美國券商嘉信理財的殺手級應用---境外基金全部免手續費(The Killer Application of Charles Schwab—No-Commission Off-Shore Funds)
美國券商嘉信理財(Charles Schwab)在共同基金這項投資工具的服務上，有些地方與其它美國券商不同。
第一個，嘉信的網路交易介面沒有基金交易的選項。要買賣基金，需打電話給客服人員。(不過請放心，有國際免費電話(00801-10-3204)，也有中文客服人員)
第二個差別，在於提供基金的種類。
像TD Ameritrade與Firstrade這些美國券商，它們提供給非美國投資人(也就是我們)的基金選單，跟它們提供給美國投資人的一樣，就是美國註冊基金。
但嘉信不一樣。嘉信提供給國際投資人的，就是註冊在非美國國家的境外基金，譬如註冊在盧森堡、愛爾蘭等地的基金。嘉信提供給國際投資人的這些基金，剛好就是在台灣販售的境外基金。
我與客服人員確認過。嘉信理財的國際客戶投資這些境外基金，免佣金，也免手續費。什麼費用都不必另外繳交。
雖然我鼓勵前進美國券商，就可以把外收的手續費與內扣的總開銷，兩個投資成本都壓到最低。但假如投資朋友真的無法忘懷台灣這些境外基金的話，就是想買這些基金，美國券商Charles Schwab讓你可以免費買進。
不用再傷腦筋要透過那個台灣的銷售通路買基金才會有手續費三折、兩折還是幾折了。打幾折都不會比嘉信的零元厲害。
嘉信有提供那些境外基金呢?
可以到這個網址，然後點選畫面左上角的”Funds by Family”。
畫面接著會出現一個問題，詢問你是否是美國公民或住在美國(因為這些基金只能提供給非美國投資人)。回答後，進入下一畫面。(要選Yes，因為陳述句是I am not…)
接下來是風險告知書，請看過後勾選”OK”。
接下來就可以看到嘉信提供的境外基金列表了。包括富蘭克林坦伯頓(Franklin Templeton)、高盛(Goldman Sachs)、天達(Investec)、駿利(Janus)、美盛(Legg Mason)、全盛(MFS)、太平洋資產管理(PIMCO)、百能(Putnam)、聯博(Alliance Bernstein)、景順(Invesco)等資產管理公司的非美國註冊基金都可以選用。
有些在台灣具有相當知名度的基金，譬如註冊在盧森堡的富坦全球債基金或是註冊在愛爾蘭的PIMCO總回報債券基金，在嘉信也都可以買到。
也就是說，嘉信理財可以完全讓客戶零手續費買進這些基金。
你或許會感到疑惑，零手續費，那券商賣這些基金要賺什麼呢?
這時各位讀者朋友就需要復習一下基金通路酬佣揭露這篇文章。
簡單的說，國內銀行等基金行銷通路販售基金，有兩個收入來源。一個是投資人從口袋掏錢出來付的手續費。另一個叫經理費分成。
後面這項”經理費分成”就是基金公司會將經理費收入分出一部分給行銷通路做為酬佣。這個費用，是從內扣的經理費出，追根究底其實也是投資人出。
嘉信提供的這種收費與服務方式，代表一個許多國內業者不願講，國內投資人也不知道的事實。那就是:
賺經理費分成就已經夠了。
你在國內買境外基金，要被剝兩層皮。代銷業者早有從基金公司方面拿到的酬佣，大可不必再向投資人收取手續費。
想多留些錢給自己，不要再當冤大頭嗎?
前進美國券商吧~
(覺得美國券商很陌生?你可以參考綠角教你前進美國券商。)
註1: 根據嘉信的解釋，國際投資人買進這些境外基金所得配息，不會被預扣稅款。
註2: 假如想要投資這些境外基金，開戶時必需填寫” 境外基金買進授權書”。填表方法請參考” 美國券商嘉信理財(Charles Schwab)開戶步驟詳解2(How to Apply for Schwab One International Account)---開戶文件準備。
註3: 本文作者不替任何美國券商代言，也不是任何美國券商的工作人員。文中所述，僅為個人看法與經驗分享。
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初來乍到:請看”如何使用本部落格”
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24 comments:
哇靠 我只能說 嘉信屌爆了....
這跟他是US最大券商不知道有沒有關係..
請問 ： 綠角大
免費電話
00801 10 3204
在台灣 , 到底應如何撥號呢 ？
假設是使用 中華電信 的 002
是打 002 1 801 10 3204 嗎 ？
這種801的電話 （美國境內免費）
對台灣人使用中華電信撥打 仍是免費嗎 ？
這個好像也是有些限制的，雖然不是每個地方都有提，但在Fund Screening下有寫著對短線交易的限制---
The short-term redemption fee will be charged on the sale of mutual funds shares bought with no transaction fee and held for 180 days or less. We reserve the right to assess our standard transaction fees in the future should short-term trading become excessive.
持有180天以下(含)會被收取短線交易費，短線交易過多時，以後要買就可能會收標準的交易費。費用如何沒有仔細講，大概還是要打電話問。多的話有可能高達$49.95，請小心使用。
我還有持續在買高費用共同基金有2種，一個是歐洲小型股，一個是邊境市場，可惜這裡都沒有。我最早開始買海外基金就是買歐洲小型股，所以一直有些偏好。但這個類別有個很傷腦筋的地方，就是同一類別基金的落差比似乎比其他類別都要大。目前美國此類ETF只有一個，又是搞高股息類別，為了不傷腦筋，只好挑幾個種各買些讓他自己平均了。
至於邊境市場ETF不只交易量低，可能是概念上本來就不明確，持股內容落差很大不知如何選起。反正這個部分比較是買來增加樂趣的，就交給馬克老爺爺了。
看到打幾折，都不會比嘉信的零元厲害--這句話
我笑了 ^^
台灣人喜歡便宜，那買的基金應該要更符合些
後面這項”經理費分成”就是基金公司會將經理費收入分出一部分給行銷通路做為籌佣。這個費用，是從內扣的經理費出，追根究底其實也是投資人出。→「酬」佣
真的是殺手級!
我記得vaguard也有推出愛爾蘭註冊的基金, 不知道能不能透過嘉信購買.
剛剛看了funds by family, 可惜沒有vanguard的基金.
謝謝chienyu的指正
已經更改
謝謝各位朋友的討論與分享
嘉信這個例子與國內業者對比非常明顯
而且可以直接與其競爭就是想買境外基金的投資人
但其它美國券商
像透過TD Ameritrade
投資人可以免費買進
內扣費用萬分之六的VTI或是千分之一點四的VGK
或是其它折扣券商
只要台幣200的手續費
全美國股票與ETF任君挑選
在內扣費用與手續費兩方面
同時省下大筆費用
這才是殺手中的老大啊~~
最大券商很難定義
是客戶最多 管理資產最多 還是上市股票市值最大?
我幾乎沒看過那家美國券商敢自稱是最大券商
請問像綠角這樣已經習慣用ETF做資產配置的指數投資者，開立嘉信帳戶的利基是著眼於何處呢? 雖然這些美國境外基金免佣，可是expense ratio和ETF相比之下還是高了點(雖然已經比在台灣跟銀行買便宜很多了)。會是因為15支免佣ETF嗎?
找到強納生 先生問題的解答
http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2013/01/charles-schwabpersonal-assistance-and.html
請看底下意見回應的地方
我今天在嘉信的境外基金尋找投資標地時, 無意間看到有Investment minimums最小投資限制的初始金額為$10,000, 這個金額有點大說, 提供各位參考
謝謝celia的分享
hi
我看了文章之後，有個簡單的問題。同公司、類似的基金如富蘭克林的股票基金，為什麼註冊在盧森堡的基金會比註冊在美國的基金經理費高上許多呢? 希望您能給些看法，謝謝
請參考這篇文章:
投資界的次等公民—續(Exploited Investors)
綠角大您好:
連結到Off-Shore Funds的列表已經失效了
不知有否新的連結?
謝謝
我看了一下
嘉信的系統現在改成要登入帳號之後
才能查詢離岸基金列表
所以需要是已經開戶的客戶
才能查詢
可以提供如何查詢有哪些基金可以購買嗎?
不然開了戶 匯了款 萬一要買的那邊沒有
例如瑞萬通博東歐配息基金
另外國際電話 怎麼打呢
我有嘗試著打 可是不能使用
假如真的還是要買境外基金
嘉信的這個服務不錯
可是真的有了美國券商戶頭
通常就不會再買這些費用高
績效又常落後指數化投資工具的基金了
可參考這篇文章
你還在用過時的投資工具嗎?
00801這種國際免付費電話直接撥就可以，不用任何冠碼。
不過，綠大提供那隻現在是英語的，雖然也可以轉接中文客服，但比較麻煩。另有一隻00801-10-3017一進去就有語言選項可以選，雖然會問帳號，但不回答等一陣子還是會有人接聽。
To band masashi
搜尋"schwab international"的聯絡方式，選擇語言，就會出現聯絡電話了
或者email留電話，嘉信的開戶專員就會跟你聯絡
可是我想確認是否有哪些基金，他們的回覆是"開戶就可以查了",....
另外困擾最多的帳單問題，
現在可以用中文帳單了，但和開戶文件怎搭配 我還在詢問中 ,...
謝謝Rib與匿名先生的幫忙
不知是真的這麼規定還是開戶專員懶，他們說不能夠堤共離岸基金的清單給我參考，
問說: 摩根 ,...,沒有
安聯 ,...,沒有
到底有哪些? 等你開戶就知道,...
開戶優惠 ,..., 國際客戶沒有
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