The Power of Gold(黃金的魔力)讀後感續
金本位年代的歐洲央行主管，為了維持國家金庫中的黃金存量，不惜犧牲人民的生活水準。這就像書一開頭的故事，到底是你擁有了黃金，還是黃金擁有了你呢。
書中最精采的一段歷史故事，當屬一次世界大戰後，歐洲各國為了重建經濟制序，開始想要用怎樣的貨幣制度的過程。戰前經濟發展的美好時光，還有當時的金本位制，成為共識。與其試驗新的貨幣制度，不如就回復大家以前都相信的金本位。但事後發現，過去金本位的成功，是因為經濟的高度發展，讓金本位可行，而非金本位帶來經濟發展。金本位的成功是現象，不是成因。當時凱因斯公開反對金本位制，公然反對當時的共識。
(或許這就是他說出，“Worldly wisdom teaches that it is better for reputation to fail conventionally than to succeed unconventionally.” 的時空環境，事後證明凱因斯的見解正確，他孤獨的成功了。相關論述可見凱因斯的人生哲學(John Maynard Keynes’ Philosophy)一文)。
但政府還是朝回復金本位的方向去做。當時英國央行總裁Norman先生，就負責完成這個計畫。為了英國的外匯平衡、留住黃金存備和維持英鎊價值，他拉高利率，造成國內失業、罷工。為了貨幣的價值，這些動蕩不安被認為是應忍受的短期代價。但問題愈來愈大，演變全國性罷工(The Great Strike of 1926)。最後英國受不了金本位的壓力，棄守這個制度，讓英鎊在國際外匯市場貶值，解決燃眉之急。
這一段除了描寫各國貨幣政策和交鋒往來的過程外，還有關於英國央行總裁Norman先生和法國央行總裁Moreau先生間的過節。Norman先生系出倫敦名門，一位時而苛刻時而優雅的英國先生。而法國央行總裁Moreau先生，則出身法國鄉間，簡單直快，沒有那種銀行家的光澤。英法兩國間的財政緊張，延伸到兩位總裁間的不快。Norman先生明明會說流利的法文，但他和Moreau開會時，一定只說英文，讓只會法文的Moreau一定要口譯官陪同。而這位英國總裁，更和德國央行總裁有很好的私誼，對德國同情，更讓法國這個戰後債權人覺得相當不快。這段描寫，為冰冷的貨幣與經濟制度中，加入了人與人之間的衝突，很有故事性。
除了近代貨幣制度外，這本書還有許多個別的描述，包括全球各大黃金產區的發現過程和生產特性，中世紀時市集發展出Bill of Exchange這種進步貨幣概念的過程，還有南美黃金大量流入西班牙後，是否為該國帶來財富，都相當值得瞭解。
這本書讓我覺得整個貨幣史，在於人類找尋價值的過程，找到一個大家都相信有價值的東西的過程。最開始人們以黃金為交易媒介。因為人們沒有信心，要一個在自然界稀有，便於儲存不會變質的東西做為貨幣。後來紙鈔等非貴金屬貨幣出現，但背後還是要黃金撐著。這就像剛學騎腳踏車的小孩子，要騎後輪旁有兩個小輔助輪的車子。後來人們終於相信，貨幣只要大家公認有價值就可以了。讓複雜龐大的經濟體系，受限於自然產量有限的黃金，實在是很難調控的貨幣制度。這時，人類就像會騎腳踏車的人了，對自己的平衡感有信心，不用輔助輪了。未來是否有天，黃金會重回它在貨幣系統中的重要角色呢?那恐怕是人類對當今貨幣制度都失去信心的一天，那恐怕是一個很糟糕的年代。
最後，這本書的核心主軸還是在於點出貨幣的意義。最後一段真是說得太好，Gold as an end in itself is meaningless. Hoarding does not create wealth. Gold and its surrogates make sense only as a means to an end.
金錢與財富的意義，值得投資人深思。帳簿上的數字，還是這些數字能買到的東西，那個才能讓人滿足與快樂呢?或者，不需身外之物，人也可以快樂呢?
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5 comments:
嗯~最重要的還是「交換」這件事情。物品就那些，但經過交易就可以不斷創造價值。
好比我今天買了一套遊戲，剛開始產生的快樂是100分，但等到我破台了，這套遊戲對我來說就只剩40分的價值。如果我能拿這套遊戲去交換另一套遊戲，我又替自己創造新的價值，也替別人創造新的價值，而實質上這些物品的數量並沒有改變。
我想這次的金融風暴也有類似的情況。拿著契約不斷抵押交易，企圖榨出更多價值，只是這種價值如果超出人們實質的感受，就好比買到盜版遊戲，或者遊戲有bug，價值崩毀，人們感覺擁有的價值變少了，就覺得窮了。等到人們又開始頻繁交易，價值又慢慢累積之後，又會開始覺得錢很好賺了。但實際上，人們要賺的不是錢，而是價值啊。
以上發言純屬一時的有感而發啊...
感謝綠角大的分享。
最後一段不是很懂，查了一下Google Translate，加上個人的修正，其大概意思如下：「將黃金本身作為一種目的是沒有意義的。囤積它並不會創造財富。黃金及其替代品(貨幣)，只有在當做達成目的的手段時才有意義。」
謝謝兩位讀者的分享與補充
推, 這篇導讀文章是不錯的貨幣制度演變歷史簡介.
一些朋友可能更關心的是, "那黃金適不適合投資呢?"
建議可以看看, 綠角之前寫過的
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還有這篇大陸學者的文章
人們為什麼相信黃金
感謝Tim的熱情分享
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