富邦台灣摩根ETF分析介紹(0057，2026年版)
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富邦台灣摩根ETF，台股代號0057，簡稱富邦摩台，於2008年二月7日掛牌上市。
富邦摩台追蹤MSCI台灣指數。該指數囊括台灣上市與上櫃股票前99%市場價值的股票。
在計算單一股票的市值時，指數編製公司使用”調整後市值”。
調整後市值=在外流通股數*收盤價*公眾流通量係數
調整目的是要反映一家公司在外流通，可被投資的股票市場價值。
0057目前持股77支，比起去年的87支較為減少。
富邦摩台ETF目前資產總值4.78億台幣(2026年七月資料)。
0057每年收取0.15%的經理費與0.035%的保管費。再加上其它開銷後，形成年度內扣總開銷(Expense ratio)。0057近五年的內扣費用如下表:
|
年度 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
內扣總開銷 |
0.74% |
1.23% |
2.18% |
0.33% |
0.31% |
0057自成立以來，只有在2016有過一次每股1.685元的配息。
0057過去各單一年度績效如下表(資料取自公開說明書):
|
年度 |
0057 |
0050 |
|
2009 |
75.24% |
73.85% |
|
2010 |
11.65% |
12.85% |
|
2011 |
-17.46% |
-15.79% |
|
2012 |
12.26% |
12.42% |
|
2013 |
11.83% |
11.59% |
|
2014 |
15.90% |
16.96% |
|
2015 |
-8.35% |
-6.08% |
|
2016 |
16.18% |
18.67% |
|
2017 |
17.68% |
18.39% |
|
2018 |
-6.27% |
-4.89% |
|
2019 |
32.83% |
32.97% |
|
2020 |
31.76% |
31.63% |
|
2021 |
24.12% |
21.77% |
|
2022 |
-22.50% |
-21.78% |
|
2023 |
28.33% |
28.79% |
|
2024 |
43.63% |
48.15% |
|
2025 |
33.52% |
37.15% |
2009年初到2025年底這17年，0057年化報酬率15.41%。單年報酬標準差是23.75%。
0050同期間的年化報酬率是16.43%，標準差23.53%。
富邦台灣摩根ETF在台股指數化投資有其特別的地位。
像0050與006208都是追蹤台灣50指數，是上市公司的前50大。
追蹤加權股價指數的006204與元大加權股市指數型基金，是追蹤加權股市指數。這是上市公司的全市場指數。比起0050與006208，多納入了中小型類股。
0057則是除了上市公司之外，連上櫃公司也納入其中，更完整的代表台灣整體股市。
可惜因為之前較高的費用率，以及近年來與0050相比落後的績效，0057未能得到許多投資人的青睐。
聲明:
作者與富邦投信無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
Vanguard Total World Stock ETF分析介紹(VT，2026年版)
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Vanguard全球股市ETF，英文全名Vanguard Total World Stock ETF，美股代號VT。成立於2008年六月24日。追蹤FTSE Global All Cap Index。
FTSE Global All Cap Index是富時(FTSE)編制的全球股市指數，同時囊括大、中、小型股。
FTSE Global All Cap Index包含全球48個國家，共10138支證券。投資範圍囊括已開發與新興市場。所以追蹤該指數的VT可讓投資人透過單一標的取得全球股市報酬。
VT內扣總開銷0.06%。
VT資產總值776億美金，平均每天成交量310萬股。資產總值與流動性比起2025分析時均明顯增長。
公開說明書提到VT追蹤指數的方法是採樣，但VT實際持有10048支股票，其實已接近完全複製。
根據2026六月底資料，VT投入的前十大國家與比重分別是:
美國 61.9%
日本 5.9%
台灣 3.5%
英國 3.1%
加拿大 2.9%
南韓 2.8%
中國 2.6%
法國 1.9%
瑞士 1.9%
德國 1.7%
前十大組成國家跟去年相比，韓國進入前十大，印度退出。台灣從2025排名第十大，占比2%。到2026變成排名第三大，占比3.5%。是前十大國家中，名次進步最多的市場。
2026六月底，VT的前十大持股分別是:
NVIDIA
Apple
Microsoft
Amazon
Alphabet(Google)
Taiwan Semiconductor
Broadcom
Micron
Meta (Facebook)
Tesla
跟去年(2025)相比，JPMorgan Chase退出前十大，Micron進入。台積電去年是VT的第九大持股，目前變成第六大。
VT自成立以來，各完整年度績效如下表:
|
年度 |
VT績效 (A) |
對應指數績效 (B) |
VT與指數差距 (B-A) |
|
2009 |
33.62% |
35.66% |
2.04% |
|
2010 |
13.05% |
13.06% |
0.01% |
|
2011 |
-7.71% |
-7.55% |
0.16% |
|
2012 |
17.33% |
16.69% |
-0.64% |
|
2013 |
22.98% |
23.69% |
0.71% |
|
2014 |
3.97% |
4.37% |
0.40% |
|
2015 |
-1.88% |
-1.82% |
0.06% |
|
2016 |
8.77% |
8.82% |
0.05% |
|
2017 |
24.19% |
24.22% |
0.03% |
|
2018 |
-9.67% |
-9.74% |
-0.07% |
|
2019 |
26.80% |
26.91% |
0.11% |
|
2020 |
16.74% |
16.63% |
-0.11% |
|
2021 |
18.25% |
18.40% |
0.15% |
|
2022 |
-18.00% |
-17.98% |
0.02% |
|
2023 |
21.90% |
22.03% |
0.13% |
|
2024 |
16.48% |
16.69% |
0.21% |
|
2025 |
22.44% |
22.41% |
-0.03% |
2024，VT落後指數0.21%。2025落差明顯縮小，變成VT領先對應指數0.03%。這是非常好的成果，投資全球多個市場，持有近一萬支股票，可以做到單年只有萬分之幾的誤差。希望未來能持續下去。
VT是很優良的全球股市投資工具，但在我開始投資的2006年，VT尚未發行。所以我是使用全球股市四大分區標的VTI、VGK、VPL與VWO組成投資組合，
全球股市投資，單用VT跟分地區投資相比，作用有何差異，實際成果的數字。以及自行分區投資，不同地區配重會帶來怎樣成果的差別，在“資產配置戰略總覽” 有完整與深入的說明。
今年，台灣本地業者雖然也推出全球股市ETF，但恐怕在短時間內，還不會看到像VT那麼低的成本，與同等級的指數追蹤成果。
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章，是作者自行查看相關資料後整理而成，作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後，而有投資該基金或ETF之行為，應自行對所有後果負責。
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元大台灣加權股價指數基金指數追蹤效益分析(Tracking Difference of Yuanta Taiwan Weighted Stock Index Fund，2026更新)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
元大台灣加權股價指數基金於2004年九月發行，至今已有近22年的歷史。本文回顧其指數追蹤成果。
下表是從2008到2025，元大台灣加權股價指數基金與其追蹤的加權股價報酬指數每一個單一年度報酬:
|
年度 |
基金績效 |
加權股價報酬指數 |
基金與指數差距 |
|
(A) |
(B) |
(B-A) |
|
|
2008 |
-46.36% |
-43.07% |
3.29% |
|
2009 |
77.42% |
83.34% |
5.92% |
|
2010 |
12.62% |
13.57% |
0.95% |
|
2011 |
-16.91% |
-17.98% |
-1.07% |
|
2012 |
13.42% |
12.94% |
-0.48% |
|
2013 |
16.05% |
15.14% |
-0.91% |
|
2014 |
10.45% |
11.39% |
0.94% |
|
2015 |
-5.42% |
-6.87% |
-1.45% |
|
2016 |
15.26% |
15.59% |
0.33% |
|
2017 |
19.55% |
19.52% |
-0.03% |
|
2018 |
-6.39% |
-4.83% |
1.56% |
|
2019 |
28.44% |
28.92% |
0.48% |
|
2020 |
26.94% |
27.12% |
0.18% |
|
2021 |
26.42% |
27.06% |
0.64% |
|
2022 |
-19.35% |
-18.68% |
0.67% |
|
2023 |
31.35% |
31.48% |
0.13% |
|
2024 |
29.21% |
31.93% |
2.72% |
|
2025 |
29.83% |
29.47% |
-0.36% |
這段期間，元大台灣加權股價指數基金最大單年指數追蹤差距是2009的5.9%，第二大是2008的3.3%。
2010到2015，每年追蹤誤差大多落在1%附近。這是一段追蹤差距較大的時期。
從2019到2023，基金每年落後指數0.13%到0.67%。是落後相對比較小的時期。但未能延續，2024又出現大幅落後。基金單年落後指數2.72%。這是2008以來，第三大的單年追蹤誤差。
從2008年初到2025年底，總計十八年，元大台灣加權股價指數基金累積總報酬479%。加權股價報酬指數則是556%。基金落後77%。每一百萬的投資，會少賺77萬。
元大台灣加權股價指數基金近五年的內扣總開銷費用如下表:
|
年度 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
|
內扣總開銷 |
0.91% |
1.05% |
1.03% |
0.94% |
0.87% |
目前元大台灣加權股價指數基金有197億台幣的規模。但其偏高的內扣費用成本與不穩定的指數追蹤成果，是其最大的兩個罩門。
