定期定額投入美國ETF績效分析---以VPL為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Pacific ETF,2017更新版)

這篇文章模擬對Vanguard FTSE Pacific ETF (美股代號:VPL)定期定額投資的成果。

投入方式是從2007年1月到2016年12月為止,共十年的時間,分別在每年的一、四、七、十月,定期每季投入

投入時間在每月的第一個營業日。以收盤結算淨值做為買進價格。

每季投入目標為600美金。因為ETF下單只能買進整數股。所以通常無法剛好將600美金全部投入。每次投入的目標雖是600美金,但因為ETF只能買進整數股的交易規則,所以有時投入金額會比600多一些,有時會少一些。

配息在扣除30%預課稅款後,剩餘款項於配息的可配發日當天,以ETF的收盤淨值再投入。

根據這樣的條件進行十年的定期買進,過程如下表:




日期

買入價

買進股數

投入金額

2007/1/2

65.81

9

592.29

2007/4/2

68.48

9

616.32

2007/7/2

71.69

8

573.52

2007/10/1

73.7

8

589.6

2008/1/2

67.37

9

606.33

2008/4/1

63.3

9

569.7

2008/7/1

62.44

10

624.4

2008/10/1

51.43

12

617.16

2009/1/2

43.87

14

614.18

2009/4/1

38.45

16

615.2

2009/7/1

46.42

13

603.46

2009/10/1

50.84

12

610.08

2010/1/4

52.49

11

577.39

2010/4/1

55.16

11

606.76

2010/7/1

47.81

13

621.53

2010/10/1

54.07

11

594.77

2011/1/3

57.39

10

573.9

2011/4/1

55.86

11

614.46

2011/7/1

56.83

11

625.13

2011/10/3

47.66

13

619.58

2012/1/3

48.56

12

582.72

2012/4/2

53.29

11

586.19

2012/7/2

50.07

12

600.84

2012/10/1

50.54

12

606.48

2013/1/2

54.39

11

598.29

2013/4/1

56.76

11

624.36

2013/7/1

56.32

11

619.52

2013/10/1

60.67

10

606.7

2014/1/2

60.2

10

602

2014/4/1

59.47

10

594.7

2014/7/1

62.79

10

627.9

2014/10/1

58.71

10

587.1

2015/1/2

56.72

11

623.92

2015/4/1

61.24

10

612.4

2015/7/1

61.73

10

617.3

2015/10/1

54.05

11

594.55

2016/1/4

55.7

11

612.7

2016/4/1

54.39

11

598.29

2016/7/1

55.9

11

614.9

2016/10/3

60.45

10

604.5

十年共40次投入,共累積435股。

下表則是各次配息再投入狀況:

日期
(可配發日)
每股配
息金額
累積
股數
配息
總額
去除30%
課稅款後
買入價
買進
股數
2007/12/31
1.669
34.0000
56.7460
39.7222
67.33
0.5900
2008/12/31
0.823
74.5900
61.3875
42.9713
43.40
0.9901
2009/12/31
1.421
130.5801
185.5543
129.8880
51.21
2.5364
2010/12/29
2.243
179.1165
401.7582
281.2308
57.25
4.9123
2011/12/28
1.585
229.0288
363.0106
254.1074
46.65
5.4471
2012/9/28
0.759
269.4759
204.5322
143.1725
50.50
2.8351
2012/12/27
0.965
284.3110
274.3601
192.0521
52.89
3.6312
2013/3/28
0.133
298.9422
39.7593
27.8315
57.97
0.4801
2013/6/28
0.41
310.4223
127.2731
89.0912
55.74
1.5983
2013/9/27
0.199
323.0206
64.2811
44.9968
61.16
0.7357
2013/12/27
0.787
333.7563
262.6662
183.8664
60.47
3.0406
2014/3/31
0.115
346.7969
39.8816
27.9172
59.25
0.4712
2014/6/30
0.472
357.2681
168.6305
118.0414
62.24
1.8966
2014/9/30
0.313
369.1647
115.5485
80.8840
59.43
1.3610
2014/12/29
0.629
380.5257
239.3506
167.5454
57.52
2.9128
2015/3/31
0.111
394.4385
43.7827
30.6479
61.14
0.5013
2015/7/2
0.45
404.9398
182.2229
127.5560
61.80
2.0640
2015/10/1
0.193
417.0038
80.4817
56.3372
54.05
1.0423
2015/12/28
0.623
429.0461
267.2957
187.1070
56.45
3.3146
2016/3/21
0.117
443.3606
51.8732
36.3112
55.52
0.6540
2016/6/20
0.457
455.0147
207.9417
145.5592
55.66
2.6151
2016/9/19
0.213
468.6298
99.8182
69.8727
58.55
1.1934
2016/12/27
0.753
479.7853
361.2783
252.8948
58.3300
4.3356

(累積股數指的是到該次配息日期,此一模擬投資法已經累積的多少股的數量。將累積股數*每股配息金額,即可得該次配息總額。券商代為執行的配息再投入,可以買到小數點以下的非整數部位。)

每次配息再投入,共得49.1591股。

自有資金每季投入累積435股,配息再投入共得49.1591股。總共是484.1591股。

以2017年一月的第一個營業日(2017一月3日),VPL收盤淨值每股58.69計算,484.1591股,價值28415.30美金。

十年總共投入的資金總額是24181.12美金。粗報酬率是(28415.30-24181.12)/ 24181.12,等於17.51%。

以XIRR函數計算內部報酬率則是3.12%(年化)。

以上計算未計入每次投入的手續費。假如自行每季買進時,加計7美金的手續費,內部報酬率會降為2.90%。

從2007年初到2016年底,剛好是十年的期間。這幾篇文章模擬分析可以看出來,全球三大已開發市場區塊,美國表現最好。歐洲和亞太市場表現相對遜色。

代表歐洲已開發市場的VGK,十年定期投資只有1.56%的年化報酬。代表亞太成熟市場的VPL,十年定期投資只有3.12%。亞太市場投資成果比歐洲還好。

各位讀者朋友假如還有印象的話,在2008金融海嘯之前,富達歐洲基金還曾被拿出來做為長期投資累積財富的成功範例呢!

當一個投資方法用過去經驗看來特別有效時,反而是身為投資人的你應該特別存疑的時候。


聲明:
本文作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章不應被視為任何基金、ETF、與投資策略之招攬與推介。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

回到首頁:請按這裡

初來乍到:請看”如何使用本部落格

相關文章:
美國ETF長期投資成果(My Investing Experience with ETFs)

以美國ETF進行資產配置的實際成績(Asset Allocation with ETFs)

定期定額投入美國ETF績效分析---以VPL為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Pacific ETF,2016更新版)

定期定額投入美國ETF績效分析---以VTI為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard Total Stock Market ETF,2017更新版)

定期定額投入美國ETF績效分析---以VGK為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Europe ETF,2017更新版)

定期定額投入美國ETF績效分析---以VPL為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Pacific ETF,2017更新版)

定期定額投入美國ETF績效分析---以VWO為例(Dollar-cost Averaging into Vanguard FTSE Emerging Markets ETF,2017更新版)

2 comments:

王明豪 提到...

綠角大大, 你在VPL的計算上, 根據https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundIntExt=INT&FundId=0962#tab=4 網站, 是2016/9/19的支付日, 不是你寫的2016/9/29, 所以買入價應該是$58.55, 而不是9/29的$60.47...好像是這樣..再麻煩你看一下(也也許是我錯了啦), 感謝~

Hank

綠角 提到...

Hank
謝謝您的幫忙
這是一次配息的日期我的確弄錯了
文章已經更改~