2009年12月14日 星期一

平民保險王讀後感---從利率談起



第一次注意到平民保險王的作者劉鳳和先生,是在一個電視理財節目上。當時聽了他講了幾句話,我第一個感覺是,”這個保險從業人員還蠻特別的,他知道自己從事的行業與保戶間的利益衝突。”

後來今年十一月,看到取自平民保險王附錄,在網路上流傳的”給保險業務員的一封信”,我開始覺得這位作者的書應有可看之處。於是透過博客來訂了書。讀完之後,發現相當淺顯易懂,但又能直指保險的真義。我覺得這是一本所有潛在保戶與考慮保險的人,都應該參考的一本書。

書的第一部分先從利率講起。利率是保費定價的基礎之一。但很多人看到數字就頭痛,也不願意深入去想利率跟保險到底有什麼關係。在閱讀這部分時,我可以感覺到作者覺得這是一個很難下手的主題。因為他要把利率這個主題寫得儘量簡單,讓一個就算是不喜歡數學的人,也看得下去。

我覺得作者有達到他的目的。書中的利率表,讓讀者輕鬆看到,就算是很低的利率,時間拉長,一樣可以有龐大的資本增值效果。很多人買保單,就在想錢過了多久之後可以長多大,多出多少錢。其實其中的利率,根本很低。自己去做定存,往往都可以達到更好的效果。況且想想看,銀行存款在一定金額之下,還有存款保險。放在保險公司的錢呢?20年後一家保險公司還會不會存在?相信在經過2008年後,許多保戶對這個問題有更深刻的體認。

這個利率問題也可以反過來看。很多保戶看到之後預計可以提領的金額,是用現在的現金價值在看這筆錢。其實過了二三十年後,這些錢可能根本不值多少。譬如現在投保醫療險,住院每天償付1000。一千,現在看起來似乎不錯。可是你有算過,在3%的年通貨膨脹下,20年後的1000約當於現在的多少錢呢?答案是554塊。每住院一天賠付554塊,你覺得很多嗎?一樣的道理,20年後可以領回100萬的儲蓄險,現在看起來似乎也是一筆錢。但一樣在3%的通膨下,20年後的100萬只有現在的55萬4千的價值罷了。而且很有趣的是,買這樣保險的人,他的投資還有特別注意到通膨議題,買一些對抗通膨特別有用的投資工具呢!

作者在第一部分就開始提到之後一再覆述的概念,買保險不要想賺錢。保險是一種支出。它的目的在發生危難時,提供金錢補助。這才叫保險。但很多人買保險,想的不是萬一發生事情時,他的保障是否足夠,而是萬一沒有發生事情時,可以拿回多少錢。

太多保戶把保險當作一種儲蓄與投資工具,根本是一種本末倒置的投保概念。投資時,想說上漲都可以參與,下跌就可以躲過。投保時,想說我不會那麼倒楣發生意外,所以拿回多少才是重點。這都是一種投機取巧的僥倖心態,不是正確的風險管理方法。保險,什麼叫做保險?就是萬一出事時的保障。但保戶看的卻是沒出事時可以拿回多少。所以就買了一堆高保費低保障的保單。根本沒達到保險的基本功能,

作者一再強調,一般民眾需要的就是純保險,低保費但能帶來高額保障的保險。這些險種,相當便宜。業務員不會介紹給你,因為做這種保險沒什麼業績。保戶本身也不太喜歡,因為這種保費會是一種支出,出去就沒了。

但事實上,保費本來就是一種支出。太多人不喜歡支出,特別是為了風險而支出。就像投資人不喜歡為了規避風險,買高評等低利率的公債而降低整體投資組合的預期報酬一樣。這種心態其實相當一致。

不能把保險當作一種支出,就會產生一些荒誕的投保行為。

來個假想狀況。譬如有家瓦斯公司,推出投資型瓦斯費率。只要每個月交一萬塊,在扣除行政費用後,可以投入上百支基金,還可以無限制轉換。而你投入這些基金賺到的錢呢,就可以用來抵銷每月的瓦斯費。好像瓦斯用免錢的一樣。當然文宣與推銷投資型瓦斯費的業務都是這麼說的。他們還說,投資可以帶來每年9%的預期報酬,每月投資愈多愈好(好像保證一樣,真是天殺的樂觀啊。)。他們沒說的是,萬一投資沒賺錢,瓦斯費還是從每月繳交的費用中扣。更不敢說的是,每月交1萬塊,每年12萬的投資型瓦斯費,會招致共150%的費用率,讓你多出18萬的支出。

Well,你要買嗎?每年12萬的金額,就算放銀行定存只有1%的年利率,一年也可以生出1200的利息,夠交幾個月的瓦斯費了。更何況18萬的費用!可以交幾年的瓦斯帳單啊?我何必給你每個月東扣西扣扣一大堆錢,然後只為了一個用瓦斯不用錢的幻覺。

還好瓦斯公司不能涉足金融投資業務,但可以做金融投資業的保險業,推出了類似的東西。大多人都可以體認投資型瓦斯費的荒誕。但類似的東西呢?

什麼叫天下沒有白吃的午餐?什麼叫免錢的最貴?很多琅琅上口的俗諺,說的人真的懂嗎?

待續….


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33 則留言:

  1. 又是一篇好文...
    每次看綠角大的文章都會有一些不同的啟發..值得思考...^^

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  2. 所以就是不要買壽險 儲蓄險 投資型保單之類的東西
    那我們還剩什麼可以買呢?
    好像只剩定期險(?忘了)
    錢不會回來
    不過期間的保障好很多

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  3. 投資型瓦斯費真是精釆的比喻!

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  4. 這就是投資型保單最大的陷阱了。
    只可惜太晚看到綠角的部落格,也太晚閱讀漫步華爾街這本書(書中有提到保險就是要簡單),已經被扣了不少錢了。
    舉例來說,我之前買國泰的投資型保單,就先被扣了百分之六十的年費,之後還要分五年來扣,一直扣到百分之一百五十。一直很後悔這樣的作為,因為我只要買每年付一次的定期壽險即可。
    現在已停止扣款,打算讓裡頭的帳戶價值慢慢消失,不再投入金額囉!

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  5. 綠角大大
    您這麼說是沒錯
    但是照您這樣一說
    以及個人之前的研究
    大概只有 定期險可以買
    但是就我所知
    定期險的缺點除了(拿不回保費)外
    尚有(到60歲或特定歲數不保)
    這點您怎麼看呢?

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  6. 正確的保險觀念是值得支持的。

    另一個值得關心的問題是:
    對已經滿手保單、每年負擔高保費卻保障不足的保戶而言,該如何建議調整他們自己的保險部位?

    解決方法不會單純只是
    一、保留舊保單,再加保新的-->有錢當然沒問題
    二、將不適合的舊保單解約,再投保新的-->可能產生的問題?

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  7. 初到貴寶地...
    就看到對"保險"觀念~和我有一樣的看法~感到相當高興!

    綠角大的分享~更是令人感動!
    謝謝你辛苦寫文~分享給大家!

    你的著作~透過"總幹事"部落格的介紹~已經購買...
    雖然還沒拜讀~不過光看你此站的文章~就知道著作一點很有內容!

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  8. 關於醫療險給付的部分
    我有一點資訊可以補充

    一年前在評估 醫療險保額時
    去健保局的網站 挖了幾年的資料出來算

    如果我們把平均每人每年醫療費用 當作是一個 "物價" 來看

    那麼醫療費的物價指數年增率約略是每年 3-4% 左右
    是遠高於一般的 CPI

    僅供參考
    有興趣的也可以來健保局網站撈資料算

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  9. 小弟覺得如果你是家庭的經濟支柱就一定要保險, 定期壽險+意外險->保障死亡或傷殘對家人的衝擊, 這是必保的險種也是對家人及社會負責的表現. 至於醫療呢? 我想這裡不適合討論太多保險的議題, 重點觀念還是"羊毛出在羊身上", 終身壽險或終身醫療只是預設保戶的存活年數(70~85, or...)再將此期間的總保費分攤於20年期繳交, 所以終壽比定壽貴, 至於定期壽險只能買到七十多歲, 我想也夠了, 相信大家若膝下有子的話小孩也夠大能獨立自主了吧, 小弟是買到55歲, 到時小女也已25歲了, 我想到時小弟也不是家庭經濟的主要支柱了, 所以那20年內繳那麼多錢給保險公司幹麻?? 而且還忽略保險的真諦, 即用最小的花費得到最大的保障, 300萬的終壽跟定壽一年的保費各是多少你知道嗎? 別再老是繞著"終身"或"可拿回本金"上打轉, 你要面對處理的是風險不是投資報酬率, OK!? 保障與獲利怎可兩全其美呢?

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  10. 一般人都不嘗試地努力去聊解保單內容。
    只是努力地賺錢繳保費。
    真的,不誇張,
    蠻多人還沒完整地看完自己得保單。

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  11. 蠻多人努力工作繳保費;
    也不努力花時間讀保單內容。

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  12. 第一:投資型保單本來就是為了保障才去買的,如果是為了投資,在銀行買或是在網路券商開戶,本不該買投資型保單!

    第二:投資型保單的前置費用,五年扣150%,乍看之下很多,但是購買定期壽險,也是會有此費用,只是我們不知道罷了,因為保單上面沒有寫清楚!而投資型保單的費用清清楚楚,分離帳戶的設計,保戶也不會因為保險公司倒掉而虧損!

    第三:投資型保險的危險成本COI比定期壽險來得便宜!

    我是壽險業務員,也是CFP認證理財規劃師!雖然我不賣投資型保單,但是也不希望有人誤解而造成對保險的觀念偏差!讓許多人都覺得保險都是在騙人,這樣反而本末倒置!

    形而上:沒有任何一種東西工具可以取代保險!你擺在銀行裡的十萬塊錢,就是十萬塊錢,但是保險可以為你創造一千萬!
    88水災時,如果台灣每個人都捐獻十塊錢,就會有兩億!如果捐獻一百塊就會有二十億!保險的力量是很大的~

    形而下:保險算是個複雜的工具,也沒有辦法提供及時體驗!所以真的需要專業值得信賴的業務員依據客戶的狀況來做規劃!

    綠角身為台大的高材生,雖然是醫生,但是對於投資理財方面有獨到的見解,也有很大的理論基礎!常常文章中引經據典,也運用了很多故事來說明闡述論點,讓讀者很快的抓住重點!但不知會不會有一種感覺,就是有效果比有道理重要!

    我自己常有這種感覺!很多人都說錢擺在銀行會被CPI吃掉,要拿去投資!但是很多上了年紀的人往往身邊留不住錢,投資都是賠錢居多,還不如紮紮實實的把錢存起來,就像王永慶說的:賺多少不重要,存下來的才是你的錢!

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  13. 定期壽險有什麼前置費用? 類似基金的管銷或行政費嗎? 有的話也很正常, 但佔保費的比例應該很小.

    既然相對複雜的投資型保單能把費用寫得很清楚, 那麼相對簡單的定期壽險更沒理由寫不清楚吧.

    說保險是在騙人這指控太嚴重了, 就像大大說的, 保險無法提供即時的體驗, 再加上保戶是否確切瞭解己身的需求以及業務是否有詳細完整說明, 這些因素都會影響到最終權益與保障的認知差距,
    所以大家都需各自努力, 做點功課是應該的.

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  14. 綠角兄,非常好,用非常淺顯易懂的文字,讓許多人能了解為何要保險.請多多提出類似問題,太佩服你了.oliver

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  15. 包子, ffaarr
    謝謝你們的支持

    bruinhilde
    在今天發的文中
    對於各種險種的選擇有些基本討論

    wolf
    買到這種東西
    後悔是大多的狀況
    還好你已經做了處理

    iyong
    你提到的問題
    其實平民保險王書中就有專文解釋

    andy, micyang
    謝謝你們的支持

    silent
    這是很有趣的分享
    謝謝!

    owen
    說得很好啊
    謝謝分享

    m
    沒看完保單的人
    的確是多數

    匿名的CFP
    150%不是乍看之下很多
    本來就很多

    就算危險保費比較便宜又怎樣
    交出150%的費用
    才有便宜的危險保費
    這種"便宜"的危險保費
    其實是貴到爆

    保險業務員中
    有CFP資格的人多
    還是MDRT的人多呢?
    這到底是一個重專業
    還是重銷售的行業?

    保險對保戶有其必要性
    但現在是對於想賺錢的業務
    有其必要性
    難看的地方就是
    業務好賺錢的保單
    對於保戶往往成效低落

    Oliver
    謝謝支持

    其實保險和基金一樣
    是有很多的題材的區塊
    但基金就寫不完了
    我常覺得自己保險這個類別著墨太少
    難得看到一本保險的好書(而且還是中文的)
    於是便藉題發揮起來啦

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  16. 劉鳳和先生之前也有寫一本"聰明買保險"的書
    也很值得一看

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  17. 謝謝大家的意見
    我是劉鳳和
    因我本身打字不快,故可否來電,大家交換意見
    台哥大:0935-102324 威寶免費:0973-189973 亞太免費:0980-633249

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  18. 投資型瓦斯這比喻真是絕妙...
    中華電信有沒有考慮要開始推投資型ADSL呢?

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  19. 謝謝劉先生的熱心
    這篇是在綠角寫了幾十本書的讀後感後
    第一次有作者本人親自留言呢

    Tim
    許久不見
    謝謝支持啦

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  20. 綠角大:
    想請問你我只有100萬,現租房子中
    想要買房子需貸8成的房貸,
    請問租房子或揹房貸 哪一種比較好
    謝謝

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  21. 綠角大,
    常常有保險業務員推薦,讓我們買小朋友的保險,如100萬壽險,在0歲時買最便宜了,我們家也當過這種笨蛋,後來我從網路上得到一些資訊,就不再買小朋友的保險了(醫療險除外),試想:100萬壽險在0歲時買,繳20年,到80歲時才可能領得到,那是值多少錢?我不太會算.
    另外,我也有投資型保單,也買了4-5年,也已經差不多繳完150%的費用了,我也不知道要怎麼辦?繼續繳錢,把投資的錢部份贖回,然後把保單留下當成壽險嗎?還是把它卡擦掉?

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  22. 我不會提供各別投資人該買賣什麼標的的建議
    保險方面 我也不會告訴別人要如何處理保單
    這不是我應該做的事
    我的部落格主題在觀念上的分享

    相關問題
    還請教專業人士
    (部落格讀者對於何謂財經專業人士 應有較深的體認)

    劉先生的書中
    也有提到一些不合宜的保險
    如何處理的方法
    可以參考

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  23. ch9065:
    誠如綠角說的,民眾須要一位獨立客觀的理財專業人士,而非一位推銷金融商品的銷售員,不論是小孩保險或是投資型保單或是未來的理財目標,都應該一齊檢視,避免見樹不見林,我服務的登豐國際理財顧問公司可以供您免費諮詢一小時(透過電話),或許您可以試試!good luck.

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  24. Lorenzo Von Matterhorn2009年12月21日 下午6:23

    To 匿名CFP壽險業務員

    quote:
    "沒有任何一種東西工具可以取代保險;你擺在銀行裡的十萬塊錢;就是十萬塊錢;但是保險可以為你創造一千萬;88水災時;如果台灣每個人都捐獻十塊錢;就會有兩億;如果捐獻一百塊就會有二十億;保險的力量是很大的"

    什麼叫創造一千萬? 我不知道其他人想法怎樣, 不過我買保險最不希望的就是會有用到它的一天. 你這裡怎麼會說的好像保險的拿到理賠是在賺錢一樣. 更不要說後面舉水災捐款的例子來比較有多麼荒誕可笑.

    我喜歡這個blog不是因為你所說"他有獨到的見解,很大的理論基礎,文章中引經據典,也運用了很多故事來說明闡述論點", 而是因為綠角的邏輯很清楚合理, 可悲的是能夠這樣思考行文的在台灣並不多見.

    --
    題外話
    我本身是理工背景,最近轉行進入了asset management/financial engineering相關的產業, 在跟一位曾經是某基金經理人的同事工作後發現: wtf,他對財務工程的了解並不會比我這個門外漢多到哪, 更不要說如果光講數學的話我肯定比他好太多.........

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  25. 謝謝Jack的熱心
    付費接受理財顧問的服務
    是有待推廣的觀念

    Lorenzo
    沒錯
    保險給付不是平空而來的
    那是沒出事的保戶所交的錢
    累積起來交給出事保戶的受益人的

    而經營和販賣保險的人
    就從這些錢中拿取收入

    一樣的道理
    中間人拿得愈少
    出事的人能拿到的保障給付愈多

    可惜的是
    保險業就和大多金融業一樣
    是中間人拿很多的行業

    而這些中間人
    都大喊"替你帶來保障"

    就像減損投資人財富的基金業者
    都喊說"替你創造財富"一樣

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  26. 保險有一個很大的共業,---費用.這和基金是一樣的問題.不過更嚴重.最大的費用是銷售費.想來奇怪客戶得花錢請人來勉強自己.

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  27. 綠角大想請教一下您還有其他推薦的有關保險的書籍嗎?
    我也讀了劉鳳和的三本著作,
    健康險,買對不買貴、
    52個保險呆子的故事、
    我的第一次保險就買對、
    完全人身保險手冊。

    裡面我覺得最好的就是劉鳳和寫的(我家的保險我後來就跟他買了),
    其他的書真的不怎樣。
    想請教綠角有推薦的嗎?

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  28. 謝謝分享

    我只推薦我看過的書
    大多我看過又覺得不錯的財經類書籍
    我會寫成讀後感

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  29. 有人還在扯產險的意外險不續保
    這本書裡面
    早有專節論述啦~

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