Vanguard Total International Stock ETF分析介紹(VXUS,2018年版)

美股代號VXUS的Vanguard Total International Stock ETF成立於2011年一月26日。追蹤FTSE Global All Cap ex-US Index。

美國當地註冊的基金或ETF,假如名稱中有”International”字樣,代表以美國以外的國際市場為投資範圍。不包括美國。

所以Vanguard這支”Total International” Stock ETF就是以美國以外的整體國際股市為投資範圍,同時包括已開發與新興市場。

FTSE Global All Cap ex-US Index包含了全球46個國家,共5902支證券。投資範圍是美國以外的已開發市場與新興市場。

北美:歐洲:亞太:新興市場的比率約為6:42:30:21。指數名稱中的All Cap,代表指數同時囊括市場上的大、中、小型股。

VXUS可以與專門投資美國股市的Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI)搭配,形成幾乎囊括全球股市的投資組合。

VXUS內扣總開銷0.11%。由0.08%的經理費與0.03%的其它開支組成。VXUS在2016的內扣總開銷是0.13%。2017跟目前,則都是0.11%

VXUS追蹤指數的方法是複製,持有全部指數成份證券。

根據美國晨星資料,VXUS資產總值110億美金。平均每天成交量80萬股(2018三月資料)。跟去年相比,都有成長。

依據2018二月底資料,VXUS投入的前十大國家分別是:

日本 17.8%
英國 11.9%
法國 6.4%
中國 6.3%
德國 6.2%
加拿大 6.1%
瑞士 5.2%
澳洲 4.8%
韓國 3.6%
台灣 3.2%

這十個國家大多是已開發市場。中國和台灣,分別是投資組合中第四與第十大組成。

VXUS的前十大持股分別是:

Tencent Holdings
Royal Dutch Shell
Nestle
Samsung Electronics
Taiwan Semiconductor Manufacturing (台積電)
HSBC
Novartis
Toyota
Roche
Unilever

從上表的前十大公司,跟去年完全相同,就只是比重順序改變。台積電就從第八爬升到第五名。

ETF自成立以來,各完整年度績效如下表:



年度

ETF績效

(A)

對應指數績效

(B)

ETF與指數落差

(B-A)

2012

18.22%

17.04%

-1.18%

2013

15.16%

15.76%

0.60%

2014

-4.17%

-3.39%

0.78%

2015

-4.28%

-4.29%

-0.01%

2016

4.72%

4.72%

0%

2017

27.52%

27.41%

-0.11%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)

2016這一年,VXUS的淨值績效跟指數完全相同。但在2017,變成有差距出現,ETF領先指數0.11%。領先雖是較好的報酬,但這支ETF的目的是要交出跟指數一樣的報酬,不是落後,但也不是領先。領先對於這類追蹤指標指數的ETF來說,也是一種追蹤誤差。仍需留意。


聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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1 comments:

Daphne Cheung 提到...

因為現在TDA 要收手續費了,我打算把原本的VTI+VEA+VWO (1:1:1) 改為VTI + VXUS (比例 1 : 2) 了。