0050總報酬投資策略與歷年配息記錄(Total Return of 0050,2017更新)

這篇文章介紹0050買進並持有,且所有配息都再投入的總報酬成績。

台股代號0050的元大台灣卓越50ETF在2003六月30日開始交易,當天收盤價是每股37.08。

假設就在這天,以收盤價37.08買進一張,花費37080元。

買進後就一直持有,不賣出。這段期間拿到的配息,就在配發日當天以收盤價再投入。

完整過程如下表:




年度

累積股數

每股配息

現金配息總額

配息支付日

收盤價

配息再投入買得零股

2004

1000

0

0

n/a

n/a

2005

1000

1.85

1850

47

39

2006

1039

4

4156

56.6

73

2007

1112

2.5

2780

61.95

44

2008

1156

2

2312

30.5

75

2009

1231

1

1231

53.85

22

2010

1253

2.2

2757

56.8

48

2011

1301

1.95

2537

48.72

52

2012

1353

1.85

2503

52.4

47

2013

1400

1.35

1890

57

33

2014

1433

1.55

2221

67.5

32

2015

1465

2

2930

62.8

46

2016

1511

0.85

1284

70

18

(以上計算未納入稅負,也未計入交易手續費。購得零股數以無條件捨去取整數。)

(0050自2016開始,收益分配評價頻率由一年一次,調為每年兩次。原先是每年九月30日評定。2016已經改為六月30日與十二月31日評價。2016六月30日評價後,決定每股配息0.85元。這次配息已經於2016八月30日配發。)

原先在2003買進的一千股,到了2016年底,因為配息再投入,成長為1529股。(1511+18=1529)

去年最後一個營業日,2016十二月30日的收盤價是71.8。1529股有109782的價值。

原先投入成本是37080。從37080到109782,總報酬率是196.1%。

從2003年中,到2016年底,十三年半間取得196.1%的總報酬,年化報酬是8.4%。

196.1%就是0050自成立以來的總報酬。總報酬是價差、配息與配息再投入所得的總合。也就是買進後長期持有的投資人會賺取到的報酬。

也就是說,一開始投入三萬七,到去年年底成長為10萬九。假如原先投入的是37萬,會成長為109萬。假如原先投入的是370萬,到去年年底會成長為1090萬。

這就是為什麼之前買進台灣50的投資人並持有好幾年的人,看起來似乎都蠻厲害的原因。(或甚至可以出書的理由)

但重點是,其實不是這個人厲害,是他參與的市場厲害。台灣的大型股在這段期間的報酬,就是有那麼好。

換句話說,假如以後台股表現無法再那麼好的話,希望重演過去歷史的人,恐怕就會失望了。

這就是為什麼,投資人應特別小心”0050隨便買都勝過定存”、”0050保證你退休無虞”、”0050必勝投資法”這類說法的理由。

這是沒有人可以給你的保證。而這些說法目前看起來似乎都成立的理由,是因為過去績效。

0050近200%的總報酬也代表,假如同期間,從2003六月到2016年底,你自行選股投資台灣股市,沒有拿到高於這個數字的報酬,基本上你是在白作工。你的努力都是白費的了。

0050的總報酬,是台灣股市最簡單就可以取得的成績。不必選股,也不必擇時進出。

很多書籍、雜誌和老師都說,投資要研究、要努力才會有報酬。

0050的成績告訴你,其實只要單純參與市場,不必再做任何努力,就可能會有報酬。

(請特別注意”可能”兩字,市場沒有保證有報酬這回事。)


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好到令人難以接受的市場報酬(Indexing Does Not Deserve Excellent Results?)

2 comments:

Chiu Hsien-Chih 提到...

看了綠角的部落格有一段時間,知道了指數化投資的好處,但同時我也好奇,指數化投資的可能風險有哪些,不知道綠角最近有沒有打算寫一篇指數化投資風險的文章?畢竟我們應該要重視風險勝過獲利

綠角 提到...

Chiu Hsien-Chih
指數化投資的話
已經去除了經理人風險
剩下最主要的風險就是市場風險

而市場風險,我已經寫過很多文章討論了~
建議您可以搜尋看看