元大台灣卓越50ETF分析介紹(0050，2026年版)
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台股代號0050的元大台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。
0050追蹤台灣指數公司與FTSE合作編製的台灣50指數。該指數由台股市場市值最大的50家公司組成。但0050實際持有的股票未必剛好是前五十大，可見接下來的指數編制規則說明。
台灣50指數在每年的三、六、九、十二月的第一個星期五進行審核。
審核時，假如非成份股的公司市值上升到第40名以內，則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以外，則自指數中刪除。
成份股假如發生被收購、變更為全額交割、停止買賣或停止上市等事件，會直接從指數中刪除。
目前50家成份股公司名單與比重如下表(2026二月資料):
|
|
名 稱 |
權重% |
|
1 |
台積電 |
64.1 |
|
2 |
鴻海 |
3.90 |
|
3 |
聯發科 |
3.77 |
|
4 |
台達電 |
3.64 |
|
5 |
日月光投控 |
1.68 |
|
6 |
中信金 |
1.3 |
|
7 |
富邦金 |
1.04 |
|
8 |
廣達 |
1.01 |
|
9 |
聯電 |
1.00 |
|
10 |
國泰金 |
0.98 |
|
11 |
智邦 |
0.91 |
|
12 |
台光電 |
0.9 |
|
13 |
奇鋐 |
0.75 |
|
14 |
台新新光金 |
0.73 |
|
15 |
玉山金 |
0.71 |
|
16 |
元大金 |
0.7 |
|
17 |
致茂 |
0.67 |
|
18 |
中華電 |
0.67 |
|
19 |
兆豐金 |
0.63 |
|
20 |
國巨* |
0.61 |
|
21 |
南亞 |
0.59 |
|
22 |
緯穎 |
0.55 |
|
23 |
緯創 |
0.54 |
|
24 |
永豐金 |
0.52 |
|
25 |
華碩 |
0.48 |
|
26 |
統一 |
0.47 |
|
27 |
華南金 |
0.47 |
|
28 |
凱基金 |
0.45 |
|
29 |
光寶科 |
0.44 |
|
30 |
第一金 |
0.43 |
|
31 |
南亞科 |
0.42 |
|
32 |
世芯-KY |
0.36 |
|
33 |
健策 |
0.34 |
|
34 |
貿聯-KY |
0.33 |
|
35 |
合庫金 |
0.33 |
|
36 |
大立光 |
0.32 |
|
37 |
中鋼 |
0.31 |
|
38 |
瑞昱 |
0.31 |
|
39 |
聯詠 |
0.3 |
|
40 |
台塑 |
0.28 |
|
41 |
長榮 |
0.28 |
|
42 |
川湖 |
0.26 |
|
43 |
和泰車 |
0.22 |
|
44 |
遠傳 |
0.21 |
|
45 |
康霈 |
0.21 |
|
46 |
研華 |
0.2 |
|
47 |
台灣大 |
0.2 |
|
48 |
統一超 |
0.16 |
|
49 |
萬海 |
0.14 |
|
50 |
台塑化 |
0.09 |
0050第5名之後的持股，每家公司比重都不到2%。第10名以後，則是每家公司的比重都不到1%。
2025四次的成份股審核，加入萬海、台光電、康霈、川湖、貿聯-KY、致茂、健策、南亞科。剔除台化、欣興、藥華藥、台泥、中租-KY、和碩、上海商銀、陽明。
雖然0050只由50家公司組成，但這50家公司的總市值占台股總市值近七成的比重。所以，台灣50指數可代表台灣股市大數資金所取得的報酬(但是未必會等同於整體市場報酬)。
目前0050資產規模1.3兆台幣，比起去年分析時的4519億，足足擴大了近8800億台幣。
這是台灣資產管理史上，基金與ETF最大幅度的單一年度資產擴增。
像00940在2024發行募集時，資產累積到1700多億台幣，當時廣登各媒體版面，像是一股席捲台灣的熱潮。0050一年之內8800億的規模擴增，是00940募集規模的五倍以上，卻少有媒體提及。真是很有意思的對比。
以0050在2025年0.22%的內扣總開銷計算，假如0050在2026維持這樣的資產規模，全年的內扣費用支出會是29億台幣。
0050過去八年內扣總開銷如下表:
|
年度 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
費用率% |
0.44 |
0.43 |
0.43 |
0.46 |
0.43 |
0.43 |
0.42 |
0.22 |
下表則是0050歷年報酬率:
|
年度 |
報酬率% |
年度 |
報酬率% |
|
2008 |
-43.10 |
2017 |
18.39 |
|
2009 |
73.85 |
2018 |
-4.89 |
|
2010 |
12.85 |
2019 |
32.97 |
|
2011 |
-15.79 |
2020 |
31.63 |
|
2012 |
12.42 |
2021 |
21.77 |
|
2013 |
11.59 |
2022 |
-21.78 |
|
2014 |
16.96 |
2023 |
28.79 |
|
2015 |
-6.08 |
2024 |
48.15 |
|
2016 |
18.67 |
2025 |
37.15 |
從2019到2025這七個單一年度，0050只有一年下跌(2022，-21.78%)，其它六個年度，有一年上漲超過40%、三年上漲超過30%、兩年上漲超過20%。
這個非常突出的表現，造成有些投資人產生”投資股市一定賺錢”、”有資產沒有抵押借貸出來投資都是不夠有效的資金運用”，”股債搭配一定會拖累報酬”，”正二會帶來更好的成效”的想法。
這些恐怕都不是正確的想法。
過去幾年是台股表現非常好年代，有可能持續下去，但不一定。請留意歷年績效表格中，負報酬的年度。
假如台股單年嚴重負報酬或甚至長期沒報酬，自己是否有所準備呢?
在大多頭時代，想像著市場未來就一路漲上去，讓自己賺的滿缽滿盆，是令人興奮的想法。
這種時候提醒投資風險的人，會是一隻不討喜的烏鴉。這時投資組合留有安全資產，感覺的確就是一種負擔。
但投資成果往往屬於有同時顧慮到風險的投資者，而不是只想著報酬，然後對風險毫無防備的人。
