2020年6月16日 星期二

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF分析介紹(VNQI,2020年版)

美股代號VNQI的Vanguard Global ex-US Real Estate ETF成立於2010年十一月1日。追蹤S&P Global ex-US Property Index。

S&P Global ex-US Property Index持有在美國以外股票市場公開交易的REIT與REMD(Real estate management and development companies,房地產管理與開發公司)。指數同時包含已開發與新興市場,兩者比重約是4:1。

VNQI以複製法追蹤指數,持有全部指數成份證券。根據Vanguard網頁的資料,2020五月底,VNQI持有636支證券。

VNQI內扣總開銷0.12%。跟2019相同。

VNQI投資的地區,亞太市場比重最大,占49.1%。歐洲其次,25.4%。新興市場占20.9%。

VNQI投資的前五大國家與地區分別是日本、中國、香港、澳洲與德國。

2020五月底,VNQI前十大持有證券分別是:

Vonovia SE
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
Mitsui Fudosan Co. Ltd.
Sun Hung Kai Properties Ltd
Daiwa House Industry Co. Ltd.
Goodman Group
Deutsche Wohne SE
Link REIT
CK Asset Holdings
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd

2019的前十大名單相比,Unibail-Rodamco SE掉出前十大,換Deutsche Wohnen SE進入。

根據美國晨星資料,VNQI資產總值46億美金,平均每天成交量100萬股(2020六月資料)。跟2019七月資產總值60億美金相比,規模縮小。但成交量是成長的。

VNQI自成立以來,各完整年度績效如下表:




年度

VNQI績效

(A)

對應指數績效

(B)

VNQI與指數落差

(B-A)

2011

-16.56%

-16.49%

0.07%

2012

41.59%

40.02%

-1.57%

2013

3.34%

3.82%

0.48%

2014

2.64%

2.92%

0.28%

2015

-1.33%

-2.23%

-0.90%

2016

1.76%

1.46%

-0.30%

2017

26.52%

25.86%

-0.66%

2018

-9.48%

-9.94%

-0.46%

2019

21.26%

21.17%

-0.09%

(ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。)

過去五個單一年度,VNQI都交出稍微領先指數的成績。

VNQI的用途,在於可以跟VNQ搭配形成一個全球REIT的投資部位。




聲明:
作者與發行此ETF的Vanguard資產管理無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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