台灣基金與ETF投資界目前概況---台灣投資業的成功與隱憂(Current Status of Asset Management in Taiwan，2026)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
下圖是台灣資產管理業者發行的基金(包括傳統基金與ETF)與ETF從2003到2025的資產總值變化。單位是億台幣。
然後從2018到2022，整體基金規模開始有比較明顯的成長。但代表ETF資產的藍色長條除了2018到2019有明顯提升之外，2020、2021起伏很小。也就是說這段期間的基金規模成長，比較大部分是共同基金帶來的。
最後從2023到2025年底，整體基金規模大幅邁進，顯著成長。同期間ETF的藍色長條也明顯拉高。也就是說近幾年，台灣資產管理業的資產成長主力來自ETF。
2025年十二月，整體基金規模11.3兆。ETF則是7.3兆。ETF占比65%。
ETF總值7.3兆台幣的資產中，台股ETF為最大宗，有3.7兆。債券ETF第二，有3兆。海外ETF相對較少，只有5400億。債券與台股ETF就占台灣ETF市場整體規模的92%。
台灣三大ETF發行業者分別是元大、國泰與群益。元大投信管理2.58兆資產，占台灣ETF業界總資產的35%。國泰1.25兆，占比17%。群益1.17兆，占比16%。
在2006十二月，也就是綠角財經筆記成立的那年，台灣ETF的總受益人數是9967，還不到一萬人。到了2025十二月，已經成長到1576萬人。這是非常顯著的進展。也就是從19年前的小眾投資工具， ETF今天已經是許多台灣投資者的投資首選。
台灣資產管理業者在台灣當地普及ETF這個投資工具方面，是成功的。上兆的資產，也得以離開共同基金的高收費，以較低的成本參與市場。這是成功之處。
但這個發展有幾個隱憂。
首先是ETF資產高度集中於本地台股市場。
近幾年台股表現好時，看似一個正確的選擇。但未來假如台股表現開始冷卻，或甚至明顯落後國際股市，當台灣投資人開始對台股ETF不是感到那麼有興趣時，目前有限的國際市場ETF標的，恐怕無法有效的吸引投資人。
第二則是台股ETF，單純取得市場報酬的指數化投資ETF並非主力。主力反而是高股息ETF。
台股近幾年的大漲，高股息標的嚴重落後市場。前七大高股息ETF就有1.8兆台幣的資產。這大量資金，都錯過了大筆報酬。
偏重近年表現好的本地市場，投入本地市場的主力標的(高股息ETF)卻會讓投資人錯過大量報酬。
這樣ETF的發展，是否到底有服務到投資人呢?
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“資產配置戰略總覽”2025十二月台北班學員課後回饋
本文整理2025十二月在台北舉行的“資產配置戰略總覽”，參加者的回饋。
“資產配置戰略總覽”內容與架構說明，可見“資產配置戰略總覽”課程內容介紹。
想參加“資產配置戰略總覽”的朋友，可參考以下梯次:
”資產配置戰略總覽”2026一月24、25日高雄班(最後三名額)
”資產配置戰略總覽”2026三月7、8日台北班
”資產配置戰略總覽”2026五月30、31日台中班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言:
這次有位朋友提到，參加之後才發現自己的投資風險過高，需要調整。
的確，檯面上各種投資討論幾乎都以追求最高報酬為目的。所以講的往往是各種高風險策略，特別是最近績效突出的高風險策略。
譬如槓桿投資，買大盤或單一股票的正二ETF、集中投資少數公司等等。
當大家都這樣講，很多人都這樣做，過去看起來績效也很好，許多人就覺得這樣做”很平常”。完全不知道這有什麼問題，有什麼風險。
但投資的重點就是，除了報酬之外，也要顧到風險。假如市場表現不如預期，那要怎麼辦?
在資產累積階段，你是否有足夠強健的本業收入，經濟衰退仍可以度過。投資組合是否有安全資產，幫你在市況不佳時，穩住投資組合?
在退休提領階段，你是否有一個良好的，適用於退休的高低風險資產比率。你的提領方法，面對市場衝擊的耐受度如何?
有很多準備可以事先做好，來面對風險。
而不是用”這不會發生”、”風險發生之前我早就離開股市了”這種話語來搪塞。風險不是用講的就會處理好。需要實際行動。
透過文章與”資產配置戰略總覽”，我希望在冒超高風險以取得超高報酬的主流氛圍中，提供另一種看法與做法。讓讀者與參加者發現，原來有這樣穩紮穩打的投資方法。
也讓已經冒太多風險的投資人看到資產配置這樣的投資方式，體會到原來自己採用的方法或是許多人提倡的方式，有著過高的風險。
當一個人看投資，不只看到報酬也能同時看到風險，他已經取得投資的重大進展。
感謝每一位參加與留下回應的朋友。我會持續進行透過寫作與講座，講述資產配置的原理與實際作用。
課後問卷回饋
“長期看綠角的粉專文章，一直都知道要持續參與市場、要配置，還要每年再平衡，上了課才知道原來還有這麼多細節，包括要怎麼配、為什麼再平衡是每年而不用每個月。
之前對投資是知道很多的重要觀念，但不知道箇中原因，上完課也知道更多執行細節。最重要的是知道了「一次投入比分批投入」還要好以及其背後的原因、定期定額跟定期定值怎麼選。上完課我現在安心很多！
謝謝綠角讓我知道怎麼樣有效率又無痛管理我的財產，人生有很多豐富的面向，太多事情想做，完全不想花無謂的時間盯股票。” 盧小姐
“由淺入深的解釋資產配置的重要性，包括投入的方式以及綠角自己的投資歷程我覺得很有收穫，還有很多概念與我原先認知不相同，比如定期定額可能獲得比定期定值更好的報酬率。” 鍾小姐
“這幾年的美國上漲我因為害怕漲多，而整個沒有參與到。經過綠角的鼓勵，我會去做資產配置。” 洪先生
“綠角老師以淺顯易懂的方式，說明資產配置的原理與應用，讓我們能無痛吸收。在不同階段，針對股債比的配置有詳細解說，可依照自身需求作搭配，不僅彈性大，也令人安心。” 李小姐
“謝謝，獲益良多。發現自己的部位屬於高風險激進型投資，會分散調整一下，以免死在下個股災。” 匿名朋友
“覺得最有收穫的是再平衡的觀念。” 黃小姐
“架構完整, 幾乎能涵蓋心中能想到對ETF的疑問。” 李先生
“瞭解資產全面佈局方式。” 匿名朋友
“以學理兼具的方式釐清常見觀念誤區。” 賴小姐
“資產配置的原理，為什麼要這麼做和怎麼做都有更深入的了解。” 匿名朋友
“針對投資歷史給予很清楚的說明，並且解決許多投資人常見迷思之問題。” 張小姐
“資產配置的分配比例，以及再平衡的實際做法，還有再平衡的目的應是降低風險，而不是增進報酬。原本自己的配置組合中沒有債券，現在考慮增加債券了。” 匿名朋友
“1.REIT、原物料的投資理由
2.相較於四地區分別投資，VT的缺點
3.股票與債券的預期實質報酬
4.小型股與價值股投資工具” 劉先生
“投資組合加入債券比100%投入股票反而有機會增加報酬。” 邱先生
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“ETF關鍵報告” 2026五月31日台中班開課公告
綠角預計在2026年五月31日(星期日下午)，於台中開立"ETF關鍵報告"。
"ETF關鍵報告"是解說"ETF"運作原理、比較與選擇重點、買賣應注意事項的專門課程。
北部想參加ETF課程的朋友，可參考2026三月8日台北班。
南部想參加的朋友，可參考2026一月25日高雄班(即將額滿)。
想瞭解整體投資概念，以及如何根據個人需求設計投資組合、制定投資計畫的朋友，可參加"資產配置戰略總覽”。
中部課程是”資產配置戰略總覽” 五月30、31日台中班。
綠角所有開課時程，請見綠角開課計畫。
之前參加過的朋友的評價，可參考:
“ETF關鍵報告”2025十月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告”2025八月台北班學員課後回饋
“ETF關鍵報告”2025六月台中班學員課後回饋
“ETF關鍵報告”2025五月台北班學員課後回饋
詳細課程內容，可見:
“ETF關鍵報告”內容介紹
前言:
指數化投資的ETF，是目前可以讓一般投資人，用最低的成本，最簡單的方式，就取得市場報酬的方法。
而且，光是指數所代表的市場報酬，長期下來就可以勝過大多主動型基金，專家選股的成果。
不論是台灣投信基金，或是在台灣銷售的境外基金，普遍有內扣成本過高的問題。
台灣當地的ETF，又可能有指數追蹤效益不彰或是隱藏高額內扣費用的問題。
美國成熟的低成本指數化投資工具，已經成為許多投資人的明智選擇。
但是，你是否從未注意過自己下單時ETF的買賣價差與折溢價?
你是否認為ETF只要內扣費用愈低就會愈貼近指數表現，卻不知道要如何衡量資產管理公司的指數追蹤能力?
”ETF關鍵報告”可以在短時間內，讓參加者對美國ETF有一整體的瞭解，抓住重點，讓ETF成為你得心應手的投資工具。
ETF課程相關資訊如下:
課程特色:
1. 美國已有四千四百支以上的ETF。投資於全球各地市場，各種資產類別，使用多種策略。懂得美國ETF，可以大幅擴增自己的投資機會。
2. ETF關鍵報告是針對美國ETF的專門課程，主題明確。從第一節課的基本概念，到最後一節課的交易需要注意事項，由淺到深，每個段落都有確切的學習重點。確認參加的朋友都能對美國ETF有確實的掌握。
3. 課程內容由台灣最早開始有系統的寫文章介紹美國ETF的綠角編寫與全程講解。課程中，投資朋友將可以看到綠角多年ETF的投資心得。
