《ETF關鍵報告》2026八月台北班學員課後回饋
本文整理2026八月在台北雄舉行的《ETF關鍵報告》參加朋友的回饋。
課程內容與整體架構，可見《ETF關鍵報告》內容介紹
想參加的朋友，可參考最新梯次:
《ETF關鍵報告》九月20日台中班
《ETF關鍵報告》十一月1日高雄班
《ETF關鍵報告》十一月15日台北班
所有開課時程，可見綠角開課計畫。
綠角感言
這次有好幾位參加的朋友提到，最有收穫的是ETF資訊查詢的實地演練與說明。
這部分的說明，其實在《ETF關鍵報告》最早期的時候有很不一樣的樣貌。最一開始我是用美國晨星做為單獨資訊來源。然後從頭到尾，詳細的說明每一個項目與次分類項目，看到的數字與符號，代表什麼意思。
當時我認為，假如一位投資者可以自行看懂晨星對單一ETF的資料，那他就會對這支ETF有不錯的掌握。
後來發現這部分內容實在很多，每每造成講速太快。而且後來我覺得，前來的人應該更想要知道，那麼多資訊當中我認為那些是真正重要的，以及它們為何重要。
所以後來這部分整個重編，改成是重點式的說明。那些重點就是在紙本的分析表上。資訊來源除了美國晨星之外，再加上其它美國ETF重要網站。
然後實際指出，連到這些網頁，要點什麼、看那裡，找到分析表上需要的數字。以及這些數字代表什麼。
很高興這樣的改變得到後來許許多多朋友的認同，成為整個《ETF關鍵報告》常被參加者指出，認為最有收穫的地方。
其它關於ETF的結構、折溢價原理、指數追蹤成果評估，都是在瞭解ETF時需要的資訊。
感謝各位朋友的鼓勵與認同。我會持續透過寫作與演講，傳播指數化投資ETF的資訊。
課後問卷回饋
“課程的安排邏輯清晰，都很有收獲，想要趕快來仔細研究並複習一下，其中不同國家的交易時間,這是本來我沒考慮到的。” 鍾先生
“ETF的結構，指數分類，投資成本，和交易時機。九年前上過，九年後還是有所得。謝謝綠角和工作人員的付出。” 孫小姐
“覺得最有收穫的是ETF分析表，如何查詢ETF各項資料的工具彙整。” 匿名朋友
“瞭解查詢ETF資訊，判斷ETF買賣標準。” 張先生
“ETF的所有細節查詢，非常有幫助。” 盧先生
“瞭解ETF的購買成本，以及如何查詢ETF相關資訊。” 匿名朋友
“謝謝綠角的課程和工作人員的辛勞，讓我對ETF有新的知識收穫。” 游先生
“ETF 的折溢價原理與挑選實際查詢範例。” 匿名朋友
退休後，這個數字一定要保密(Why You Should Keep Your Personal Net Worth to Yourself)
(想參加講座，但瞭解先後順序，可參考綠角課程建議參加順序)
(想瞭解如何以資產配置的方式，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加《資產配置戰略總覽》)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加《ETF關鍵報告》)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加《從資產到現金流—退休資產管理》)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
最近看到一位美國的CFA與財務顧問Cody Gunn的影片 ，很詳細的解說退休者為何需要在退休後保密自身資產總值，以及有與沒有保密造成的重大分別。我覺得很有道理。本文進行分析討論。
有幾個理由，退休者不應該跟他人洩露自己的財富總值。
影片中用的數字是400萬美金。我這裡就用一億台幣替代。
譬如有個人在50歲，夫妻兩人累積到一億台幣的金融資產，退休了。
別人會開始想一個問題:”你有多少錢?”
在有工作所得的時候，所有支出都有很容易的解釋，譬如你的配件、你開的車、你的旅遊。那就是用所得支應。
但退休之後呢?
你為何能買那麼貴的飾品?每年一個月待在歐洲，錢從那來?
別人會想:”你到底有多少資產，才可以過這樣的退休生活?”
朋友、親人，以前的同事會開始看似不經意的問:
“啊，你是有幾千萬嗎?”
“你是不是用4%策略啊?”
這些看似微小的問題，要審慎面對，不可以給出自身確實的資產數字。
資產總值就是自己跟伴侶兩人知道就好。沒有必要跟別人講。一講，麻煩接踵而來。
譬如你讓家人知道你有一億的退休資產，你跟他們之間的關係就變了。
像是你有個兄第，狀況很差，跟你要求50萬借款。(其實雙方都知道這是贈送)
家中長輩生病住院，希望你多負擔一些。
當你的財務數字只有你自己知道時，要不要借錢，要不要幫，你可以自行決定。
但當別人知道你有一億，別人會開始想:
“這個人有一億，連借給兄第50萬都不要?”
保密資產，慷慨與否，是你個人的選擇。
資產公開，慷慨是預設選項。你選其它，就是吝嗇。
而且這是沒辦法回頭的。你一給出那個數字，就會很快的在親友間流傳。永遠收不回來。
而且假如你答應給出50萬借款呢?
可以確定的是，你給出訊號，向你請求金錢援助是實際可行的。日後非常可能會持續有其他金錢援助的請求。
這不是說退休者不願花錢在家人身上，而是將選擇權保留在自己手上。讓其他人知道你的財富數字，你會永遠的改變他人看你的方式。而且常是你不會喜歡的角度。
該保密的第二個理由是有些陌生人需要提防。
首先就是金融詐騙。影片引用FBI資廖，2025年，美國有一萬兩千位六十歲民眾，因詐騙個人損失10萬美金以上。金融投資詐騙是其中最常見的類型，總金額達35億美金。
這些詐騙集團是針對性的鎖定目標。譬如在社群媒體上展現豪華生活、自有遊艇與度假小屋的人。騙一個高資產者，潛在獲利高得多。
另外則是與他人的糾紛。路上的擦撞，假如對方知道你很有錢，是有可能獅子大開口的。
不是說所有的人都這樣壞心，但你可以避免這個風險。
退休後保密財富總值的最後一個理由是，避免吸引類似族群。
有些人知道你有錢之後，可能會開始邀請你參加一些匹配的起你這樣高額財富的活動。精品高端消費、拍賣會、遊艇俱樂部等等。
這類圈子裡面的人，在看參與者，常常想的是”你是否夠有錢，參加的起?”、”你的財富成就是否跟我是同個層級?”
假如受邀參與了，你也覺得要達到那個圈子的水準，那往往就是計畫之外的高額支出。你變成不是隨心所欲過自己想過的生活，而是變成有一個需要達到的生活型態目標。
這對退休不是一件好事。照你自己原先的支出計畫去執行會比較好。
Cody提到一個重點，就是你到底想要以怎樣的形象進入退休?
一個生活簡單，但快樂充實的人。
還是生活充滿各種高端消費的人。
當你沒有事先想好，又想給人一種”我過的很不錯”的印象，那會很容易往高消費生活的方向偏移。
作者還提供了實際執行方法。
當有人問:”你如何能那麼早退休?”
你說:”我已經詳細規畫，執行很久的時間了”
別人問:“你到底有多少錢?”
你說:“足夠讓我不致於擔心”
描述事實，但不要給出數字。
結論說的很好，我們當初努力工作、存錢投資時，這些事情我們也很可能都沒有跟外人講，就是自己默默的做。
那為什麼要在退休時跟別人講成果數字?
你以為這樣會取得他人的羨慕與欽佩嗎?
你跟別人講，他們看不到你當初的努力，他們只覺得你似乎很容易就累積了大量資產。最親近的家人可能想要分得一些好處，有人會開始想要幫你”理財”、自己還會成為詐騙的首要目標。
財富該為自己帶來自在與幸福。
退休者讓他人知道自己有多少錢，帶來的常是反效果。
資產大多在某支大幅增值的股票，要如何處理(How to Deal with A Highly Concentrated Portfolio)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
《財富階梯》(The Wealth Ladder) 與《持續買進》(Just Keep Buying) 作者Nick Maggiulli在八月發表了一篇有意思的文章，主題是講SpaceX員工的”困難處境”。
他們面對的問題，就是手上有大量高額獲利的公司股票要如何處理。
根據紐約時報報導，約有4400位SpaceX的員工在這次IPO成為百萬(美金)族群。約有400人則獲利超過1億美金。
這些人，特別是有高額獲利的那幾百人，會發現手中股票有非常高的價值，而且很可能個人大多資產就在單一股票上。
這其實不只是SpaceX員工的問題，這也是近幾年手上特定公司持股出現高額成長的投資人需要處理的問題。
有幾個處理方法。
首先是全部賣掉。既然本來是股票投資，賣出後得到的資金就轉往全市場指數化投資工具。文中引用統計，對IPO股票來說，這是未來獲利潛能比較好的做法。
但有個問題，後悔。假如這個員工持股全部變賣之後，之後股票還一直漲上去。看到身邊同事變更有錢了，心中難免後悔。
(美國當地投資人還有另一個問題，賣出有龐大資本利得的股票，需要繳交可觀的資本利得稅。)
所以第二個方法就是避免後悔，一半賣掉，一半留著。
衍生做法則是先賣掉一塊，譬如30%的持股。剩下70%，每年賣出10%。
這是中庸的做法。你實際拿到一部分的獲利，但仍持有股票。日後假如再漲上去，還是會參與到。
第三個則是作者最建議的方法。就是確保自己的財富階梯等級。
譬如這個股票部位有500萬美金。先賣出300萬，轉往股債搭配，穩健的投資組合。這樣確定自己落在第四級的財富階梯(一百萬到一千萬美金)。剩下200萬的股票部分，假如再有高度成長，那就是進入更高一級財富階梯的門票。
投資個股或是買進公司股票，得到高額獲利，是很值得慶幸的。
一直將個人資產的絕大部分投入單一公司股票，假如日後股價滑落，會很後悔。但假如全部賣出，日後股價一飛衝天，還是會很後悔。
看似兩難，但應算是個幸福的問題吧。
