安養信託，你該考慮的優缺點(What You Should Know about Trusts for the Elderly and Disabled)
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安養信託的全名是”高齡者身心障礙者信託”。如名稱所指，主要用來照顧高齡者與身心障礙者這兩個族群。
制度上的定義，高齡指的是55歲以上。身心障礙指的是領有身心障礙手冊。
那些人或狀況可以考慮使用安養信託
譬如有個人目前50歲，單身，無子女。或者他有血源親近的家人，但因為某些原因，已經根本沒有往來或無法信任。
他有點擔心，假如自己年紀愈來愈大之後，會不會因為退化或疾病，造成自己失智失能，不僅失去生活自理能力，也無法再自行管理財務。
那麼他可以考慮安養信託。利用這個信託機制，照顧自身往後的生活。
另一種場景則是，有個人已經四、五十歲了，他有個無法自立的身心障礙子女。他知道自己與配偶很可能會比這個孩子早走。他希望自己走了之後，這個孩子還是能持續得到財務上的支源。
那麼，他也可以考慮安養信託。
第一種場景，叫”自益信託”。受益者是自己。
第二種場景，叫”他益信託”，受益者是別人。
安養信託基本運作模式
委託者，將財產交付給受託人。
委託者就是希望建立安養信託的自然人。受託人則是銀行。
財產，有辦理安養信託業務的銀行都可以接受的是金錢。另外有些銀行可以接受保險金、有價證券(指的是台灣上市櫃公司股票)或不動產進行信託。
委託者與銀行簽訂信託契約。約定在受益者達一定歲數，或是符合特定狀況時，開始定期的交付”信託財產給付”給受益者。
信託契約可以指定給付的用途，譬如生活費、醫療費用或是長照機構費用。
委託者另外可以指定信託監查人，可由可以信賴的親友、律師或社福機構擔任。確認銀行有照約定執行，以及避免被親人以違反委託者當初意願的方式變更條約。
安養信託的收費
安養信託有三層的收費。
首先有簽約金。目前是1000-7000台幣不等。以次計收。照定型化契約比較便宜，客製化契約比較貴。
然後是信託管理費。這是按照信託資產的總價值計收。目前費率每年0.2-0.6%不等。
譬如這家銀行是收每年0.5%。某個人有價值2000萬的資產在信託裡面，那就是每年被收取10萬。實務上是每月收取。
信託管理費有最低收費。比較低收費的少數幾家銀行是每月100與200。比較常見的是每月最低1000。也就是一年至少12,000。
在這個網頁，點選”信託業承做高齡者與身障者財產信託資訊”，可看到所有承做銀行的列表，以及其簽約與管理費這兩方面的收費。
需要特別留意的是第三層收費。
假如這些信託的錢是投入銀行販售的基金。除了買進時的手續費之外，投資者還需要持續的付出這些基金每年的內扣總開銷。
收費高昂的境外或境內基金，股票型可能每年收取2%以上，債券型可能會到每年1%以上。長期下來，會對信託資產形成明顯的資產減值效果。
安養信託的好處
在受託者已經過世或失去自理能力時，信託資產仍會依原先計畫，持續的供應金錢給受益者。
資產在銀行的信託帳戶中，不易被詐騙，也不易被別有居心的親友挪用。
安養信託的缺點與無法達成的事情
成本高昂是最大的問題。
持續性費用有兩項:銀行收的信託管理費與基金業者收的內扣總開銷。
假如這家銀行每年收取0.6%的信託管理費。信託投入的基金，整體內扣總開銷每年1.5%。這兩個加總，就是2.1%的成本。
假如你對退休的提領率有點概念，就會知道這是一個多高的成本。
譬如一個投資組合，本身設定3%的初始提領率。3%算是一個相對穩健的提領率。
但由於這個人使用信託，要加上2.1%的成本，就變成5%以上的提領率。這是很難長期維持下去的。
安養信託無法確定會是一個合宜的投資組合。
委託者要知道根據受益者的需求，怎樣才是合理的投資組合。譬如要用那些資產，高風險與低風險資產的相對比率是多少。要自己知道。
不能只聽業者介紹。面對自身的高成本，加上受益者的長期需求，銀行方面很可能就推薦像安聯收益成長基金或其它高股息、高配息標的給投資人。
然後說:”你看，這個標的長期有穩定的7%年配息，扣除2%的成本，受益者還是有穩定的每年5%可用啊。”
假如你看不出這句話那裡有鬼，很可能就上當了。
開立安養信託，不代表就會得到一個適用於長期安養的投資組合。
最後，安養信託無法保證錢夠用。
不是說一個人去辦安養信託，就能在財務方面安穩無虞。
譬如一個人拿200萬去開立一個安養信託。從自己60歲開始支附，他希望用到90歲。退休生活費與醫療支出全部來自這個信託。
常理可知，這是一個不可能的任務。
資產夠大，才能用得久。不是用了安養信託，資產就足夠長期使用。
總結
基本上，安養信託是一個值得鼓勵的發展。它可以讓人在失能之後，還是持續有資金來源。或是在一個人過世後，能持續照顧無法自立的家人。
但在實務上，託付給銀行的金錢，只能用來投資銀行本身有在販售的標的。這恐怕會導向高成本基金。另外，還可能受到銷售人員的不當推銷，造成信託使用一個其實不適用於長期提領的投資標的或投資組合。
假如信託中的資金全都放定存。看起來好像就可以避免投資工具的高成本問題。但放棄資產成長性，長期下來恐怕代價沉重。
安養信託的出現，雖然是對特定族群的需求提供了解答。但這個解答本身也有問題，還有很大的改進空間。
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