綠角財經筆記: 元大寶來台灣高股息ETF分析介紹與歷年配息總整理(0056 Analysis and Distribution History)

元大寶來台灣高股息ETF分析介紹與歷年配息總整理(0056 Analysis and Distribution History)

寫在前面:上次寫文章介紹0056已經是六年前的事。此文進行更新，並整理歷年配息記錄。

台股代號0056的元大寶來台灣高股息ETF成立於2007年12月13日。

這支ETF原名是寶來台灣高股息ETF。2012五月，寶來與元大投信合併後，更名為元大寶來台灣高股息ETF。

0056追蹤的是台灣證券交易所與FTSE合作編製的臺灣高股息指數(FTSE Taiwan Dividend + Index)。

臺灣高股息指數有30支成份股。候選名單，是台灣50指數與台灣中100指數共150支股票。然後從中選取未來一年預測現金股利殖利率最高的30支股票做為成份股。

加權方式則是以現金股利殖利率決定。殖利率愈高，該股票在指數中所占的比重愈大。

這不是被動選股、市值加權的傳統指數編製方式。這是一種策略指數(Strategy Index)。投資人透過它所拿到的，是台股中比較高股息區塊的報酬。

從其指數建構方式也可以知道，假如某位投資人已經同時持有追蹤台灣50指數的0050和追蹤台灣中100指數的 0051，他就一定已經持有台灣高股息ETF的三十支成份證券。問題就是他是否還需要透過0056再加強投資這些股息率可能較高的股市區塊。

最新的高股息指數成份股名單與比重，可以查看這個頁面。

高股息指數會在每年三月與九月的第一個星期五進行定期審核，決定指數成份股名單。

高股息指數與其報酬指數的歷史數值資料，可以查看這個網頁。

根據2014十月的月報，0056資產總值47億台幣。根據台灣證交所2014年每月成交資訊，從一到九月，0056每月成交張數從1萬3千到4萬5千張，流動性很不錯。

0056是目前台灣當地市場，唯一針對高股息主題所推出的ETF。其實高股息指數的建立，還有很多其它方法與切入面向。這方面，有心的資產管理業者仍有發揮的空間。

元大寶來台灣高股息ETF收取0.4%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.435%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。歷年總開銷如下表:

表中可以看到，每年內扣費用介於0.76%到0.96%之間。投資人等於是要付出0.5%以上的費用，才能取得高股息區塊的成果。美國資產總值最大的高股息ETF，Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)，內扣總開銷只有0.1%。假如0056費用能再降低，會對投資人更為有利。

0056自成立至今，歷年配息如下表: