應對方法呢?)
富坦全球債券基金分析 (該基金幾乎是國際債券投資的代名詞。經理人投資想法為何，如何面對利率風險、偏好那些國家、貨幣操作方向。)
4.新興市場債
內容:
為何要投資新興市場債券
新興國家違約事件 (一些史實，讓我們看到這些國家的信用風險)
新興市場ETF分析比較 (瞭解它們，也可以對新興市場債有更深入的瞭解。)
富坦新興國家固定收益基金分析 (解說其投資方向、信用風險、貨幣主力等)
市值加權指數vs基本面指數 (在債券世界，基本面指數暢議不應將最高比重放在欠錢最多的債券發行者身上，看來頗有道理。基本面債券指數其根本道理何在?這樣的想法有何潛在弱點?)
5.公司債與高收益債
內容:
公司債基本介紹
公司債ETF介紹
基本面公司債ETF介紹
高收益債介紹
高收益債ETF介紹
高收益債利差 (利差常被債券投資人做為買賣時點指引。介紹如何查詢目前利差，以及高收益債利差的歷史。)
聯博全球高收益債券基金分析
6.債券買賣
內容:
那種債券適合自行買進 (什麼種類的債券可以考慮自行買賣。如何找到合適的標的。)
債券市場結構 (債券交易模式與股票不同。想要自行買賣債券，一定要瞭解其運作方式與特點。就算沒有計畫自行買賣債券，瞭解債市結構，對於此資產類別也會有更深的瞭解。)
解說債券市場參與者
債券報價 (如何看懂券商、華爾街日報或是Bloomberg上的債券價格)
債券比價 (以實例解說，如何比價。)
自行建構債券投資組合 (解釋債券梯這個簡單有效的方法)
關於QE
目前債券投資態勢
(課程細部內容，以最後編排狀況為準)
課程相關細節
課程名稱: 債券啟示錄
上課日期: 本課程共六節課，一天上完
台北班四月班
2016年4月30日(星期六) 09:00-16:30
上課地點:
集思台大會議中心 台北市羅斯福路四段85號B1 (近台北捷運公館站2號出口，交通資訊可參考此連結，也可參考下方地圖)
上課講師: 綠角
活動流程:
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 第一節課 債券概論
10:00-10:50 第二節課 美國政府債
11:00-11:50 第三節課 國際公債
12:00-13:30 午餐與休息
13:30-14:20 第四節課 新興市場債
14:30-15:20 第五節課 公司債與高收益債
15:30-16:20 第六節課 債券買賣
課程報名方式:
1.請寫信到service.greenhorn@gmail.com，(可能的話，煩請不要用YAHOO信箱來信報名。近兩個月有發生幾次我們報名用的Gmail信箱寫信給參加朋友的Yahoo信箱，對方卻完全沒收到信的情形)
信中請註明:
報名台北四月債券班
真實姓名(因為是收費課程，上課時煩請帶身份證件，在工作人員對照報名名單後，再行進場)
報名人數
聯絡電話
素食者請註明需要素食(中午有提供午餐。不需要素食的朋友，就不必特別註明。)
工作人員將回信告知匯款帳號與期限。
2. 請完成匯款並寫信到service.greenhorn@gmail.com告知匯款帳戶後六碼(匯款後六碼就是匯出這筆款項的銀行帳戶後六碼。不是交易序號，也不是Combo卡上的信用卡號。還請小心，勿填寫錯誤，以免造成資料核對的困難)。還煩請在期限內完成匯款，不然將取消報名資格，將機會讓給其他學員。還請見諒。
3.工作人員確認收到匯款後，告知上課教室，並詢問有無任何相關問題。完成報名。
請注意:
完成報名程序後，若有事不克參與，取消報名，煩請寫信至service.greenhorn@gmail.com告知。
退費期限如下
2016年4月16號晚上12：00前取消，收取400元手續費後退費。在4月17號後，4月22號晚上12：00前取消，收取報名費一半費用後退費。4月23號後取消報名，恕不退費，也無法轉班或保留上課資格。
即日起，開始接受報名。人數有限，請把握機會。若報名人數超過，將以收到報名email時間先後決定優先順序。
註1:本課程提到的投資標的純粹為舉例之用。並不表示任何推介之意。
註2: 本課程僅為債券投資原理的解說。沒有討論任何低買高賣的進出策略。
註3: 倘若有報帳需求之學員(也就是需要三聯式統一發票)，還煩請在報名信中註明，並告知買受者名稱與統編。若無特別來信註明，一律開立二聯式發票。二聯式發票開立後就無法更改三聯式發票，還請見諒。
註4: 活動主辦單位保留決定是否接受參加者報名上課的權力。
回到首頁:請按這裡
初來乍到:請看”如何使用本部落格”
相關文章:
債券啟示錄課後問題整理
綠角開課計畫(Greenhorn’s Investment Class)
0 comments:
張貼留言