元大寶來台灣卓越50ETF分析介紹(0050)

寫在前面:上次寫文章介紹0050已經是六年前的事。其間ETF資產擴張許多,發行公司寶來投信也已經與元大投信合併。於是以這篇新的文章,介紹這支ETF的現況。

台股代號0050的元大寶來台灣卓越50ETF成立於2003年6月25日。

這支ETF原名是寶來台灣卓越50。在2012五月6日,寶來與元大投信合併後,更名為元大寶來。

0050追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數

台灣50指數由台股市場市值最大的50家公司所組成。

台灣50指數每三個月進行成份股審核(於每年的三、六、九、十二月)。審核時,假如非成份股的市值上升到第40名以上,則納入成份股。原先成份股的市值假如跌到61名以下,則自指數中刪除。

最新的50家公司名單與比重,可以查看這個頁面

台灣50指數與報酬指數的歷史數值資料,可以查看這個網頁

雖然0050追蹤的指數只有50家公司,但它們的市值占全部台股市值的70%。所以,台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性

目前ETF資產已達819億台幣。根據台灣證交所2013年每月成交資訊,0050每月成交張數從15萬到29萬張不等,也就是每個營業日一般平均都有一萬張以上的成交量,流動性很好。

所以目前0050是最具代表性的台股指數化投資工具

元大寶來台灣卓越50ETF收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:


可以看到,歷年費用多介於0.46%到0.50%之間。

在2007年12月,ETF資產總值是309億台幣。到了2014年一月,已經來到819億台幣。增加了165%。但ETF的經理費一樣是0.32%,保管費一樣是0.035%。也就是說,費用率雖然沒變,但資產管理公司因為ETF資產成長,收入也已經擴增165%。

希望基金公司可以將資產擴大的經濟規模與投資人分享,降低費用率。就像Vanguard不斷調降ETF內扣費用一樣。

以下則是歷年每股配息金額記錄:

配息資料也可參考寶來台灣五十ETF歷年配息記錄(Distributions of 0050)

下圖是取材自公開說明書的歷年報酬資料:


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5 comments:

learnman 提到...

公開說明書的每年報酬率也不列一下Total Returns,難道還要投資者自己算???只把淨值列出來那很多人一看到淨值報酬大概就沒興趣了...

匿名 提到...

台灣在地球小小一塊,投資人宜投入全球市場

綠角 提到...

匿名先生

全球投資是我一向贊同也親身力行的投資理念
全球投資也意謂會用到許多區塊的投資工具
台灣就是其中之一
(假如不是用VT一網打盡)

所以我會藉這些單一市場標的的介紹文章
讓自己與讀者對它們的功用
都有更好的掌握

Eric宏 提到...

若我沒看錯的話,公開說明書的每年報酬率就已經是Total Return了。
公開說明書的註:
1.年度基金報酬率:指本基金淨資產價值,以1~12 月完整曆年期間計算, 加計收益分配後之累計報酬率
2. 收益分配均假設再投資於本基金。

而實際用Excel算,也是Total Return。

綠角 提到...

謝謝Eric的分享與詳細的說明