買車貸款零利率，真的嗎?
在某個財經討論區看到一位準車主提出的問題
他要買的車子，現金價是66萬元
不過假如他要貸款的話，車商提供下列三方案:
1. 車價71萬，其中70萬50期零利率
2. 車價69.6萬，其中50萬50期零利率
3. 車價68.7萬，其中50萬36期零利率
一期是一個月
顯然，這個零利率是說好聽的。因為這三個分期的方案，車價都比現金價高，而這高出的部分，就是貸款的利息。準車主想問的是，這三個方案裡，到底利率是多少?
這個問題，可以使用內部報酬率來分析。
先看第1個方案，車價71萬，其中70萬貸款，1萬付現。我們可以換個角度來看。對於車商來說，他是怎麼算的。原本現金價66萬的車子，現在只有一萬付現償清，剩下65萬的價值，將由車主每期付一萬四千塊錢，共70萬元償清。這70萬與65萬的差距，其實就是利息。那麼利率是多少呢?
我們可以以車商的角度畫出下方的收支表
等於是車商在期初貸款65萬予車主，然後以50期，每期一萬四千塊的方式收回這筆款項。用Excel可以算出車商這樣借錢給車主，他的內部報酬率是0.29%。不過要注意的是，這裡一期是一個月，所以是相當於每月0.29%的貸款利息，相當於3.54%的年利率。
同樣的概念用在方案2
可算出月利率0.297%，相當於3.62%的年利率。
方案三
可算出月利息0.303%，相當於3.7%的年利率。
所以總結來說，方案一到三的貸款年利率分別是3.54%，3.62%，3.70%。假如車主把錢留在手上，未能有把握達到每年3.54%以上的資本成長，建議現金付清。假如車主手頭錢不夠，不能一次現金付清，建議選利率最低的第一方案。假如車主不喜歡負債的感覺，想早點還清，又不太在意較高的利息的話，可選方案三。
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10 comments:
假如車主手頭錢不夠，不能一次現金付清，建議選利率最低的第一方案
關於上面這一句我有點疑惑,想請教您:
算出來第一個方案的利率最低,
但是為什麼第三個方案的利息總數最少呢?
有點搞混了不太懂@@..
先謝謝您的回答~
利率低 但還款期長 會讓利息總額變大 你可以再想想看 直接看利息總額 會少掉金錢的時間價值概念
零利率的背後靈，固然以數學的角度看到的事作者很用心的演算出來了，然而實際上車商並不可能借貸給客戶。
也就是說車商與銀行聯手讓客戶在低頭期款的誘因下產生衝動消費，客戶的債權人是銀行，在客戶簽約後銀行會立即將所有款項扣除銀行的要求報酬撥給車商，實際上這筆借款的年利率銀行可能會算到7%以上，也就是車商少賺一丁點(以3年7%計算大概加上頭期款1萬只拿到63萬左右)但是可以衝營業額並減少庫存壓力，銀行等於多了一筆年利率7%以上的債權。
不只車商，其實所有的零利率都在玩一樣的遊戲，廠商等於打95折賣給你，而你欠下一筆銀行貸款，在不知情的狀況付給銀行相當高的利息。
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謝謝daphne詳實的說明
謝謝綠角兄精闢的分析還有daphne兄的內幕分享
由此可以知道其實現金價還有議價空間
只要可以得知銀行所要賺取的利率
那就可以推算出銀行實際付給車商的金額
該金額加上頭期款減掉車商所報現金價就是
現金價還可以再議價的空間
以70萬50期零利率為例
若銀行要求的利率為7%
就可以推算現值為605,638
此則為銀行實際付給車商的金額
再加上頭期款10000=615,638
此為車商賣出該車實際收得的金額
所以買方若要現金買還可以有
660,000-615,638=44,362元
的下殺空間~
不知小弟這樣解釋是否合理?
恩...我試著學版主用excel去操作試算,但是不知道為什麼一直出現#NUM!的符號,可是網路上又遍尋不著檢決方法,需要去調整guess的值嗎? 有點蠢的問題希望版主可以幫忙,謝謝.
你去書局 翻一下講EXCEL的書 相信問題可以迎刃而解
回chicken.t殺價的論點，
其實我覺得也不用那麼複雜
直接了解賣一台車業務員可以得到多少佣金
就差不多是殺價的底線了
第1個方案，每月0.29%的貸款利息，相當於3.54%的年利率。
方案2，可算出月利率0.297%，相當於3.62%的年利率。
方案三，可算出月利息0.303%，相當於3.7%的年利率。
想請問綠角大關於3個方案的年利率計算方式
我初步使用excel計算出3個方案的月利息與綠角大相同，但發現綠角大
在方案1的年利率計算方式是月利息 x 12, 得到年利率3.54%
在方案2及3的年利率計算方式則是 (1 + 月利息) ^ 12 - 1, 分別得到年利率3.62% 、 3.7%
再請綠角大幫忙解疑惑, 感謝!
我三種利率的算法是一樣的喔
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