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英文有句俗諺:”Live beneath your means.”。
Charles Dickens在《塊肉餘生錄》(David Copperfield)有類似的說法:
"Annual income twenty pounds, annual expenditure nineteen [pounds] nineteen [shillings] and six [pence], result happiness. Annual income twenty pounds, annual expenditure twenty pounds ought and six, result misery."
在自己可以負擔的範圍內生活。大多人想到的是，花費不要超過自己的收入。
但只看收入來決定花費是否合宜。會有一些問題。
譬如有個三十幾歲的年輕人，年收入400萬。在考慮買一台兩百萬的車。
看來蠻合理的，完全在收入可支應範圍之內。
但假如他的金融資產總價值只有100萬。他要買一台等同資產兩倍價值的車。這就不是那麼合理了。
假如用收入來考量支出，這個人一年花300萬也是合理的。但一年三百萬的生活費假如要完全靠金融資產支應，約需7500萬的資產總價值。
(以4%提領法則計算，其限制與其它考量，可見這篇文章 )
其個人淨資產總值離7500萬還非常遠。這時應更注重把錢存下來。而不是認為自己有400萬年收，一年花400萬以下，都是可以的。
來看另外一個場景。
有個60歲的人。年收入150萬，金融資產總值4000萬。那麼他一年將收入全部花掉，也不會是無法負擔的事情。因為相較於個人收入，金融資產才是他更重要的資產。
所以，可以花多少，除了考慮收入之外，最好也要同時考慮當下的資產總值。
美國理財作家Katie Gatti Tassin曾提到當自己的收入晉級之後，面對是否要同步拉高支出的問題。
有人說，維持相同的儲蓄率即可。但收入增長，支出同步增長，維持相同儲蓄率，會延後可以退休的時間。
支出隨收入同步增長為更危險的地方在於，收入是會波動的。公司狀況不好，經濟衰退，工作者可能會被減薪甚至裁員。
失去工作後，高所得者未必能在短時間內找到同樣高薪的職位。很多時候新的工作收入遠不如從前。
所以在還沒有可觀積蓄的狀況下，只因為個人有高所得，就認為高支出是合理的。有其風險。
如何同時考慮收入與資產，來決定多少的花費是合理的呢?
Katie提出算式。
每年花費的上限是年收入(稅後)與個人淨資產4%，兩者的平均。
她這裡使用4%，是來自退休常用的4%提領率。
譬如有個人，年收入200萬。個人金融資產總價值2000萬。
那麼他單一年度可以花費的上限是(200萬+80萬)/2=140萬。
我認為這是一個相當好的計算方式。
譬如一樣是200萬的單年工作所得，沒什麼資產跟持有一定份量資產的人，算出來的合理花費自然不同。
譬如一個人年紀漸大，累積的金融資產總值也愈來愈高。透過這樣的計算，他會發現，每年可以承擔的合理花費占個人單年工作所得愈來愈高的比重。接著變成就算把年收入全部花光也沒關係。接下來是，每年可花費金額高過年收入。最後是，就算年收入是零。算出來的合理花費也可以支應生活。他就知道，自己已經達到不需要靠工作所得來支應生活的階段了。
完全由工作所得來決定花費，不僅考量不夠全面，還有潛在風險。
有些明星運動員後來財務狀況很糟，就是這個問題的展現。在順風順水，比賽得獎、代言不斷的年度，他很可能覺得年收入五億，每年花個四億有什麼問題。
結果之後受傷，或是負面醜聞纏身，高收入不再。他卻很難將已經習慣的高消費整個降下來。之前累積的資產，也無法再長期支應這樣的開銷，最後就是大量負債或甚至破產。
考量合理花費，不要只看收入，也記得看看自己已經累積了多少金融資產。
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