永豐台灣加權ETF分析介紹(006204，2026年版)
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(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
永豐台灣加權ETF，台股代號006204，於2011年九月6日成立，追蹤發行量加權股價指數。
台灣指數公司編製的發行量加權股價指數納入在台灣全部掛牌上市的普通股。
根據2026年六月底資料，加權股價指數由1060支成份股組成。
假如以完全複製法追蹤指數，需處理許多流動性不佳的小型股，會增加ETF交易成本。所以006204以採樣法追蹤指數。
目前永豐台灣加權ETF持有股票共267支，囊括近九成的台股市值。比重最大的股票是台積電，占比29.97%。第二大是聯發科，比率3.12%。台積電的占比從去年的37.1%到今年的29,96%，明顯下降。
永豐台灣加權ETF資產總值3.4億台幣。跟去年六月的1.7億相比，規模增長一倍。
永豐台灣加權ETF每年收取0.32%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近五年內扣總開銷如下表:
|
年度 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
內扣總開銷 |
1.17% |
0.99% |
0.83% |
0.72% |
0.71% |
永豐台灣加權ETF與加權股價報酬指數歷年績效如下表:
|
年度 |
006204績效 (A) |
加權股價報酬指數 (B) |
006204與指數差距 (B-A) |
|
2012 |
12.33% |
12.94% |
0.61% |
|
2013 |
14.16% |
15.14% |
0.98% |
|
2014 |
9.92% |
11.39% |
1.47% |
|
2015 |
-7.55% |
-6.87% |
0.68% |
|
2016 |
15.02% |
15.59% |
0.57% |
|
2017 |
18.46% |
19.52% |
1.06% |
|
2018 |
-5.44% |
-4.83% |
0.61% |
|
2019 |
27.17% |
28.92% |
1.75% |
|
2020 |
25.32% |
27.12% |
1.80% |
|
2021 |
31.88% |
27.06% |
-4.82% |
|
2022 |
-19.47% |
-18.68% |
0.79% |
|
2023 |
32.41% |
31.48% |
-0.93% |
|
2024 |
29.40% |
31.73% |
2.33% |
|
2025 |
30.47% |
29.47% |
-1.00% |
去年(2025)加權股價報酬指數上漲29.47%，006204上漲30.47%，領先指數1.0%。雖是領先，但仍要注意，這是一個不小的追蹤誤差。
從2012年初到2025年底這14年，加權股價報酬指數累積總報酬是573.5%。006204則是535.3%，落後指數38.2%。
指數化投資工具假如上下起伏，有時帶來勝過指數的績效，有時帶來落後指數的績效，長期下來有可能累積總報酬不會與指數差很多。
但比較理想的狀況應是每年都交出貼近指數的成果，長期成果也就自然會與指數貼近。
而不是某年明顯落後，然後期待下一年也是明顯的追蹤誤差，但換成大幅領先，來抵消前一年的落後。這恐怕不是很好的狀況。
全市場指數化投資其實比起大型股指數化投資工具，更能完整的取得市場報酬。但很可惜的，006204有著規模相對較小，費用較高，以及指數追蹤差距較大的現象，未能發展成與0050匹敵的投資選項。
聲明:
作者與永豐投信無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
《ETF關鍵報告》2026五月台北班學員課後回饋
本文整理2026三月在台北舉辦的《ETF關鍵報告》參加朋友的回饋。
課程內容與整體架構，可見《ETF關鍵報告》內容介紹
想參加的朋友，可參考最新梯次:
《ETF關鍵報告》八月16日台北班
《ETF關鍵報告》九月20日台中班
《ETF關鍵報告》十一月1日高雄班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言
ETF不僅被新一代、較年輕的投資朋友廣泛接受，也成為各資產管理公司發行新標的的首選。
不僅指數化投資，各種主動投資策略，也可以利用ETF的包裝來發行。
這讓ETF市場變得非常多樣化，除了指數化投資與主動投資之外，透過ETF還可投資各資產類別，包括股市、債市、原物料、貴金屬等。
也就是當代投資，只要懂得使用ETF，就可以建立起全球分散、股債搭配的投資組合。(但假如想要偏重特定產業或地區，或是採用特定的主動投資策略，ETF也可達成。)
這週我發表文章分析富邦NASDAQ ETF(00662)的指數追蹤成果。從臉書留言可以看到，有不少投資朋友對於ETF產生明顯高於費用成本的指數追蹤誤差，感到困惑與不解。他們似乎覺得ETF內扣總開銷0.5%，那就是績效落後指數0.5%。怎麼可能會有落後1%，或甚至領先的狀況。
除了這點，知道美國ETF有不同結構，這些結構會如何影響ETF績效的投資人，那就更少了。
假如決定長期使用ETF，這些不瞭解，恐怕會在投資路上遇到赫然發現”當初沒想到”的時刻。假如要利用ETF做為主力投資工具，徹底與完整的瞭解是必需的。
《ETF關鍵報告》詳細說明看到一支ETF，如何區別是指數化投資還是主動投資工具。
許多ETF看似追蹤某某指數，會讓許多新手以為那就是指數化投資，但如何辨識該指數的性質，是單純取得市場報酬，還是代表某種特別的選股與加權策略。也有詳細說明。
另外下單買賣ETF時應注意的折溢價幅度、買賣價差等，也有相關解說。
很高興可以持續的透過寫作與《ETF關鍵報告》與有興趣的朋友分享美國ETF相關知識。
也感謝每一位參與與留下回應的朋友。
課後問卷回饋
“了解美國ETF各種不同的種類、策略、及如何分析。內容精心設計，讓完全不明白美國ETF的我，也能從短短的數小時中，掌握到關鍵知識，大大提升相關的金融知識，很感謝綠角開立《ETF關鍵報告》，替我的投資之路點亮了一盞明燈。” 姜先生
“覺得最有收穫的是ETF分析與資料查詢。” 姚先生
“對於ETF的本質有更深入的了解。” 匿名朋友
“很棒的投資理財課程，應該納入國民教育。” 匿名朋友
“認識很多專有名詞，對美股投資更有信心。” 張小姐
“綠角自製的ETF分析表是非常好用的工具。” 何小姐
“眾多ETF其實讓不懂的人很難入手理解，如何篩選是我個人認為最精華的部份。上課流程順暢，時間掌握良好，ETF的投資可大可小，這門課程讓我從不熟悉ETF，到可以直接投資市場，課程整理架構完整，工作人員也很貼心。” 匿名朋友
“對ETF概念、特性、套利機制、實際投資時的技巧等都很有收穫。” Mia
Never Enough讀後感3—小心你希望的事
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
他不禁問事業夥伴，為什麼會這樣，有了幾百萬美金，還要每天過著緊張高壓的生活，處理一大堆事情。
他認為，要找一位執行長來接任自己。
在往來的商業伙伴中，Brian看似良好選擇。精明、深入瞭解商業的道理。作者先是接受他的諮詢服務，有效的改善了公司狀況。Brian也知道作者想找CEO接任的想法，於是Brian找了幾位候選者給作者面試，但談過之後發現都不太行。所以很自然的，作者想，何不直接聘用Brian當CEO。
Brian接任後，看似一切美好。但作者逐漸發現問題，像出差時過高的花費，沒有節制的花公司的錢。最致命的，是Brian計畫自行開立一家同性質的公司，然後趁出差的機會，跟作者公司的大客戶提議:”何不改跟我的新公司簽約合作呢?”
這是背叛。
在律師協助下，作者表面上讚揚Brian的工作表現，底下詳細搜證。這段情節非常精采。最後成功把Brian拉下來。旦作者身心俱疲，
這種狀況其實不少見。當你有某種需求與想望時，請特別小心這時剛好出現，可以滿足需求的人或工具。
有些時候這些解答真的有用，但更多時候，是讓想要利用你的人抓到一個完美的切入點。
這個人跟產品，事後你會發現是很糟的選擇。
作者遇到一個精明的騙子，想要從作者公司吸血，為自己謀利。我們一般人會遇到什麼呢?
譬如投資時，你想要投資股市，又怕波動很大。你會找到有人推崇號稱安心最重要的高股息投資法。讓你在台股大多頭的這幾年，錯過大量報酬。坐立難安。
想要參與上漲，躲過下跌，你就會發現有人宣稱看一些訊號就能掌握市場漲跌。而其實，成功擇時進出是一個沒有人長期成功達成的事。更不用說，假如自己能掌握市場漲跌，正確作法是自己利用，賺到無法想像的高額財富。而不拿這個方法出來兜售，與他人分享。
你想要短期致富，你就會覺得槓桿ETF、借錢投資，這些方法剛好特別合你胃口。卻沒發現，這是在十年年化報酬破20%的特殊期間才適用的方法。
小心自己希望什麼，以及剛好可以符合你當下需求的解答。
這些解答當下看起來會特別有說服力，但事後你將發現，你是為了解渴，而喝下鹽水。之後等著的是更多困擾。
後記: 本書中文版是致富的心魔
