附加資訊揭露—續1(Statement of Additional Information)
在SAI中，也可以查到基金董事們本身的持股狀況。
譬如這張表格，表示Vanguard全市場基金董事們的持股。持股金額是以範圍而非精確數字顯示。可以看到，有兩位董事在全市場基金有10萬美金以上的持股，每一個董事，對Vanguard基金都有10萬美金以上的投資。
在這份SAI報告中，標題為Owner of Securities的這個段落，則描述了基金公司員工對Vanguard基金的投資狀況。Vanguard的全體員工，到2006年底，投資在Vanguard基金的資產總值是19億美金。Vanguard執行長John Brennan和Chief Investment Officer, George Sauter，則被特別指明幾乎全部的個人金融資產都投資在Vanguard基金。
SAI中也會詳細提到，基金的開銷比例中，有多少是用在資產管理之外的支出。
在這張表格，可以看到全市場指數基金使用基金資產的0.01%到0.02%在基金的推銷方面(Marketing and Distribution)。
基金公司拿了多少的顧問費用，在SAI中也可以查到。譬如富達麥哲倫基金的SAI中就可以看到，在2005、2006基金分別付給基金公司270,068,000和205,490,000美金的管理費(Management fees)。
SAI是美國發行的基金必需具備的文件。在Vanguard和Fidelity的網頁上，SAI都是可以直接下載的文件。有些基金公司，則需要寫信要求才會拿到。SAI的本意在於讓基金的運作更加透明。透過SAI，投資人可以知道誰是基金的決策人，他們拿多少薪水，他們有沒有和投資人在同一艘船上，也投資這支基金。每一分錢的流向，包括管理費和行銷費用，到底是多少數字，SAI中也有詳細說明。假如這些都是需要公開的資訊，基金公司就比較不敢亂來(但還是有可能)。投資人假如在意自己付給基金公司的錢到底如何運用，基金公司是否對自己太慷慨，拿投資人的錢拿得太兇，SAI是一份不應錯過的文件。
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4 comments:
這跟我們台灣上市公司財務報表，重點都在附註中，有異曲同工之妙。
正是如此啊!
這部份資訊在所有基金的年報(年度稽核財務報告)都會提供，基本上是提供給基金投資者的文件，大部分也會放置在網站供一般需要的人下載。國內基金也有哇~只是要跟基金公司要才有，部分在公開資訊觀測站也查的到！
謝謝Major的分享
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