Never Enough讀後感4—以有錢為成功標準會有什麼問題
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加《資產配置戰略總覽》)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加《ETF關鍵報告》)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加《從資產到現金流—退休資產管理》)
(想深入瞭解債券，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、投資組合中該使用那種債券為宜，去冒信用風險與利率風險能換得多少報酬，直接買進債券，要如何看懂債券報價，進行比價。做個精明的債券投資者。歡迎參加《全新債券啟示錄》)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
沒有例外，他們都是有錢人。
這段拜訪過程很有參考價值，會讓讀者看到這些超級有錢人在想什麼?
譬如有位富豪在他價值千萬美金的寬敞宅邸接待作者時，一直稱自己的房子為”簡陋的小屋”。因為它兩旁的房子，價值二千五百萬美金。
一位有錢人一直抱怨鄰居不讓他修剪兩戶中間地帶的樹。他說:”我應該自己花錢把旁邊那個鄰居的房子買下來，那就可以不用管他了。”
有錢買遊艇的人跟作者說:”你知道貝佐斯花了多少錢建他的遊艇嗎?”
住在已經很大的莊園中的人，”不經意”的告訴作者:”我是故意買”這樣小”的房子的。我其實可以買更大的房子。”
有個有錢人住在發跡前的一般房舍中，自己出門買麵包。看似害怕別人知道他有錢，想要避免有錢的困擾。但在談話中，他還是忍不住洩露給作者知道，自己的身家總共多少。
也就是說這些似乎已經擁有一切的人，他們沒有一個為自己擁有的東西感到滿足。他們還是在向上看，看到更有錢的人，看到自己的差距與落後。
僅管已經擁有可以過好幾輩子豪華生活的錢，他們還是希望賺更多。
仔細想想，你會發現，這是無可避免的現象。
一個人努力工作、或是創業、投資，他當初走上這條路的目的是什麼?
可能很大一部份就是金錢。或者說，根本就是完全為了錢。
當一個人以錢為目標，以錢來衡量自己有多成功，就很難避免上述現象。
首先是成功標記的展現。就像一個生活在完全以考試分數高低做為評量標準這種環境的學生，他假如得到高分，他就會想會讓別人知道。因為這是這個環境共同認可的成就標記。
有錢人也一樣。當他將自己投入一個以金錢多寡衡量人生的環境，當自己真的賺到錢了，他會希望別人知道。大房子、遊艇、跑車，都是常見的”成績展現”方式。
像作者遇到那個住在一般房子的富豪，也忍不住要跟作者講自己身家多少。
他們一定會”不小心”洩露出來。因為不讓別人知道，那是錦衣夜行，別人看不到啊。
投資更是如此，錢就是目標。所以一些成績良好的投資者常會追求外顯財富，讓別人知道”這是成功的投資者”，這是很自然的事情。
問題在於，當你跟別人展現財富時，這是取得別人敬重的低效率方式。很少人會因為你開著跑車呼嘯而過，就覺得你很有成就。大多只會覺得你是一個很吵的有錢人。
而當一個人以有錢為目的時，他很可能會讓自己陷入永遠沒有終點的追逐。再有錢，通常還是會有人比你有錢。只有世界首富可以免除這個困擾。
所以他們雖然已經擁有一切，卻永遠覺得不足。金錢是數字，它是沒有上限的。
這就是金錢遊戲的致命吸力。一旦投身其中，認真去玩，也取得一些成就，很可能會永遠身陷金錢漩渦中。無法脫身。
作者拜訪的這些有錢人，沒有一個是快樂的，每一個都覺得自己還不夠有錢。
作者自己親身經歷了從沒錢到有錢的過程，自己內部的家庭問題、公司經理的問題、他與有錢人往來看到的現象。雖然是一個個人的旅程，但是文筆洗練，令人多有感觸。
作者最後的解決方法，與其它更多的精采故意內容，就留給有興趣的讀者朋友，自行從書中發掘了。
後記: 本書中文版是致富的心魔
永豐台灣加權ETF分析介紹(006204，2026年版)
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(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
永豐台灣加權ETF，台股代號006204，於2011年九月6日成立，追蹤發行量加權股價指數。
台灣指數公司編製的發行量加權股價指數納入在台灣全部掛牌上市的普通股。
根據2026年六月底資料，加權股價指數由1060支成份股組成。
假如以完全複製法追蹤指數，需處理許多流動性不佳的小型股，會增加ETF交易成本。所以006204以採樣法追蹤指數。
目前永豐台灣加權ETF持有股票共267支，囊括近九成的台股市值。比重最大的股票是台積電，占比29.97%。第二大是聯發科，比率3.12%。台積電的占比從去年的37.1%到今年的29,96%，明顯下降。
永豐台灣加權ETF資產總值3.4億台幣。跟去年六月的1.7億相比，規模增長一倍。
永豐台灣加權ETF每年收取0.32%的經理費，與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後，形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近五年內扣總開銷如下表:
|
年度 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
內扣總開銷 |
1.17% |
0.99% |
0.83% |
0.72% |
0.71% |
永豐台灣加權ETF與加權股價報酬指數歷年績效如下表:
|
年度 |
006204績效 (A) |
加權股價報酬指數 (B) |
006204與指數差距 (B-A) |
|
2012 |
12.33% |
12.94% |
0.61% |
|
2013 |
14.16% |
15.14% |
0.98% |
|
2014 |
9.92% |
11.39% |
1.47% |
|
2015 |
-7.55% |
-6.87% |
0.68% |
|
2016 |
15.02% |
15.59% |
0.57% |
|
2017 |
18.46% |
19.52% |
1.06% |
|
2018 |
-5.44% |
-4.83% |
0.61% |
|
2019 |
27.17% |
28.92% |
1.75% |
|
2020 |
25.32% |
27.12% |
1.80% |
|
2021 |
31.88% |
27.06% |
-4.82% |
|
2022 |
-19.47% |
-18.68% |
0.79% |
|
2023 |
32.41% |
31.48% |
-0.93% |
|
2024 |
29.40% |
31.73% |
2.33% |
|
2025 |
30.47% |
29.47% |
-1.00% |
去年(2025)加權股價報酬指數上漲29.47%，006204上漲30.47%，領先指數1.0%。雖是領先，但仍要注意，這是一個不小的追蹤誤差。
從2012年初到2025年底這14年，加權股價報酬指數累積總報酬是573.5%。006204則是535.3%，落後指數38.2%。
指數化投資工具假如上下起伏，有時帶來勝過指數的績效，有時帶來落後指數的績效，長期下來有可能累積總報酬不會與指數差很多。
但比較理想的狀況應是每年都交出貼近指數的成果，長期成果也就自然會與指數貼近。
而不是某年明顯落後，然後期待下一年也是明顯的追蹤誤差，但換成大幅領先，來抵消前一年的落後。這恐怕不是很好的狀況。
全市場指數化投資其實比起大型股指數化投資工具，更能完整的取得市場報酬。但很可惜的，006204有著規模相對較小，費用較高，以及指數追蹤差距較大的現象，未能發展成與0050匹敵的投資選項。
聲明:
作者與永豐投信無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
《ETF關鍵報告》2026五月台北班學員課後回饋
本文整理2026三月在台北舉辦的《ETF關鍵報告》參加朋友的回饋。
課程內容與整體架構，可見《ETF關鍵報告》內容介紹
想參加的朋友，可參考最新梯次:
《ETF關鍵報告》八月16日台北班
《ETF關鍵報告》九月20日台中班
《ETF關鍵報告》十一月1日高雄班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言
ETF不僅被新一代、較年輕的投資朋友廣泛接受，也成為各資產管理公司發行新標的的首選。
不僅指數化投資，各種主動投資策略，也可以利用ETF的包裝來發行。
這讓ETF市場變得非常多樣化，除了指數化投資與主動投資之外，透過ETF還可投資各資產類別，包括股市、債市、原物料、貴金屬等。
也就是當代投資，只要懂得使用ETF，就可以建立起全球分散、股債搭配的投資組合。(但假如想要偏重特定產業或地區，或是採用特定的主動投資策略，ETF也可達成。)
這週我發表文章分析富邦NASDAQ ETF(00662)的指數追蹤成果。從臉書留言可以看到，有不少投資朋友對於ETF產生明顯高於費用成本的指數追蹤誤差，感到困惑與不解。他們似乎覺得ETF內扣總開銷0.5%，那就是績效落後指數0.5%。怎麼可能會有落後1%，或甚至領先的狀況。
除了這點，知道美國ETF有不同結構，這些結構會如何影響ETF績效的投資人，那就更少了。
假如決定長期使用ETF，這些不瞭解，恐怕會在投資路上遇到赫然發現”當初沒想到”的時刻。假如要利用ETF做為主力投資工具，徹底與完整的瞭解是必需的。
《ETF關鍵報告》詳細說明看到一支ETF，如何區別是指數化投資還是主動投資工具。
許多ETF看似追蹤某某指數，會讓許多新手以為那就是指數化投資，但如何辨識該指數的性質，是單純取得市場報酬，還是代表某種特別的選股與加權策略。也有詳細說明。
另外下單買賣ETF時應注意的折溢價幅度、買賣價差等，也有相關解說。
很高興可以持續的透過寫作與《ETF關鍵報告》與有興趣的朋友分享美國ETF相關知識。
也感謝每一位參與與留下回應的朋友。
課後問卷回饋
“了解美國ETF各種不同的種類、策略、及如何分析。內容精心設計，讓完全不明白美國ETF的我，也能從短短的數小時中，掌握到關鍵知識，大大提升相關的金融知識，很感謝綠角開立《ETF關鍵報告》，替我的投資之路點亮了一盞明燈。” 姜先生
“覺得最有收穫的是ETF分析與資料查詢。” 姚先生
“對於ETF的本質有更深入的了解。” 匿名朋友
“很棒的投資理財課程，應該納入國民教育。” 匿名朋友
“認識很多專有名詞，對美股投資更有信心。” 張小姐
“綠角自製的ETF分析表是非常好用的工具。” 何小姐
“眾多ETF其實讓不懂的人很難入手理解，如何篩選是我個人認為最精華的部份。上課流程順暢，時間掌握良好，ETF的投資可大可小，這門課程讓我從不熟悉ETF，到可以直接投資市場，課程整理架構完整，工作人員也很貼心。” 匿名朋友
“對ETF概念、特性、套利機制、實際投資時的技巧等都很有收穫。” Mia
