買車貸款零利率,真的嗎?

在某個財經討論區看到一位準車主提出的問題

他要買的車子,現金價是66萬元

不過假如他要貸款的話,車商提供下列三方案
1. 車價71萬,其中70萬50期零利率
2. 車價69.6萬,其中50萬50期零利率
3. 車價68.7萬,其中50萬36期零利率

一期是一個月

顯然,這個零利率是說好聽的。因為這三個分期的方案,車價都比現金價高,而這高出的部分,就是貸款的利息。準車主想問的是,這三個方案裡,到底利率是多少?

這個問題,可以使用內部報酬率來分析。

先看第1個方案,車價71萬,其中70萬貸款,1萬付現。我們可以換個角度來看。對於車商來說,他是怎麼算的。原本現金價66萬的車子,現在只有一萬付現償清,剩下65萬的價值,將由車主每期付一萬四千塊錢,共70萬元償清。這70萬與65萬的差距,其實就是利息。那麼利率是多少呢?

我們可以以車商的角度畫出下方的收支表


等於是車商在期初貸款65萬予車主,然後以50期,每期一萬四千塊的方式收回這筆款項。用Excel可以算出車商這樣借錢給車主,他的內部報酬率是0.29%。不過要注意的是,這裡一期是一個月,所以是相當於每月0.29%的貸款利息,相當於3.54%的年利率。

同樣的概念用在方案2


可算出月利率0.297%,相當於3.62%的年利率。

方案三


可算出月利息0.303%,相當於3.7%的年利率。

所以總結來說,方案一到三的貸款年利率分別是3.54%,3.62%,3.70%。假如車主把錢留在手上,未能有把握達到每年3.54%以上的資本成長,建議現金付清。假如車主手頭錢不夠,不能一次現金付清,建議選利率最低的第一方案。假如車主不喜歡負債的感覺,想早點還清,又不太在意較高的利息的話,可選方案三。


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8 comments:

初學者 提到...

假如車主手頭錢不夠,不能一次現金付清,建議選利率最低的第一方案

關於上面這一句我有點疑惑,想請教您:
算出來第一個方案的利率最低,
但是為什麼第三個方案的利息總數最少呢?
有點搞混了不太懂@@..
先謝謝您的回答~

綠角 提到...

利率低 但還款期長 會讓利息總額變大 你可以再想想看 直接看利息總額 會少掉金錢的時間價值概念

daphne 提到...

零利率的背後靈,固然以數學的角度看到的事作者很用心的演算出來了,然而實際上車商並不可能借貸給客戶。
也就是說車商與銀行聯手讓客戶在低頭期款的誘因下產生衝動消費,客戶的債權人是銀行,在客戶簽約後銀行會立即將所有款項扣除銀行的要求報酬撥給車商,實際上這筆借款的年利率銀行可能會算到7%以上,也就是車商少賺一丁點(以3年7%計算大概加上頭期款1萬只拿到63萬左右)但是可以衝營業額並減少庫存壓力,銀行等於多了一筆年利率7%以上的債權。
不只車商,其實所有的零利率都在玩一樣的遊戲,廠商等於打95折賣給你,而你欠下一筆銀行貸款,在不知情的狀況付給銀行相當高的利息。
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綠角 提到...

謝謝daphne詳實的說明

chicken.t 提到...

謝謝綠角兄精闢的分析還有daphne兄的內幕分享
由此可以知道其實現金價還有議價空間
只要可以得知銀行所要賺取的利率
那就可以推算出銀行實際付給車商的金額
該金額加上頭期款減掉車商所報現金價就是
現金價還可以再議價的空間
以70萬50期零利率為例
若銀行要求的利率為7%
就可以推算現值為605,638
此則為銀行實際付給車商的金額
再加上頭期款10000=615,638
此為車商賣出該車實際收得的金額
所以買方若要現金買還可以有
660,000-615,638=44,362元
的下殺空間~

不知小弟這樣解釋是否合理?

匿名 提到...

恩...我試著學版主用excel去操作試算,但是不知道為什麼一直出現#NUM!的符號,可是網路上又遍尋不著檢決方法,需要去調整guess的值嗎? 有點蠢的問題希望版主可以幫忙,謝謝.

綠角 提到...

你去書局 翻一下講EXCEL的書 相信問題可以迎刃而解

松鼠 提到...

回chicken.t殺價的論點,
其實我覺得也不用那麼複雜
直接了解賣一台車業務員可以得到多少佣金
就差不多是殺價的底線了