美國券商Firstrade 10支免費交易ETF分析(Analysis of 10 Commission-Free ETFs of Firstrade)

相較於美國券商TD Ameritrade提供超過100支的ETF供客戶免費交易,美國券商Firstrade則採10支ETF免費交易的精兵策略。本文分析Firstrade的這十支ETF。

(2016四月註,目前已增加到12支,請見:
美國券商Firstrade的12支免費交易ETF(12 Commission-Free ETFs by Firstrade))

這個網址,可以看到十支免費交易ETF的列表。

在美國本地股票市場,Firstrade提供iShares S&P 500 ETF(美股代號:IVV),iShares S&P MidCap 400 ETF(美股代號:IJH)與Vanguard Small Cap Growth(美股代號:VBK)。這些標的可以分別投入美國的大型股、中型股與小型成長股。

雖然在美國股市投資,我常以Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號VTI)為範例,但標普500ETF其實也是好用的美國股市指數化投資工具。

下表列出VTI與IVV近十年,各單一年度的績效(淨值計算,資料來源為美國晨星):


 

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

IVV

28.53

10.77

4.83

15.69

5.44

-36.95

26.43

14.96

2.03

15.91

VTI

31.43

12.57

6.10

15.66

5.56

-36.97

28.82

17.26

1.06

16.41

這十年,IVV的累積報酬是97.3%,VTI是114.7%。IVV的年化報酬是7.03%,VTI是7.94%。IVV落後一些,主要原因在於過去十年中,大多年度是中小型類股表現比大型股要好。這時候,有包括中型股與小型股的VTI會有較好的績效。

Firstrade在標普500ETF方面選用iShares的產品,而不是SPDR的標普500ETF,也是全美資產最大的ETF—SPY,是個明智的選擇。這兩支ETF雖然都是追蹤標普500,但它們的法律架構不同,會對ETF運作產生不同的影響。(對這點有興趣,想深入瞭解美國ETF的朋友,可以考慮參加ETF關鍵報告課程。)

在美國本地股票市場,Firstrade還提供一個很有趣的標的,Vanguard Dividend Appreciation ETF(美股代號:VIG)。這支ETF追蹤的是一個策略指數,篩選出過去十年,年年提高配息的公司。除此之外,還有財務健康面向的篩選。總開銷0.13%,資產總值146億美金。是美國股市相當受歡迎的一支高股息ETF(但它注重的其實是穩健度,股息並沒有比全市場指數高多少)。

國際股票市場,Firstrade提供兩個標的。一是投資整體新興市場的 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (美股代號:VWO),另一個是專門投資中國市場的iShares FTSE China 25 ETF (美股代號: FXI)。

債券市場方面有三支免費ETF,都是投入美國本地債券市場。包括:Vanguard Short-Term Bond ETF(美股代號BSV)、Vanguard Intermediate-Term Bond ETF(美股代號BIV)與Vanguard Long-Term Bond ETF(美股代號BLV),分別投入美國的短、中、長期債券市場。它們都是同時包涵政府債與公司債的債券ETF。

除了股票與債券,另有一支原物料ETF, PowerShares DB Commodity Index ETF(美股代號:DBC)。這支ETF投入14種原物料期貨。比重分別是:能源55%、農業22%、工業金屬13%、貴金屬10%。

總結來說,Firstrade這10支免費交易ETF,已經涵括美國本地股票與債券市場,新興股票市場與原物料市場。

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19 comments:

匿名 提到...

不好意思
請問IVV VTI的報酬率有包含配息嗎?
謝謝!

小魚 提到...

請問這10支免費ETF,放空交易也是免費嗎?謝謝!

Panchen 提到...

綠角您好,有沒有時間可以分析一下E*TRADE的免費交易ETF.

wen dw 提到...

請問綠角大都用哪家銀行來匯款國外呢 目前發現是

彰銀320 最便宜

還有更便宜的發現嗎

Unknown 提到...

其實一直很想問firstrade選dbc不選vaw的原因是? 光手續費0.87比0.14就差很多, 是因為能源比重的關係?

綠角 提到...

晨星的基金與ETF報酬率數字皆包括配息

綠角 提到...

券商提供的免費交易ETF
通常是指買進或賣出免費(但有最低持有期限限制)
不包括放空

綠角 提到...

分析E*Trade的免費ETF
似乎是不錯的建議

綠角 提到...

DBC跟VAW是兩個本質很不一樣的投資標的
前者投入原物料期貨
後者投入原物料相關股票

wen dw 提到...

綠角大~第一理財跟嘉信的中文介面中文服務哪個比較完善呢?

中文介面跟服務哪一家做的最好呢

綠角 提到...

這很難回答

提姆的新聞剪貼簿 提到...

Morningstar針對提供免費ETF交易的證券經紀商發表一篇文章。
http://news.morningstar.com/articlenet/article.aspx?id=598916

個人認為相當具有實用性。
只可惜Firstrade,沒在分析名單中。

綠角 提到...

謝謝分享
我有注意到這篇文章
待看完之後
我再看值不值得寫篇文章跟大家分享

superV 提到...

您好,想請教您Firstrade開戶一定要一開始就存5000美金進去嗎?還是可以存不足5000美金,只是沒有開戶優惠嗎??
謝謝您。

PKC 提到...

綠角兄您好
稍微爬文了解,Firstrade設下免手續費ETF交易最低限制10股的原因,是因為有些投資朋友常常使用每周或每天的"定期定額"。
但能不能有個想法呢,就是依照股票價位來修改最低購入/銷售的股數?
例如IVV 現在205/share,所以最低限制5股,
100價位以下的股票在限制10股。
如此一來對於小額投資人和再平衡的資金使用上較有彈性。謝謝

june liu 提到...

為何免傭金 後面還是有注明費用比率, 這是何時要扣的費用 ?
我的 問題是 0.43% 費用比率 是 指 ?

綠角 提到...

expense ratio
內扣費用

june liu 提到...

綠角大, 那請問 是否 就是選 同類指數型中 內扣費用越少的為前提 其他還要注意那些呢 ? 謝謝

綠角 提到...

內扣費用是挑選ETF的一個重點
但不是唯一的重點