定期定額投入美國ETF績效分析---以VPL為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Pacific ETF，2022更新)
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這篇文章模擬對Vanguard FTSE Pacific ETF (美股代號:VPL)定期定額投資的成果。
投入方式是從2007年1月到2021年12月為止，共十五年，分別在每年的一、四、七、十月，每季定期投入。
投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。
每季投入目標為600美金。因為ETF下單只能買進整數股。所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金，但因為ETF只能買進整數股的交易規則，所以有時投入金額會比600多一些，有時會少一些。
配息在扣除30%預課稅款後，剩餘款項於配息的可配發日當天，以ETF的收盤淨值再投入。
根據這樣的條件定期買進，過程如下表:
|
日期 |
買入價 |
買進股數 |
投入金額 |
|
2007/1/2 |
65.81 |
9 |
592.29 |
|
2007/4/2 |
68.48 |
9 |
616.32 |
|
2007/7/2 |
71.69 |
8 |
573.52 |
|
2007/10/1 |
73.7 |
8 |
589.6 |
|
2008/1/2 |
67.37 |
9 |
606.33 |
|
2008/4/1 |
63.3 |
9 |
569.7 |
|
2008/7/1 |
62.44 |
10 |
624.4 |
|
2008/10/1 |
51.43 |
12 |
617.16 |
|
2009/1/2 |
43.87 |
14 |
614.18 |
|
2009/4/1 |
38.45 |
16 |
615.2 |
|
2009/7/1 |
46.42 |
13 |
603.46 |
|
2009/10/1 |
50.84 |
12 |
610.08 |
|
2010/1/4 |
52.49 |
11 |
577.39 |
|
2010/4/1 |
55.16 |
11 |
606.76 |
|
2010/7/1 |
47.81 |
13 |
621.53 |
|
2010/10/1 |
54.07 |
11 |
594.77 |
|
2011/1/3 |
57.39 |
10 |
573.9 |
|
2011/4/1 |
55.86 |
11 |
614.46 |
|
2011/7/1 |
56.83 |
11 |
625.13 |
|
2011/10/3 |
47.66 |
13 |
619.58 |
|
2012/1/3 |
48.56 |
12 |
582.72 |
|
2012/4/2 |
53.29 |
11 |
586.19 |
|
2012/7/2 |
50.07 |
12 |
600.84 |
|
2012/10/1 |
50.54 |
12 |
606.48 |
|
2013/1/2 |
54.39 |
11 |
598.29 |
|
2013/4/1 |
56.76 |
11 |
624.36 |
|
2013/7/1 |
56.32 |
11 |
619.52 |
|
2013/10/1 |
60.67 |
10 |
606.7 |
|
2014/1/2 |
60.2 |
10 |
602 |
|
2014/4/1 |
59.47 |
10 |
594.7 |
|
2014/7/1 |
62.79 |
10 |
627.9 |
|
2014/10/1 |
58.71 |
10 |
587.1 |
|
2015/1/2 |
56.72 |
11 |
623.92 |
|
2015/4/1 |
61.24 |
10 |
612.4 |
|
2015/7/1 |
61.73 |
10 |
617.3 |
|
2015/10/1 |
54.05 |
11 |
594.55 |
|
2016/1/4 |
55.7 |
11 |
612.7 |
|
2016/4/1 |
54.39 |
11 |
598.29 |
|
2016/7/1 |
55.9 |
11 |
614.9 |
|
2016/10/3 |
60.45 |
10 |
604.5 |
|
2017/1/3 |
58.69 |
10 |
586.9 |
|
2017/4/3 |
63.35 |
9 |
570.15 |
|
2017/7/3 |
65.4 |
9 |
588.6 |
|
2017/10/2 |
68.15 |
9 |
613.35 |
|
2018/1/2 |
73.51 |
8 |
588.08 |
|
2018/4/2 |
71.62 |
8 |
572.96 |
|
2018/7/2 |
69.05 |
9 |
621.45 |
|
2018/10/1 |
71.02 |
8 |
568.16 |
|
2019/1/2 |
60.75 |
10 |
607.5 |
|
2019/4/1 |
66.75 |
9 |
600.75 |
|
2019/7/1 |
66.67 |
9 |
600.03 |
|
2019/10/1 |
65.65 |
9 |
590.85 |
|
2020/1/2 |
70.06 |
9 |
630.54 |
|
2020/4/1 |
53.08 |
11 |
583.88 |
|
2020/7/1 |
63.72 |
9 |
573.48 |
|
2020/10/1 |
68.22 |
9 |
545.76 |
|
2021/1/4 |
79.18 |
8 |
633.44 |
|
2021/4/1 |
82.14 |
7 |
574.98 |
|
2021/7/1 |
82.09 |
7 |
574.63 |
|
2021/10/1 |
81.00 |
7 |
567.00 |
下表則是各次配息再投入狀況: 閱讀全文
元大台灣高股息ETF分析介紹(0056，2022年版)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
元大台灣高股息ETF，台股代號0056，成立於2007年12月13日。
0056追蹤台灣指數公司與FTSE合作編製的臺灣高股息指數(FTSE Taiwan Dividend + Index)。
臺灣高股息指數由30支成份股組成。候選名單是台灣50指數與台灣中100指數共150支股票。然後從中選取未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票做為成份股。
加權方式則是以現金股利殖利率決定。殖利率愈高，該股票在指數中所占的比重愈大。
高股息指數是一種策略指數。投資人透過0056拿到的是台股中現金股息較高的股票的報酬。
請注意是股息較高，未必是整體報酬較高。不要因為現金股息帶來”保證獲利”的感覺，就直接認定0056是比較好的投資。拿到比較高的配息，但假如反而拿到比較差的資本利得，整體成果未必較好。(本文最後就有實際例子)
0056以複製法追蹤指數，持股名單如下表(2022五月資料):
|
|
名 稱 |
指數權重 |
|
1 |
長榮 |
8.28 |
|
2 |
亞泥 |
5.06 |
|
3 |
聯強 |
4.94 |
|
4 |
中鋼 |
4.6 |
|
5 |
華碩 |
4.36 |
|
6 |
光寶科 |
4.23 |
|
7 |
聯詠 |
4.07 |
|
8 |
仁寶 |
3.93 |
|
9 |
廣達 |
3.92 |
|
10 |
大聯大 |
3.77 |
|
11 |
和碩 |
3.76 |
|
12 |
友達 |
3.65 |
|
13 |
台泥 |
3.53 |
|
14 |
英業達 |
3.5 |
|
15 |
群創 |
3.31 |
|
16 |
緯創 |
3.3 |
|
17 |
兆豐金 |
3.18 |
|
18 |
微星 |
3.15 |
|
19 |
技嘉 |
2.82 |
|
20 |
健鼎 |
2.58 |
|
21 |
群光 |
2.54 |
|
22 |
興富發 |
2.5 |
|
23 |
京元電子 |
2.18 |
|
24 |
裕民 |
2.13 |
|
25 |
瑞儀 |
1.96 |
|
26 |
中鴻 |
1.95 |
|
27 |
遠雄 |
1.88 |
|
28 |
義隆 |
1.78 |
|
29 |
超豐 |
1.7 |
0056目前持股29支，不是原先預計的30支股票。因為假如有成份證券被台灣50指數或台灣中100指數剔除，該成份證券也會自動從臺灣高股息指數剔除。
所以假如在定期檢視日期之外，發生剔除成份股的事件，臺灣高股息指數不會馬上加入替補的股票。所以有時會看到持股不滿30支的情形。
2022四月，0056資產總值1188億台幣。比起2021二月的695億台幣。規模大幅增長。
元大台灣高股息ETF資產達三百億以上時，每年收取0.30%的經理費，與0.035%的保管費。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。
過去七年，0056每一年的總開銷如下表:
|
年度 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
內扣 總開銷 |
0.82% |
0.76% |
0.77% |
0.86% |
0.76% |
0.66% |
0.74% |
0056歷年每股配息金額如下表: 閱讀全文
